Sijoitusneuvoja

Mikä on sijoitusneuvoja?

Sijoitusneuvojana (tunnetaan myös nimellä osakemeklari) on henkilö tai ryhmä, joka antaa sijoitussuosituksia tai suorittaa arvopaperianalyysejä maksua vastaan joko suoraan asiakkaiden omaisuuden hallinnoinnilla tai kirjallisten julkaisujen avulla. Käsitteen tarkka määritelmä vahvistettiin vuoden 1940 Investment Advisers Actissa.

Sijoitusneuvoja, jolla on riittävästi omaisuutta Securities and Exchange Commissionin (SEC) rekisteröitäväksi, tunnetaan nimellä Registered Investment Advisor (RIA). Sijoitusneuvojia kutsutaan myös "taloudellisiksi neuvonantajiksi" ja ne voidaan vaihtoehtoisesti kirjoittaa "sijoitusneuvojiksi" tai "taloudellisiksi neuvonantajiksi".

Kuinka sijoitusneuvojat toimivat

Sijoitusneuvojat työskentelevät ammattilaisina rahoitusalalla tarjoamalla asiakkaille ohjausta tiettyjä palkkioita vastaan. Sijoitusneuvojat ovat luottamusvelvollisia asiakkaitaan kohtaan, ja heidän on asetettava asiakkaidensa edut aina etusijalle.

Sijoitusneuvojien on esimerkiksi varmistettava, että asiakkaiden liiketoimet ovat etusijalla heidän omiinsa nähden ja että asiakkaille annetut suositukset ovat hyvin räätälöityjä asiakkaiden tarpeiden, mieltymysten ja taloudellisen tilanteen mukaan. Sijoitusneuvojien on myös oltava varovaisia välttääkseen todellisia tai kuviteltuja eturistiriitoja.

Yksi tapa, jolla sijoitusneuvojat pyrkivät minimoimaan todellisia tai kuviteltuja eturistiriitoja, on heidän palkkiorakenteensa. Sijoitusneuvojille maksetaan palkkioita, jotka saavat oman menestyksensä sidoksissa asiakkaan menestykseen.

Esimerkiksi sijoitusneuvoja voi veloittaa hallinnointipalkkion asiakkaan omaisuuden koon tai suorituskyvyn perusteella. Näin sijoitusneuvojalla on selkeä taloudellinen motiivi työskennellä asiakkaan menestyksen eteen.

Sijoitusneuvojilla on usein harkintavaltaa, jonka ansiosta he voivat toimia asiakkaidensa puolesta ilman, että he tarvitsevat virallista lupaa ennen liiketoimen toteuttamista. Asiakkaan on kuitenkin annettava tämä valtuutus virallisesti, yleensä osana asiakkaan käyttöönottoprosessia.

Vuodesta 2018 lähtien Yhdysvalloissa toimivien sijoitusneuvojien on rekisteröidyttävä SEC:iin, jos he hallinnoivat 100 miljoonan dollarin omaisuutta tai enemmän. Sijoitusneuvojat, joilla on pienempi omaisuus, voivat edelleen rekisteröityä, mutta heidän on rekisteröidyttävä vain valtion tasolla. Lisäksi sijoitusneuvojasta ja heidän osakkuusyrityksistään on säilytettävä kirjaa alan valvonnan mahdollistamiseksi.

Tosimaailma esimerkki sijoitusneuvojasta

Oletetaan, että olet 65-vuotias eläkeläinen, joka on juuri palkannut sijoitusneuvojan hoitamaan eläkerahastojasi. Valitsemaasi neuvonantajaa suositeltiin, koska hän noudattaa tiiviisti sijoitustoiminnan parhaita käytäntöjä.

Supisteit äskettäin kotisi kokoa ja sinulla on miljoona dollaria yhdistettyjä eläkesäästöjä. Sinulla on jonkin verran kokemusta sijoittamisesta ja olet tyytyväinen blue-chip-osakkeiden ostamiseen. Ikäsi ja riskinsietokykysi huomioon ottaen olet kuitenkin enimmäkseen kiinnostunut säilyttämään pääomasi ja varmistamaan, että sinulla on riittävästi rahaa elämäntapasi rahoittamiseen seuraavien 20 tai useamman vuoden ajan.

Ensimmäisellä tapaamisellasi sijoitusneuvojasi aloitti kysymällä sinulta joukon kysymyksiä, jotka on suunniteltu ymmärtämään perusteellisesti eläkesuunnitelmiasi, taloudellisia olosuhteitasi, riskinsietokykyäsi, sijoitustavoitteitasi ja muita tarpeidesi arvioinnin kannalta tärkeitä tekijöitä. Hän selitti huolellisesti palkkarakennettaan (kiinteiden palkkioiden ja suorituspalkkioiden sekoitus) ja käsitteli toimenpiteitä, joita hän toteuttaa minimoidakseen todelliset tai luullut eturistiriidat. Hän selitti, että osana käyttöönottoprosessia hän saa harkinnanvaraisen vallan sijoitustileihinne ja että hänellä olisi luottamusvastuu sinua kohtaan hänen asiakkaansa. Lopuksi hän ohjasi sinut resursseihin, joissa voit tarkistaa ja seurata hänen rekisteröintitilansa.

Vastattuaan perusteellisesti kysymyksiisi neuvonantajasi ehdotti erilaisia mahdollisia sijoitusstrategioita, jotka on suunniteltu parhaiten vastaamaan tarpeitasi ottaen huomioon budjettisi ja mieltymyksesi. Huolellisen keskustelun jälkeen sopit toimintatavasta ja päätit käynnissä olevan prosessin.

Tulevien kuukausien ja vuosien aikana jatkaisit aikataulun mukaista kommunikointia neuvonantajasi kanssa, jossa hän päivittää sinua sijoitustesi tilasta ja käsittelee huolenaiheitasi.

Kohokohdat

• Sijoitusneuvojilla on usein harkintavaltaa asiakkaidensa omaisuuden suhteen, ja heidän on noudatettava fidusiaarisen vastuun standardeja.

• Yhdysvalloissa sijoitusneuvojien on rekisteröidyttävä osavaltiotasolla, ja heidän on myös rekisteröidyttävä SEC:iin, jos he hallitsevat vähintään 100 miljoonan dollarin asiakasomaisuutta.

• Sijoitusneuvojat ovat rahoitusalan ammattilaisia, jotka antavat sijoitussuosituksia tai tekevät turva-analyysejä maksua vastaan.