Valuuttamarkkinat (Forex)

Mikä on valuutta (Forex)?

Valuuttavaihto ( forex tai FX) on yhden valuutan kauppaa toiseen. Esimerkiksi Yhdysvaltain dollarin voi vaihtaa euroiksi. Valuuttakaupat voivat tapahtua valuuttamarkkinoilla, jotka tunnetaan myös nimellä valuuttamarkkinat.

Valuuttamarkkinat ovat maailman suurimmat ja likvideimmat markkinat,. ja biljoonia dollareita vaihtavat omistajaa joka päivä. Keskitettyä sijaintia ei ole. Pikemminkin valuuttamarkkinat ovat pankkien, välittäjien, laitosten ja yksittäisten kauppiaiden sähköinen verkosto (enimmäkseen kauppaa välittäjien tai pankkien kautta).

Valuuttavaihdon ymmärtäminen

Markkinat määrittävät useimpien valuuttojen arvon, joka tunnetaan myös valuuttakurssina . Valuuttavaihto voi olla yhtä helppoa kuin yhden valuutan vaihtaminen toiseen paikallisessa pankissa. Se voi sisältää myös valuutan kauppaa valuuttamarkkinoilla. Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja lyö vetoa, että keskuspankki helpottaa tai kiristää rahapolitiikkaa ja että yksi valuutta vahvistuu toiseen verrattuna.

Kun valuutat käydään kauppaa, ne listataan pareittain, kuten USD/CAD, EUR/USD tai USD/JPY. Nämä edustavat Yhdysvaltain dollaria (USD) vastaan Kanadan dollaria (CAD), euroa (EUR) dollaria vastaan ja USD vastaan Japanin jeniä (JPY).

Jokaiseen pariin liitetään myös hinta, kuten 1,2569. Jos tämä hinta liitettiin USD/CAD-pariin, se tarkoittaa, että yhden USD:n ostaminen maksaa 1,2569 CAD. Jos hinta nousee 1,3336:een, yhden USD:n ostaminen maksaa nyt 1,3336 CAD. USD:n arvo on noussut (CAD:n lasku), koska yhden USD:n ostaminen maksaa nyt enemmän CAD:ia.

Valuuttamarkkinoilla valuutat käyvät kauppaa erissä, joita kutsutaan mikro-, mini- ja vakioeriksi. Mikroerän arvo on 1 000 tiettyä valuuttaa, minierä 10 000 ja vakioerä 100 000. Tämä on erilaista kuin silloin, kun menet pankkiin ja haluat vaihtaa 450 dollaria matkaasi varten. Kun käydään kauppaa sähköisillä valuuttamarkkinoilla, kaupat tapahtuvat määrätyissä valuuttalohkoissa, mutta voit käydä kauppaa niin monella lohkolla kuin haluat. Voit esimerkiksi vaihtaa seitsemän mikroerää (7 000), kolme minierää (30 000) tai 75 standardierää (7 500 000).

Valuuttamarkkinat ovat ainutlaatuiset useista syistä, pääasiassa kokonsa vuoksi. Kaupankäynti valuuttamarkkinoilla on yleensä erittäin suuri. Esimerkiksi kaupankäynti valuuttamarkkinoilla oli keskimäärin 6,6 biljoonaa dollaria päivässä huhtikuussa 2019 63 keskuspankin omistaman kansainvälisen järjestelypankin mukaan, jota käytetään raha- ja rahoitusvastuuseen. Suurimmat kauppakeskukset ovat Lontoo, New York, Singapore, Hongkong ja Tokio.

Kaupankäynti valuuttamarkkinoilla

Markkinat ovat avoinna 24 tuntia vuorokaudessa, viisi päivää viikossa suurimmissa finanssikeskuksissa ympäri maailmaa. Tämä tarkoittaa, että voit ostaa tai myydä valuuttoja milloin tahansa päivän aikana.

Valuuttamarkkinat eivät ole aivan yhden luukun kauppa. On olemassa useita erilaisia tapoja, joita sijoittaja voi käydä läpi valuuttakauppojen suorittamiseksi. Voit käydä eri jälleenmyyjien tai erilaisten rahoituskeskusten kautta, jotka käyttävät monia sähköisiä verkkoja.

