Käteisvarat

Mitä ovat käteisvarat?

Rahavarat ovat sijoitusarvopapereita, jotka on tarkoitettu lyhytaikaiseen sijoittamiseen; niillä on korkea luottokelpoisuus ja ne ovat erittäin likvidejä.

Käteisvarat, jotka tunnetaan myös nimellä " käteiset ja vastaavat varat", ovat osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen ohella yksi kolmesta pääasiallisesta omaisuusluokasta rahoitussijoittamisessa. Näillä arvopapereilla on alhainen riski ja matala tuottoprofiili, ja ne sisältävät Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksia,. pankkien sijoitustodistuksia,. pankkiaksepteja , yritystodistuksia ja muita rahamarkkinavälineitä .

Käteisvastineiden ymmärtäminen

Rahavarat ovat myös yksi yrityksen finanssijärjestelmän tärkeimmistä terveysindikaattoreista. Analyytikot voivat myös arvioida, onko tiettyyn yritykseen hyvä sijoittaa sen kyvyn perusteella tuottaa rahaa ja pankkivaroja , koska se heijastaa sitä, kuinka yritys pystyy maksamaan laskunsa lyhyen ajan kuluessa. Yritykset, joilla on suuria käteisvaroja ja muita pankkivaroja, ovat pienempien yritysten hankintaa suunnittelevien suurempien yritysten ensisijaisia kohteita.

Käteisvaroja on viittä tyyppiä: valtion velkasitoumukset, yritystodistukset, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit,. rahamarkkinarahastot ja valtion lyhytaikaiset joukkovelkakirjat.

Valtion velkasitoumus

Valtion velkasitoumuksia kutsutaan yleisesti "T-seteleiksi". Nämä ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön liikkeeseen laskemia arvopapereita. Yrityksille myönnettyinä yritykset pääasiallisesti lainaavat valtiolle rahaa. T-seteleitä myydään vähintään 100 dollarista enimmäishintaan. 5 miljoonaa dollaria. Ne eivät maksa korkoa, mutta ne tarjotaan alennettuun hintaan. T-seteleiden tuotto on ostohinnan ja lunastusarvon välinen erotus.

Kaupalliset paperit

Suuret yritykset käyttävät yritystodistuksia saadakseen varoja lyhytaikaisiin velkasitoumuksiin,. kuten yritysten palkkalistoihin. Niitä tukevat liikkeeseenlaskijapankit tai yritykset, jotka lupaavat täyttää ja maksaa nimellissumman lainassa ilmoitettuna eräpäivänä.

Kaupaksikäyvät arvopaperit

Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat rahoitusvaroja ja instrumentteja, jotka voidaan helposti muuttaa käteiseksi ja ovat siksi erittäin likvidejä. Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ovat likvidejä, koska ne erääntyvät yleensä yhden vuoden sisällä tai lyhyemmässä ajassa, ja niiden kaupankäyntikurssit vaikuttavat hintoihin vain vähän.

Rahamarkkinarahastot

Rahamarkkinarahastot ovat kuin sekkitilit, jotka maksavat talletetuista rahoista korkeampia korkoja. Rahamarkkinarahastot tarjoavat yrityksille ja organisaatioille tehokkaan ja tehokkaan välineen hallita rahojaan, koska ne ovat yleensä vakaampia kuin muun tyyppiset rahastot, kuten sijoitusrahastot. Sen osakkeen hinta on aina sama ja on jatkuvasti 1 dollarissa osakkeelta.

Lyhytaikaiset valtion obligaatiot

Valtiot myöntävät lyhytaikaisia valtion obligaatioita valtion hankkeiden rahoittamiseksi. Ne lasketaan liikkeeseen maan kotimaan valuutalla. Sijoittajat tarkastelevat poliittisia riskejä,. korkoriskiä ja inflaatiota sijoittaessaan valtionlainoihin.

Yritykset säilyttävät usein rahaa käteisenä ja rahavaroina saadakseen korkoa varoista odottaessaan niiden käyttöä.

Mihin käteisvaroja käytetään

On useita syitä, miksi yritys voi säilyttää pääomansa rahavaroina. Ensinnäkin ne ovat osa yrityksen nettokäyttöpääomaa (vaihto-omaisuus miinus lyhytaikaiset velat), jota se käyttää varaston ostamiseen, toimintakulujen kattamiseen ja muihin ostoihin. Ne tarjoavat myös puskurin, jonka avulla yritys voi muuttaa nopeasti käteiseksi, jos ajat muuttuvat köyhiksi. Lopuksi niitä voidaan käyttää hankinnan rahoittamiseen.

Kohokohdat

• Rahat ja pankkisaamiset muodostavat osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen lisäksi rahoituksen kolme pääomaisuusluokkaa.

• Yrityksen rahavarat ja pankkisaamiset näkyvät aina taseen ylärivillä, koska nämä varat ovat likvideimpiä varoja.

• Näitä alhaisen riskin arvopapereita ovat Yhdysvaltain valtion velkasitoumukset, pankki-CD:t, pankkiirien hyväksynnät, yritystodistukset ja muut rahamarkkinainstrumentit.

• Rahavarat ovat käteisen rahan kokonaisarvo, joka sisältää käteistä vastaavia eriä; rahavarojen on oltava lyhytaikaisia varoja.

• Käteisen rahan olemassaolo kertoo yrityksen terveydestä, sillä se heijastaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaisia velkojaan.