Pääoman arvostus
Mikä on pääoman arvonnousu?
Pääoman arvonnousu on sijoituksen markkinahinnan nousua. Pääoman arvonnousu on sijoituksen ostohinnan ja myyntihinnan erotus. Jos sijoittaja ostaa osakkeen esimerkiksi 10 dollarilla osakkeelta ja osakkeen hinta nousee 12 dollariin, sijoittaja on ansainnut 2 dollaria pääoman arvonnousua. Kun sijoittaja myy osakkeen, ansaitusta 2 dollarista tulee pääomavoitto.
Pääoman arvonnousun ymmärtäminen
Pääoman arvonnousu tarkoittaa sitä osaa sijoituksesta, jossa markkinahinnan tuotto ylittää alkuperäisen sijoituksen ostohinnan tai kustannusperusteen. Pääoman arvonnousu voi tapahtua monista eri syistä eri markkinoilla ja omaisuusluokissa. Jotkut rahoitusvarat, joihin sijoitetaan pääoman arvonnousua varten, ovat:
Kiinteistöomistukset
Sijoitusrahastot tai rahastot, jotka sisältävät rahapoolin, joka on sijoitettu erilaisiin arvopapereihin
ETF-rahastot tai pörssirahastot tai arvopaperit, jotka seuraavat indeksiä, kuten S&P 500
Hyödykkeet, kuten öljy tai kupari
Osakkeet tai osakkeet
Pääoman arvonnousua ei veroteta ennen kuin sijoitus myydään ja voitto realisoituu, jolloin siitä tulee myyntivoittoa. Myyntivoittojen verokanta vaihtelee sen mukaan, onko sijoitus lyhyt- vai pitkäaikainen.
Pääoman arvonnousu ei kuitenkaan ole ainoa investointituoton lähde. Osingot ja korkotulot ovat kaksi muuta sijoittajien keskeistä tulonlähdettä. Osingot ovat tyypillisesti käteismaksuja yhtiöiltä osakkeenomistajille palkkiona yhtiön osakkeisiin sijoittamisesta. Korkotuloja voi ansaita korollisilta pankkitileiltä, kuten talletustodistuksilta. Korkotuloa voi saada myös sijoittamalla joukkovelkakirjoihin, jotka ovat valtioiden ja yritysten liikkeeseen laskemia velkainstrumentteja. Joukkovelkakirjalainoista maksetaan yleensä tuottoa tai kiinteää korkoa. Pääoman arvonnousun ja osinkojen tai korkojen tuoton yhdistelmää kutsutaan kokonaistuotoksi.
Pääoman arvonnousun syyt
Omaisuuden arvo voi nousta useista syistä. Omaisuuserien arvon nousussa voi olla yleinen suuntaus, mukaan lukien makrotaloudelliset tekijät, kuten vahva talouskasvu tai Federal Reserve -politiikka, kuten korkojen lasku, mikä stimuloi lainojen kasvua ja lisää rahaa talouteen.
Rakeisemmalla tasolla osakekurssi voi nousta, koska taustalla oleva yritys kasvaa nopeammin kuin kilpailijat toimialallaan tai nopeammin kuin markkinaosapuolet odottivat. Kiinteistön, kuten talon, arvo voi nousta uusien kohteiden, kuten koulujen tai kauppakeskusten, läheisyyden vuoksi. Vahva talous voi lisätä asuntojen kysyntää, koska ihmisillä on vakaat työpaikat ja tulot.
Sijoittaminen pääoman arvonnousuun
Pääoman arvonnousu on usein monien sijoitusrahastojen sijoitustavoite. Nämä rahastot etsivät sijoituksia, joiden arvo nousee kasvaneiden tuottojen tai muiden perusmittareiden perusteella. Pääoman arvonnousuun kohdistetuissa sijoituksissa on yleensä enemmän riskiä kuin pääoman säilyttämiseen tai tulonhankintaan valituilla varoilla, kuten valtion obligaatioilla, kuntien joukkovelkakirjoilla tai osinkoa maksavilla osakkeilla. Tämän seurauksena pääoman arvonnousurahastoja pidetään sopivimpana riskinsietokykyisille sijoittajille. Kasvurahastoja luonnehditaan yleensä pääoman arvonnousurahastoiksi, koska ne sijoittavat nopeasti kasvavien ja arvoaan kasvattavien yritysten osakkeisiin. Pääoman arvonnousua käytetään sijoitusstrategiana sijoittajien taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi.
Pääoman arvostuslaina
Pääoman arvonnousuvelkakirjalainat ovat paikallishallinnon virastojen takaamia, ja siksi ne tunnetaan kunnallisina arvopapereina. Nämä joukkovelkakirjat toimivat korkoamalla korkoa eräpäivään asti, jolloin sijoittaja saa kertasumman, joka sisältää joukkovelkakirjalainan arvon ja kertyneen koron. Arvonkorotuslainat eroavat perinteisistä joukkovelkakirjoista, joille tyypillisesti maksetaan korkoa vuosittain.
Esimerkki pääoman arvonnoususta
Sijoittaja ostaa osakkeen 10 dollarilla ja osakkeesta maksetaan 1 dollarin vuotuinen osinko, mikä vastaa 10 prosentin osinkotuottoa. Vuotta myöhemmin osakkeella käydään kauppaa 15 dollarilla osakkeelta, ja sijoittaja on saanut 1 dollarin osinkoa. Sijoittajalla on 5 dollarin tuotto pääoman arvonnoususta, koska osakkeen hinta nousi 10 dollarin ostohinnasta tai kustannusperusteesta nykyiseen 15 dollarin osakekohtaiseen markkina-arvoon. Prosentuaalisesti osakekurssin nousu johti 50 %:n tuottoon pääoman arvonnoususta. Osinkotulon tuotto on 1 dollari, mikä vastaa 10 %:n tuottoa alkuperäisen osinkotuoton mukaisesti. Pääoman arvonnousun tuotto yhdistettynä osingon tuottoon johtaa osakkeen kokonaistuottoon 6 dollaria eli 60 %.
Kohokohdat
Pääoman arvonnousuun suunniteltuja sijoituksia ovat kiinteistöt, sijoitusrahastot, ETF:t tai pörssirahastot, osakkeet ja hyödykkeet.
Pääoman arvonnousu on sijoituksen ostohinnan ja myyntihinnan erotus.
Pääoman arvonnousu on sijoituksen markkinahinnan nousua.
