Spread Betting
Vad Àr Spread Betting?
Spreadbetting syftar pÄ att spekulera i riktningen pÄ en finansmarknad utan att faktiskt Àga det underliggande vÀrdepapperet. Det handlar om att placera en satsning pÄ prisrörelsen pÄ ett vÀrdepapper. Ett spread bettingbolag citerar tvÄ priser, köp- och sÀljpriset (Àven kallat spread), och investerare satsar pÄ om priset pÄ det underliggande vÀrdepapperet kommer att vara lÀgre Àn budet eller högre Àn köpet.
Spread-bettingen Àger faktiskt inte den underliggande sÀkerheten i spread-betting, de spekulerar helt enkelt pÄ dess prisrörelse.
Spreadbetting ska inte förvÀxlas med spreadhandel,. vilket innebÀr att man tar avrÀkningspositioner i tvÄ (eller flera) olika vÀrdepapper och tjÀnar pÄ om skillnaden i pris mellan vÀrdepapperen vidgar eller minskar över tiden.
FörstÄ Spread Betting
Spreadbetting tillÄter investerare att spekulera i prisrörelsen pÄ en mÀngd olika finansiella instrument, sÄsom aktier,. valuta,. rÄvaror och rÀntebÀrande vÀrdepapper. Med andra ord, en investerare gör ett vad baserat pÄ om de tror att marknaden kommer att stiga eller falla frÄn det att deras vad accepteras. De fÄr ocksÄ vÀlja hur mycket de vill riskera pÄ sin insats. Det marknadsförs som en skattefri, provisionsfri aktivitet som tillÄter investerare att dra nytta av antingen tjur- eller björnmarknader.
Spreadbetting Àr en hÀvstÄngsprodukt vilket innebÀr att investerare bara behöver sÀtta in en liten andel av positionens vÀrde. Till exempel, om vÀrdet pÄ en position Àr 50 000 USD och marginalkravet Àr 10 %, krÀvs en insÀttning pÄ bara 5 000 USD. Detta förstorar bÄde vinster och förluster vilket innebÀr att investerare kan förlora mer Àn sin ursprungliga investering.
Spread betting Àr inte tillgÀngligt för invÄnare i USA pÄ grund av lagstadgade begrÀnsningar.
Hantera risker i Spread Betting
Trots risken som följer med anvÀndningen av hög hÀvstÄng, erbjuder spread betting effektiva verktyg för att begrÀnsa förluster:
Standard stop-loss-order: Stop-loss-order minskar risken genom att automatiskt stÀnga ute en förlorande handel nÀr en marknad passerar en faststÀlld prisnivÄ. I fallet med en standard stop-loss kommer ordern att stÀnga din handel till bÀsta tillgÀngliga pris nÀr det instÀllda stoppvÀrdet har uppnÄtts. Det Àr möjligt att din handel kan stÀngas pÄ en sÀmre nivÄ Àn stopputlösaren, speciellt nÀr marknaden Àr i ett tillstÄnd av hög volatilitet.
Garanterade stop-loss-order: Denna form av stop-loss-order garanterar att du avslutar din handel till det exakta vÀrdet du har stÀllt in, oavsett de underliggande marknadsförhÄllandena. Denna form av nackdelförsÀkring Àr dock inte gratis. Garanterade stop-loss-order medför vanligtvis en extra avgift frÄn din mÀklare.
Risken kan ocksÄ minskas genom att anvÀnda arbitrage, genom att satsa pÄ tvÄ sÀtt samtidigt.
Spread Betting Exempel
LÄt oss anta att priset pÄ ABC-aktien Àr 201,50 $ och ett spread-betting-företag, med en fast spread, citerar bud/förfrÄgan pÄ 200 $ / 203 $ för investerare att göra transaktioner pÄ det. Investeraren Àr baisse och tror att ABC kommer att falla under 200 $ sÄ de slog budet att sÀlja till 200 $. De bestÀmmer sig för att satsa $20 för varje poÀng aktien faller under deras transaktionspris pÄ $200. Om ABC faller till dÀr budet/frÄgan Àr $185/$188, kan investeraren avsluta sin handel med en vinst pÄ {($200 - $188) * $20 = $240}. Om priset stiger till $212/$215, och de vÀljer att stÀnga sin handel, kommer de att förlora {($200 - $215) * $20 = -$300}.
Spread-spelföretaget krÀver en marginal pÄ 20 %, vilket innebÀr att investeraren mÄste sÀtta in 20 % av vÀrdet pÄ positionen vid starten, {($200 * $20) * 20% = $800, pÄ sitt konto för att tÀcka insatsen. PositionsvÀrdet hÀrleds genom att multiplicera insatsstorleken med aktiens budpris ($20 x $200 = $4 000).
Spread Betting-fördelar
LĂ„ng kort
Investerare har möjlighet att satsa pÄ bÄde stigande och fallande priser. Om en investerare handlar med fysiska aktier mÄste de lÄna aktien de tÀnker blanka, vilket kan vara tidskrÀvande och kostsamt. Spreadbetting gör blankning lika enkelt som att köpa.
Inga provisioner
Spreadbetting-bolag tjÀnar pengar genom den spread de erbjuder. Det finns ingen separat provisionsavgift som gör det lÀttare för investerare att övervaka handelskostnader och rÀkna ut deras positionsstorlek.
