Kassasuhde
Mikä on kassasuhde?
Kassasuhde mittaa yrityksen maksuvalmiutta. Se laskee erityisesti yrityksen kassavarojen ja sen lyhytaikaisten velkojen suhteen. Mittari arvioi yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaista velkaa käteisellä tai käteisellä, kuten helposti markkinoitavilla arvopapereilla. Nämä tiedot ovat hyödyllisiä velkojille, kun he päättävät, kuinka paljon rahaa he olisivat valmiita lainaamaan yritykselle.
Cash Ratio Formula
Muihin maksuvalmiussuhteisiin verrattuna kassasuhde on yleensä konservatiivisempi näkemys yrityksen kyvystä kattaa velat ja velvoitteensa, koska se pysyy tiukasti käteisessä tai käteistä vastaavissa omistuksissa jättäen muut varat, mukaan lukien myyntisaamiset,. pois yhtälöstä .
Yrityksen kassasuhteen kaava on:
Kassasuhde: käteinen + käteisvarat / lyhytaikaiset velat
Mitä kassasuhde voi kertoa sinulle
Kassasuhdetta käytetään yleisimmin yrityksen maksuvalmiuden mittarina. Jos yritys joutuu maksamaan kaikki lyhytaikaiset velat välittömästi, tämä mittari osoittaa yrityksen kyvyn tehdä niin ilman, että se joutuu myymään tai realisoimaan muita omaisuutta.
Kassasuhde ilmaistaan numeroina, suurempi tai pienempi kuin 1. Kun suhdelukua lasketaan, jos tulos on 1, yrityksellä on täsmälleen sama määrä lyhytaikaisia velkoja kuin rahavaroja maksaakseen nämä velat pois. .
Kassasuhde on melkein kuin indikaattori yrityksen arvosta pahimmassa mahdollisessa skenaariossa – esimerkiksi silloin, kun yritys on lopettamassa toimintansa. Se kertoo velkojille ja analyytikoille nopeasti rahaksi muutettavan vaihto-omaisuuden arvon ja kuinka suuren prosenttiosuuden yrityksen lyhytaikaisista veloista nämä käteis- ja kassavarat voisivat kattaa.
Käyttämällä tätä ja muita likviditeettisuhteita Yhdysvaltain pienyritysten hallinto neuvoo yrityksiä likviditeetin, kapasiteetin ja vakuuksien terveen tason seuraamisessa, erityisesti luotaessa suhteita lainanantajiin. Kun yritykset hakevat lainoja, lainanantajat analysoivat tilinpäätöksen arvioidakseen yrityksen terveyttä.
Laskut vähemmän kuin 1
Jos yrityksen kassasuhde on pienempi kuin 1, lyhytaikaisia velkoja on enemmän kuin rahavaroja. Se tarkoittaa , että käteisvaroja ei ole riittävästi lyhytaikaisten velkojen maksamiseen. Tämä ei ehkä ole huono, jos yrityksellä on olosuhteet, jotka vääristävät sen tasetta,. kuten pitkät luottoehdot toimittajiensa kanssa, tehokkaasti hallittu varasto ja hyvin vähän asiakkaille myönnettyä luottoa.
Laskelmat suurempi kuin 1
Jos yrityksen kassasuhde on suurempi kuin 1, yrityksellä on enemmän rahavaroja kuin lyhytaikaisia velkoja. Tässä tilanteessa yhtiöllä on kyky kattaa kaikki lyhytaikaiset velat ja käteistä on vielä jäljellä.
Vaikka korkeampi kassasuhde on yleensä parempi, korkeampi kassasuhde voi myös heijastaa sitä, että yritys käyttää käteistä tehottomasti tai ei maksimoi edullisten lainojen mahdollista hyötyä. Sen sijaan, että investoisit kannattaviin projekteihin tai yrityksen kasvuun. Korkea kassasuhde voi myös viitata siihen, että yritys on huolissaan tulevasta kannattavuudesta ja kerää suojaavaa pääomatyynyä.
Esimerkki kassasuhteesta
Vuoden 2021 lopussa Apple, Inc.:llä oli hallussaan 37,1 miljardia dollaria käteistä ja 26,8 miljardia dollaria jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita. Yhteensä Applella oli 63,9 miljardia dollaria varoja lyhytaikaisten velkojen välittömään maksuun. Ostovelkojen ja muiden lyhytaikaisten velkojen välillä Apple oli vastuussa noin 123,5 miljardin dollarin lyhytaikaisesta velasta.
Lyhyen aikavälin suhde = 63,9 miljoonaa dollaria / 123,5 miljardia dollaria = noin 0,52
Applen toimintarakenne osoittaa, että yritys hyödyntää velkaa, hyödyntää edullisia luottoehtoja ja priorisoi käteistä yrityksen kasvua varten. Vaikka yrityksellä on käytössä miljardeja dollareita, sillä on lähes kaksi kertaa enemmän lyhytaikaisia velvoitteita.
Nykyinen suhde ja kassasuhde ovat hyvin samanlaiset. Nykyinen suhdeluku sisältää kuitenkin enemmän varoja osoittajassa; siksi kassasuhde on tiukempi, konservatiivisempi mittari yrityksen likviditeetistä.