Historiallisesta näkökulmasta valuutta oli aikoinaan hallitusten, suuryritysten ja hedge-rahastojen käsite. Mutta nykymaailmassa valuuttakaupankäynti on yhtä helppoa kuin hiiren napsautus – käytettävyys ei ole ongelma, mikä tarkoittaa, että kuka tahansa voi tehdä sen. Monet sijoitusyhtiöt tarjoavat yksityishenkilöille mahdollisuuden avata tilejä ja käydä kauppaa valuutoilla haluamallaan tavalla ja milloin tahansa.

Kun teet kauppoja valuuttamarkkinoilla, ostat tai myyt periaatteessa tietyn maan valuuttaa. Mutta fyysistä rahanvaihtoa ei tapahdu kädestä toiseen. Tämä on vastoin sitä, mitä tapahtuu valuuttakioskissa – ajattele turistia, joka vierailee Times Squarella New Yorkissa Japanista. He saattavat muuttaa (fyysisen) jeninsä todelliseksi Yhdysvaltain dollarin käteiseksi (ja heiltä saatetaan veloittaa palkkio tästä), jotta he voivat käyttää rahojaan matkan aikana.

Mutta sähköisten markkinoiden maailmassa kauppiaat ottavat yleensä positiota tietyssä valuutassa toivoen, että ostettavassa valuutassa on jonkin verran nousua ja vahvuutta (tai heikkoutta, jos he myyvät), joten he voi tehdä voittoa.

Erot Forex-markkinoilla

Valuuttamarkkinoiden ja muiden markkinoiden välillä on joitain perustavanlaatuisia eroja. Ensinnäkin sääntöjä on vähemmän, mikä tarkoittaa, että sijoittajia ei pidetä yhtä tiukoissa standardeissa tai määräyksissä kuin osake-, futuuri- tai optiomarkkinoilla. Tämä tarkoittaa, ettei valuuttamarkkinoita valvovia selvityskeskuksia tai keskuselimiä ole.

Toiseksi, koska kaupat eivät tapahdu perinteisessä pörssissä, et löydä samoja maksuja tai palkkioita kuin muilla markkinoilla. Seuraavaksi ei ole rajaa siihen, milloin voit käydä kauppaa ja milloin et. Koska markkinat ovat avoinna 24 tuntia vuorokaudessa, voit käydä kauppaa milloin tahansa vuorokauden aikana. Lopuksi, koska markkinat ovat niin likvidit, voit päästä sisään ja ulos milloin haluat ja voit ostaa niin paljon valuuttaa kuin sinulla on varaa.

Spot-markkinat

Useimpien valuuttojen spot on kaksi arkipäivää; Suurin poikkeus on Yhdysvaltain dollari verrattuna Kanadan dollariin, joka lasketaan seuraavana pankkipäivänä. Muut parit selviävät kahdessa arkipäivässä. Useiden pyhien aikana, kuten pääsiäisenä tai jouluna, spot-tapahtumien selvittäminen voi kestää jopa kuusi päivää. Hinta määräytyy kaupantekopäivänä, mutta rahat vaihdetaan arvopäivänä.

BIS:n huhtikuun 2019 valuuttaraportin mukaan Yhdysvaltain dollari on aktiivisimmillaan vaihdettu valuutta. Yleisimmät parit ovat USD vastaan euro,. Japanin jeni, Ison-Britannian punta ja Australian dollari. Kaupankäyntipareja, jotka eivät sisällä dollaria, kutsutaan risteyksiksi. Yleisimmät risteytykset ovat euro vs. punta ja jeni.

Spot-markkinat voivat olla erittäin epävakaat. Lyhyen aikavälin liikettä hallitsee tekninen kaupankäynti, joka keskittyy liikkeen suuntaan ja nopeuteen. Tekniikkaan keskittyviä ihmisiä kutsutaan usein chartisteiksi. Pitkän aikavälin valuuttamuutoksia ohjaavat perustekijät, kuten suhteellinen korkotaso ja talouskasvu.

Forward Market

Termiinikauppa on mikä tahansa kauppa, joka selviää pidemmälle tulevaisuuteen kuin spot. Termiinihinta on yhdistelmä spot-korosta plus tai miinus termiinipisteitä, jotka edustavat kahden valuutan välistä korkoeroa . Useimmilla maturiteetti on alle vuosi tulevaisuudessa, mutta pidempikin on mahdollista. Kuten spotissa, hinta asetetaan tapahtumapäivänä, mutta raha vaihdetaan eräpäivänä.

Termiini on räätälöity vastapuolten tarpeiden mukaan. Ne voivat olla mitä tahansa summaa ja ne voidaan maksaa minä tahansa päivänä, joka ei ole viikonloppu tai vapaapäivä jossakin maassa.

