Pääoman säilyttäminen
Mitä on pääoman säilyttäminen?
Pääoman säilyttäminen on konservatiivinen sijoitusstrategia, jossa ensisijaisena tavoitteena on pääoman säilyttäminen ja salkun menetyksen estäminen. Tämä strategia edellyttää sijoittamista turvallisimpiin lyhytaikaisiin instrumentteihin, kuten valtion velkasitoumuksiin ja sijoitustodistuksiin.
Pääoman säilyttämistä kutsutaan myös pääoman säilyttämiseksi.
Pääoman säilyttämisen ymmärtäminen
Sijoittajat pitävät varojaan erilaisissa sijoituksissa sijoitustavoitteidensa mukaisesti. Sijoittajan tavoitteen tai portfoliostrategian sanelevat monet tekijät, kuten ikä, sijoituskokemus, perhevastuut, koulutus, vuositulot jne.
Nämä tekijät osoittavat tyypillisesti, kuinka riskialtista sijoittaja on. Yhteisiä sijoitustavoitteita ovat nykyiset tulot,. kasvu ja pääoman säilyttäminen.
Riskinkantokyky ja sijoitustavoitteet
Nykyinen tulostrategia keskittyy sijoittamiseen arvopapereihin, jotka voivat tuottaa nopeasti tuottoa. Näitä ovat arvopaperit, kuten korkeatuottoiset joukkovelkakirjat ja paljon osinkoa maksavat osakkeet. Kasvustrategiaan kuuluu löytää osakkeita, jotka korostavat pääoman arvonnousua ottaen huomioon nykyiset tulot mahdollisimman vähän.
Kasvusijoittajat ovat valmiita sietämään enemmän riskejä ja sijoittavat kasvuosakkeisiin,. joilla on korkea hinta-voittosuhde (P/E). Toinen yleinen salkun sijoitustavoite on pääoman säilyttäminen.
Pääoman säilyttämiseen käytettävillä arvopapereilla on vähän tai ei ollenkaan riskiä ja käytännössä pienempi tuotto verrattuna nykyisiin tulo- ja kasvustrategioihin. Pääoman säilyttäminen on etusijalla eläkeläisille ja eläkeikää lähestyville, koska he saattavat luottaa sijoituksiinsa saadakseen tuloja elinkustannusten kattamiseksi.
Tällaisilla sijoittajilla on rajoitetusti aikaa saada takaisin tappiot, jos markkinat kokevat laskun ja luopuvat kaikista mahdollisista suurista tuotoista vastineeksi olemassa olevan pääoman turvasta. Koska eläkeläiset haluavat varmistaa, että he eivät elä eläkesäästöjään pidempään, he yleensä valitsevat sijoituksia, joilla on minimaalinen riski, kuten Yhdysvaltain valtiovarainministeriön arvopaperit,. korkeatuottoiset säästötilit, rahamarkkinatilit ja pankkien talletustodistukset (CD).
Suurin osa pääoman säilyttämiseen keskittyneiden sijoittajien käyttämistä sijoitusvälineistä on Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) vakuuttamia 250 000 dollariin asti. Joissakin, mutta ei kaikissa, tapauksissa nämä sijoittajat saattavat sijoittaa rahansa vain lyhyellä aikavälillä.
Haittoja
Pääoman säilyttämisstrategian suuri haittapuoli on inflaation salakavala vaikutus "turvallisten" investointien tuottoasteeseen promootiojaksojen aikana. Vaikka inflaatiolla ei välttämättä ole merkittävää vaikutusta tuottoon lyhyellä aikavälillä, se voi ajan mittaan heikentää merkittävästi sijoituksen reaaliarvoa.
Esimerkiksi vaatimaton 3 prosentin vuotuinen inflaatio voi leikata sijoituksen reaaliarvoa tai inflaatiokorjattua arvoa 50 prosentilla 24 vuodessa. Summa, joka sinulla on, säilyy, mutta joissain tapauksissa säästötilille ansaitsemasi korot tuskin nousevat riittävästi kompensoimaan jopa maltillisen inflaation aiheuttamaa ostovoiman asteittaista menetystä. Seurauksena on, että "oikeasti" sanottuna voit menettää arvoasi, vaikka sinulla olisi sama määrä käteistä.
Tästä syystä pääoman arvonnousustrategiaa hyödyntävien sijoittajien on parempi sijoittaa inflaatiokorjattuihin sijoituksiin, kuten Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemiin Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) -arvopapereihin.
##Kohokohdat
Pääoman suojelun suuri haittapuoli on inflaation vaikutus "turvallisten" sijoitusten tuottoasteisiin kasvukausien aikana.
Pääoman säilyttäminen on konservatiivinen sijoitusstrategia, jossa ensisijaisena tavoitteena on pääoman säilyttäminen ja salkun menetyksen estäminen.
Pääoman säilyttämisstrategiat edellyttävät sijoittamista turvallisimpiin lyhyen aikavälin instrumentteihin, kuten valtion velkasitoumuksiin ja sijoitustodistuksiin.