Kassasuhteen rajoitukset
Kassasuhdetta käytetään harvoin taloudellisessa raportoinnissa tai analyytikot yrityksen perusanalyysissä. Yrityksen ei ole realistista ylläpitää liiallisia kassavaroja ja lähes käteisvaroja lyhytaikaisten velkojen kattamiseksi. Usein nähdään huonona omaisuuden hyödyntämisenä, että yhtiö pitää taseessaan suuria kassavaroja, koska nämä rahat voitaisiin palauttaa osakkeenomistajille tai käyttää muualla korkeamman tuoton saamiseksi.
Kassasuhde on hyödyllisempi, kun sitä verrataan alan keskiarvoihin ja kilpailijoiden keskiarvoihin tai kun tarkastellaan muutoksia samassa yrityksessä ajan myötä. Tietyillä toimialoilla on taipumus toimia korkeammilla lyhytaikaisilla veloilla ja pienemmillä kassavaroilla.
Kassasuhde voi olla hyödyllisin, kun sitä analysoidaan ajan mittaan; yrityksen mittari voi tällä hetkellä olla alhainen, mutta se on saattanut olla suuntaa-antavasti parantunut viimeisen vuoden aikana. Mittari ei myöskään ota huomioon kausivaihtelua tai suurten tulevien kassavirtojen ajoitusta; tämä voi yliarvioida yrityksen yhdessä hyvässä kuukaudessa tai aliarvioida yrityksen sesongin ulkopuolella.
Kassasuhde, joka on pienempi kuin 1, osoittaa joskus, että yritys on vaarassa joutua taloudellisiin vaikeuksiin. Alhainen kassasuhde voi kuitenkin myös olla osoitus yrityksen erityisestä strategiasta, joka edellyttää alhaisen kassavaran ylläpitämistä – koska varoja käytetään esimerkiksi laajentumiseen.
Kohokohdat
Kassasuhde on konservatiivisempi kuin muut maksuvalmiussuhteet, koska siinä otetaan huomioon vain yrityksen likvideimpiä resursseja.
Lainanantajat, velkojat ja sijoittajat käyttävät kassasuhdetta arvioidakseen yrityksen lyhyen aikavälin riskiä.
Kassasuhde on likviditeettimittari, joka osoittaa yrityksen kyvyn kattaa lyhytaikaiset velvoitteensa vain käteisellä ja pankkivaroilla.
Kassasuhde saadaan laskemalla yhteen yrityksen kassavarannot ja lähes käteisarvopaperit ja jakamalla tämä summa sen lyhytaikaisilla veloilla.
Laskelma, joka on suurempi kuin 1, tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän käteistä rahaa kuin nykyisiä velkoja, kun taas laskelma, joka on pienempi kuin 1, tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän lyhytaikaista velkaa kuin käteistä.
UKK
Onko parempi olla korkea vai alhainen kassasuhde?
Usein on parempi olla korkea kassasuhde. Tämä tarkoittaa, että yrityksellä on enemmän käteistä rahaa, pienempiä lyhytaikaisia velkoja tai näiden kahden yhdistelmä. Se tarkoittaa myös sitä, että yrityksellä on paremmat mahdollisuudet maksaa pois nykyisiä velkoja niiden erääntyessä. On mahdollista, että yrityksen kassasuhdetta pidetään liian korkeana. Yritys voi olla tehoton käteisvarojen hallinnassa ja alhaisten luottoehtojen hyödyntämisessä. Näissä tapauksissa voi olla edullista, että yritys pienentää kassasuhdettaan.
Mitä kassasuhde mittaa?
Kassasuhde on yksi tapa mitata yrityksen maksuvalmiutta. Likviditeetti mittaa henkilön tai yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa. Jos yrityksellä on korkea likviditeetti, se pystyy maksamaan lyhytaikaiset laskunsa niiden erääntyessä. Jos yrityksen likviditeetti on alhainen, sen on vaikeampi maksaa lyhytaikaisia laskuja.
Kuinka lasket kassasuhteen?
Kassasuhde lasketaan jakamalla kassa lyhytaikaisilla veloilla. Laskelman kassaosuus sisältää myös rahavarat, kuten jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit.
Mikä on hyvä kassasuhde?
Kassasuhde vaihtelee toimialoittain, koska jotkin alat ovat enemmän riippuvaisia lyhytaikaisesta velasta ja rahoituksesta (eli toimialat, jotka ovat riippuvaisia nopeasta varastonkierrosta). Yleensä kassasuhde, joka on yhtä suuri tai suurempi kuin 1, osoittaa, että yrityksellä on tarpeeksi rahaa ja muita käteisvaroja maksaakseen kokonaan pois kaikki lyhytaikaiset velat. Yli 1:n suhdelukua suositaan yleensä, kun taas alle 0,5:n suhdetta pidetään riskialttiina, koska yksiköllä on kaksi kertaa enemmän lyhytaikaista velkaa kuin käteisellä.
Miten yrityksen kassasuhde voi parantua?
Kassasuhde lasketaan jakamalla rahat ja pankkisaamiset lyhytaikaisilla veloilla. Kassasuhteensa parantamiseksi yritys voi pyrkiä lisäämään käteisvaroja lyhytaikaisen selvitystilan tai maksuvaatimuksen yhteydessä. Tämä sisältää varaston nopeamman kääntämisen, vähemmän varaston pitämisen tai kulujen maksamatta jättämisen. Vaihtoehtoisesti yritys voi vähentää lyhytaikaisia velkojaan. Yritys voi aloittaa kulujen maksamisen käteisellä, jos luottoehdot eivät enää ole suotuisat. Yritys voi myös arvioida kulujaan ja pyrkiä vähentämään kokonaiskulujaan (mikä vähentää maksuvelvoitteitaan).
