Câmbio (Forex)
O que é Câmbio (Forex)?
Câmbio ( forex ou FX) é a negociação de uma moeda para outra. Por exemplo, pode-se trocar o dólar americano pelo euro. As transações de câmbio podem ocorrer no mercado de câmbio, também conhecido como mercado cambial.
O mercado cambial é o maior e mais líquido mercado do mundo, com trilhões de dólares mudando de mãos todos os dias. Não há localização centralizada. Em vez disso, o mercado cambial é uma rede eletrônica de bancos, corretoras, instituições e traders individuais (principalmente negociando por meio de corretoras ou bancos).
Entendendo o câmbio
O mercado determina o valor, também conhecido como taxa de câmbio,. da maioria das moedas. O câmbio pode ser tão simples quanto trocar uma moeda por outra em um banco local. Também pode envolver a negociação de moeda no mercado de câmbio. Por exemplo, um trader está apostando que um banco central facilitará ou apertará a política monetária e que uma moeda se fortalecerá em relação à outra.
Ao negociar moedas, elas são listadas em pares, como USD/CAD, EUR/USD ou USD/JPY. Eles representam o dólar americano (USD) versus o dólar canadense (CAD), o euro (EUR) versus o dólar americano e o dólar americano versus o iene japonês (JPY).
Haverá também um preço associado a cada par, como 1,2569. Se este preço foi associado ao par USD/CAD, significa que custa 1,2569 CAD para comprar um USD. Se o preço aumentar para 1,3336, agora custa 1,3336 CAD para comprar um dólar. O USD aumentou em valor (diminuição do CAD) porque agora custa mais CAD para comprar um USD.
No mercado cambial, as moedas são negociadas em lotes, chamados micro, mini e lotes padrão. Um micro lote vale 1.000 de uma determinada moeda, um minilote vale 10.000 e um lote padrão é 100.000. Isso é diferente de quando você vai a um banco e quer $ 450 trocados por sua viagem. Ao negociar no mercado forex eletrônico, as negociações ocorrem em blocos de moeda definidos, mas você pode negociar quantos blocos quiser. Por exemplo, você pode negociar sete micro lotes (7.000), três minilotes (30.000) ou 75 lotes padrão (7.500.000).
O mercado de câmbio é único por vários motivos, principalmente pelo seu tamanho. O volume de negociação no mercado cambial é geralmente muito grande. Como exemplo, as negociações nos mercados de câmbio atingiram uma média de US$ 6,6 trilhões por dia em abril de 2019, de acordo com o Bank for International Settlements, que pertence a 63 bancos centrais e está acostumado a trabalhar em responsabilidade monetária e financeira. Os maiores centros comerciais são Londres, Nova York, Cingapura, Hong Kong e Tóquio.
Negociação no mercado de câmbio
O mercado está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, nos principais centros financeiros do mundo. Isso significa que você pode comprar ou vender moedas a qualquer momento durante o dia.
O mercado de câmbio não é exatamente um balcão único. Há toda uma variedade de caminhos diferentes que um investidor pode percorrer para executar negociações forex. Você pode passar por diferentes revendedores ou por diferentes centros financeiros que usam uma série de redes eletrônicas.
Do ponto de vista histórico, o câmbio já foi um conceito para governos, grandes empresas e fundos de hedge. Mas no mundo de hoje, negociar moedas é tão fácil quanto um clique do mouse – acessibilidade não é um problema, o que significa que qualquer um pode fazê-lo. Muitas empresas de investimento oferecem a oportunidade para os indivíduos abrirem contas e negociarem moedas como e quando quiserem.
Quando você está fazendo negócios no mercado cambial, você está basicamente comprando ou vendendo a moeda de um determinado país. Mas não há troca física de dinheiro de uma mão para outra. Isso é contrário ao que acontece em um quiosque de câmbio – pense em um turista visitando Times Square em Nova York vindo do Japão. Eles podem estar convertendo seus ienes (físicos) em dinheiro real em dólares americanos (e podem ser cobradas uma taxa de comissão para fazer isso) para que possam gastar seu dinheiro enquanto estiverem viajando.
Mas no mundo dos mercados eletrônicos, os traders geralmente tomam uma posição em uma moeda específica, com a esperança de que haja algum movimento ascendente e força na moeda que estão comprando (ou fraqueza se estiverem vendendo) para que eles pode ter lucro.
Diferenças nos mercados Forex
Existem algumas diferenças fundamentais entre câmbio e outros mercados. Em primeiro lugar, há menos regras, o que significa que os investidores não são submetidos a padrões ou regulamentos tão rígidos quanto os dos mercados de ações, futuros ou opções . Isso significa que não há câmaras de compensação e órgãos centrais que supervisionam o mercado cambial.
Segundo, como as negociações não ocorrem em uma bolsa tradicional, você não encontrará as mesmas taxas ou comissões que encontraria em outro mercado. Em seguida, não há limite de quando você pode e não pode negociar. Como o mercado está aberto 24 horas por dia, você pode negociar a qualquer hora do dia. Finalmente, por ser um mercado tão líquido, você pode entrar e sair quando quiser e pode comprar o máximo de moeda que puder pagar.