SkatteförmÄner
Spreadbetting anses vara hasardspel i vissa skattejurisdiktioner, och dÀrefter kan eventuella realiserade vinster beskattas som vinster och inte kapitalvinster eller inkomster. Investerare som utövar spread betting bör föra register och söka rÄd frÄn en revisor innan de slutför sina skatter.
Eftersom beskattningen av vinster i vissa lÀnder Àr mycket lÀgre Àn den pÄ kapitalvinster eller handelsintÀkter, kan spread betting vara ganska skatteeffektivt, beroende pÄ var man befinner sig.
BegrÀnsningar för Spread Betting
###Marginal Calls
Investerare som inte förstÄr hÀvstÄng kan ta positioner som Àr för stora för deras konto, vilket kan resultera i margin calls. Investerare bör inte riskera mer Àn 2 % av sitt investeringskapital (insÀttning) pÄ en affÀr och alltid vara medveten om positionsvÀrdet pÄ vadet de tÀnker öppna.
###Breda spridningar
Under perioder av volatilitet kan spread bettingbolagen utöka sina spreadar. Detta kan utlösa stop-loss-order och öka handelskostnaderna. Investerare bör vara försiktiga med att lÀgga bestÀllningar omedelbart före företagets vinstmeddelanden och ekonomiska rapporter.
Spread Betting vs. CFD:er
MÄnga spread betting-plattformar kommer ocksÄ att erbjuda handel med kontrakt för skillnad ( CFDs ), som Àr en liknande typ av kontrakt. CFD:er Àr derivatkontrakt dÀr handlare kan satsa pÄ kortsiktiga prisrörelser. Det sker ingen leverans av fysiska varor eller vÀrdepapper med CFD:er, utan sjÀlva kontraktet har ett överlÄtbart vÀrde medan det Àr i kraft. CFD:n Àr sÄledes ett vÀrdepapper som kan handlas mellan en kund och mÀklaren, som byter ut skillnaden i affÀrens initiala pris och dess vÀrde nÀr affÀren avvecklas eller vÀnds.
Ăven om CFD:er tillĂ„ter investerare att handla med terminernas prisrörelser, Ă€r de inte terminskontrakt i sig sjĂ€lva. CFD:er har inga utgĂ„ngsdatum som innehĂ„ller förinstĂ€llda priser utan handlas som andra vĂ€rdepapper med köp- och sĂ€ljpriser.
Spread-spel, Ä andra sidan, har fasta utgÄngsdatum nÀr insatsen först placeras. CFD-handel krÀver ocksÄ att provisioner och transaktionsavgifter betalas i förskott till leverantören; dÀremot tar spread betting-bolag inte ut avgifter eller provisioner. NÀr avtalet Àr stÀngt och vinster eller förluster realiseras, Àr investeraren antingen skyldig pengar eller skyldig pengar till handelsbolaget. Om vinster realiseras kommer CFD-handlaren att netto vinsten frÄn den avslutande positionen,. minus öppningspositionen och avgifter. Vinster för spread-spel kommer att vara förÀndringen i baspunkter multiplicerat med dollarbeloppet som förhandlats fram i det initiala vadet.
BĂ„de CFD:er och spread bets Ă€r föremĂ„l för utdelning utbetalningar förutsatt att ett kontrakt med lĂ„ng position. Ăven om det inte finns nĂ„got direkt Ă€gande av tillgĂ„ngen, kommer en leverantör och ett spread bettingföretag att betala utdelning om den underliggande tillgĂ„ngen ocksĂ„ gör det. NĂ€r vinster realiseras för CFD-affĂ€rer Ă€r investeraren föremĂ„l för kapitalvinstskatt medan spread betting-vinster vanligtvis Ă€r skattefria.
Spread Betting Vanliga frÄgor
Vad Àr finansiellt spread betting?
Spreadbetting Àr ett sÀtt att satsa pÄ förÀndringen i priset pÄ nÄgot vÀrdepapper, index eller tillgÄng utan att faktiskt Àga det underliggande instrumentet.
Ăr spread betting hasardspel?
Ăven om spreadbetting kan anvĂ€ndas för att spekulera med hĂ€vstĂ„ng, kan den ocksĂ„ anvĂ€ndas för att sĂ€kra befintliga positioner eller göra informerade riktningsaffĂ€rer. Som ett resultat av detta föredrar mĂ„nga som deltar termen spread trading. Ur reglerings- och skattesynpunkt kan det betraktas som en form av spel i vissa jurisdiktioner, eftersom ingen faktisk stĂ€llning tas i det underliggande instrumentet.
Ăr finansiellt spread betting lagligt i USA?
Majoriteten av USA-baserade mÀklare erbjuder inte spread betting, eftersom det kan vara olagligt eller föremÄl för öppen regulatorisk granskning i mÄnga amerikanska delstater. Som ett resultat Àr spread betting till stor del en verksamhet utanför USA.
##Höjdpunkter
â Spreadbetting syftar pĂ„ att spekulera i riktningen pĂ„ en finansmarknad utan att faktiskt ta en position i det underliggande vĂ€rdepapperet.
â Det frĂ€mjas som en kostnadseffektiv metod att spekulera pĂ„ bĂ„de tjur- och björnmarknader.
â Investeraren Ă€ger inte den underliggande sĂ€kerheten i spread betting, de spekulerar helt enkelt i dess prisrörelse med hjĂ€lp av hĂ€vstĂ„ng.