Futuurimarkkinat

Futuurikauppa muistuttaa termiiniä siinä mielessä, että se selviää myöhemmin kuin spot-sopimus, mutta sen koko ja toimituspäivä on vakio, ja sillä käydään kauppaa hyödykemarkkinoilla. Pörssi toimii vastapuolena.

Esimerkki valuuttavaihdosta

Kauppias uskoo, että Euroopan keskuspankki (EKP) keventää rahapolitiikkaansa lähikuukausina euroalueen talouden hidastuessa. Tämän seurauksena elinkeinonharjoittaja lyö vetoa, että euro laskee Yhdysvaltain dollaria vastaan ja myy 100 000 € lyhyeksi vaihtokurssilla 1,15. Seuraavien viikkojen aikana EKP ilmoittaa, että se saattaa todellakin keventää rahapolitiikkaansa. Tämän seurauksena euron kurssi putoaa 1,10:een dollaria vastaan. Se tuottaa kauppiaalle 5 000 dollarin voittoa.

Lykkäämällä 100 000 euroa, kauppias sai 115 000 dollaria lyhyeksi myynnistä. Kun euro putosi ja elinkeinonharjoittaja peitti vajeensa, valuutan takaisinosto maksoi kauppiaalle vain 110 000 dollaria. Lyhyeksimyynnistä saadun rahan ja sen kattamiseksi tehdyn oston välinen ero on voitto. Jos euro olisi vahvistunut dollaria vastaan, se olisi johtanut tappioon.

##Kohokohdat

• Valuuttamarkkinat (forex tai FX) ovat maailmanlaajuiset markkinat kansallisten valuuttojen vaihtamiseen keskenään.

• Termiinit ja futuurit ovat toinen tapa osallistua valuuttamarkkinoille.

• Valuuttakaupassa käytetään valuuttapareja, jotka hinnoitellaan suhteessa toisiinsa.

• Valuuttamarkkinat ovat nimellisarvoltaan maailman suurimmat arvopaperimarkkinat, ja biljoonat dollarit vaihtavat omistajaa päivittäin.

##UKK

Miten valuuttakurssi eroaa muista markkinoista?

Valuuttamarkkinoiden ja muiden markkinoiden välillä on joitain perustavanlaatuisia eroja. Valuuttamarkkinoita valvovia selvityskeskuksia tai keskuselimiä ei ole, mikä tarkoittaa, että sijoittajia ei pidetä tiukkojen standardien tai määräysten mukaisesti, kuten osake-, futuuri- tai optiomarkkinoilla. Toiseksi, muilla markkinoilla, joilla on perinteinen pörssi, ei ole olemassa maksuja tai palkkioita. Kaupankäynnille ei ole katkaisuaikaa, viikonloppua lukuun ottamatta, joten kauppaa voi tehdä mihin aikaan päivästä tahansa. Lopuksi sen likviditeetti helpottaa kaupankäyntiä.

Mitä on valuuttakauppa?

Kun teet kauppoja valuuttamarkkinoilla, ostat periaatteessa tietyn maan valuuttaa ja myyt samanaikaisesti toisen maan valuuttaa. Mutta fyysistä rahanvaihtoa ei tapahdu kädestä toiseen. Kauppiaat ottavat yleensä positiota tietyssä valuutassa toivoen, että valuutassa on jonkin verran vahvuutta suhteessa toiseen valuuttaan, jota he ostavat (tai heikkoutta, jos he myyvät), jotta he voivat tehdä voittoa. . Nykypäivän sähköisten markkinoiden maailmassa valuuttakaupankäynti on yhtä helppoa kuin hiiren napsautus.

Kuinka suuret valuuttamarkkinat ovat?

Valuuttamarkkinat ovat erittäin likvidit ja kääpiöivät valtavasti osake- ja joukkovelkakirjamarkkinoiden päivittäistä kaupankäyntiä. Kansainvälisen järjestelypankin ( BIS ) tekemän uusimman kolmivuotisen tutkimuksen mukaan valuuttamarkkinoilla käytiin keskimäärin 6,6 biljoonaa dollaria päivässä vuonna 2019. Sen sijaan Yhdysvaltain osakemarkkinoiden nimellisarvo joulukuussa. 31. 2021, oli noin 393 miljardia dollaria. Suurimmat valuuttakauppakeskukset ovat Lontoo, New York, Singapore, Hongkong ja Tokio.