O mercado spot
Spot para a maioria das moedas é de dois dias úteis; a principal exceção é o dólar americano versus o dólar canadense, que é liquidado no próximo dia útil. Outros pares liquidam em dois dias úteis. Durante períodos com vários feriados, como Páscoa ou Natal, as transações à vista podem levar até seis dias para serem liquidadas. O preço é estabelecido na data de negociação, mas o dinheiro é trocado na data de valor.
De acordo com um relatório de câmbio de abril de 2019 do BIS, o dólar americano é a moeda mais negociada. Os pares mais comuns são o dólar versus o euro,. o iene japonês, a libra esterlina e o dólar australiano. Os pares de negociação que não incluem o dólar são chamados de cruzamentos. Os cruzamentos mais comuns são o euro versus a libra e o iene.
O mercado spot pode ser muito volátil. O movimento no curto prazo é dominado pela negociação técnica, que se concentra na direção e na velocidade do movimento. As pessoas que se concentram em técnicas são muitas vezes chamadas de grafistas. Os movimentos cambiais de longo prazo são impulsionados por fatores fundamentais, como taxas de juros relativas e crescimento econômico.
O mercado a termo
Uma negociação a prazo é qualquer negociação que se liquide mais no futuro do que à vista. O preço a prazo é uma combinação da taxa à vista mais ou menos pontos a termo que representam o diferencial da taxa de juros entre as duas moedas. A maioria tem um vencimento de menos de um ano no futuro, mas é possível mais. Assim como no spot, o preço é definido na data da transação, mas o dinheiro é trocado na data de vencimento.
Um contrato a termo é feito sob medida para os requisitos das contrapartes. Podem ser de qualquer valor e liquidar em qualquer data que não seja fim de semana ou feriado em um dos países.
O mercado futuro
Uma transação de futuros é semelhante a um a termo, pois é liquidada depois de uma transação à vista, mas é para tamanho e data de liquidação padrão e é negociada em um mercado de commodities. A bolsa atua como contraparte.
Exemplo de câmbio
Um trader acha que o Banco Central Europeu (BCE) vai afrouxar sua política monetária nos próximos meses, à medida que a economia da zona do euro desacelera. Como resultado, o trader aposta que o euro cairá em relação ao dólar americano e vende a descoberto € 100.000 a uma taxa de câmbio de 1,15. Nas próximas semanas, o BCE sinaliza que pode de fato aliviar sua política monetária. Isso faz com que a taxa de câmbio do euro caia para 1,10 em relação ao dólar. Ele cria um lucro para o comerciante de $ 5.000.
Ao vender a descoberto € 100.000, o trader recebeu US$ 115.000 pela venda a descoberto. Quando o euro caiu e o trader cobriu sua venda, custou ao trader apenas US$ 110.000 para recomprar a moeda. A diferença entre o dinheiro recebido na venda a descoberto e a compra para cobri-la é o lucro. Se o euro tivesse se fortalecido em relação ao dólar, isso teria resultado em uma perda.
##Destaques
Câmbio (forex ou FX) é um mercado global para trocar moedas nacionais entre si.
Forex e futuros são outra forma de participar no mercado cambial.
A negociação de câmbio utiliza pares de moedas, precificados em termos de um versus o outro.
As casas de câmbio compreendem o maior mercado de valores mobiliários do mundo em valor nominal, com trilhões de dólares mudando de mãos a cada dia.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Como o câmbio estrangeiro difere de outros mercados?
Existem algumas diferenças fundamentais entre câmbio e outros mercados. Não há câmaras de compensação e nenhum órgão central para supervisionar o mercado cambial, o que significa que os investidores não estão sujeitos a padrões ou regulamentos rígidos como os dos mercados de ações, futuros ou opções. Em segundo lugar, não há taxas ou comissões que existem para outros mercados que possuem exchanges tradicionais. Não há horário limite para negociação, além do fim de semana, portanto, pode-se negociar a qualquer hora do dia. Finalmente, sua liquidez contribui para a facilidade de acesso à negociação.
O que é negociação de câmbio?
Quando você está fazendo negócios no mercado cambial, você está basicamente comprando a moeda de um determinado país e simultaneamente vendendo a moeda de outro país. Mas não há troca física de dinheiro de uma mão para outra. Os traders geralmente estão tomando uma posição em uma moeda específica, com a esperança de que haja alguma força na moeda, em relação à outra moeda, que eles estão comprando (ou fraqueza se estiverem vendendo) para que possam obter lucro . No mundo atual dos mercados eletrônicos, negociar moedas é tão fácil quanto um clique do mouse.
Qual é o tamanho do mercado de câmbio?
O mercado de câmbio é extremamente líquido e supera, em grande quantidade, o volume diário de negociação dos mercados de ações e títulos. De acordo com a última pesquisa trienal realizada pelo Bank for International Settlemen ts (BIS), as negociações nos mercados de câmbio foram em média de US$ 6,6 trilhões por dia em 2019. Por outro lado, o valor nocional total dos mercados de ações dos EUA em 3 de dezembro 31, 2021, foi de aproximadamente US$ 393 bilhões. Os maiores centros de negociação forex são Londres, Nova York, Cingapura, Hong Kong e Tóquio.
