Russell 2000 -indeksi
Mikä on Russell 2000 pörssiindeksi?
Russell 2,000, joka tunnetaan myös nimellä "Russell 2K", on osakemarkkinaindeksi, joka koostuu pienistä yhtiöistä . Analyytikot pitävät Russell 2000:aa pienyritysten taloudellisen suorituskyvyn barometrina.
Nämä yritykset ovat luonteeltaan hyvin erilaisia kuin yritykset, jotka muodostavat "otsikko" -indeksin, kuten S&P 500:n, joka seuraa joitakin maan suurimpia nimiä. Vaikka sijoittajat eivät ehkä ole yhtä tuttuja Russell 2000:n yhtiöistä kuin S&P 500 :n yrityksiä,. nämä indeksit yhdessä tarkasteltuna tarjoavat arvokkaita näkemyksiä Yhdysvaltain talouden yleisestä tilasta kaikilla tasoilla.
Kuinka Russell 2000 painotetaan?
Russell 2 000 on pääomapainotettu indeksi, mikä tarkoittaa, että jokainen komponentti on painotettu sen markkina -arvolla tai ulkona olevien osakkeiden kokonaismarkkina-arvolla. Muut indeksit, kuten Dow Jones Industrial Average, ovat hintapainotettuja indeksejä, jotka arvostavat komponentteja osakekurssin perusteella. Monet analyytikot uskovat, että markkina-arvolla painotetut indeksit heijastavat tarkemmin niitä markkinasegmenttejä, joita he seuraavat.
Mitkä yritykset muodostavat Russell 2000?
Russell 2000:een kuuluvat yritykset ovat pieniyhtiöitä. Näiden yritysten markkina-arvo on 300–2 miljardia dollaria. Julkiseksi listautumiseksi he ovat osoittaneet vahvuuttaan vuotuisissa tuloissaan, kassavirrassaan ja tuotteidensa julkisessa kysynnässä.
Kuka hallinnoi Russell 2 000:aa ja miten sen indeksit on rakennettu?
Russell 2 000:aa hallinnoi FTSE Russell Group, joka seuraa erillisiä osakemarkkinoiden segmenttejä joko koon (suurista mikroyhtiöihin) tai sijoitustyylin (kasvu vs. arvo) mukaan. Sen emoindeksi on Russell 3 000, joka koostuu 3 000 suurimmasta julkisesti kaupankäynnin kohteena olevasta osakkeesta tai lähes kaikista saatavilla olevista osakkeista (97 %) Yhdysvalloissa.
Kaikki Russell-aliindeksit "käärivät" Russellin 3 000:een. Esimerkiksi:
Russell Top 50 -indeksi seuraa 50 suurinta yritystä Russell 3000 -listalla
Russell 1 000 -indeksi mittaa 1 000 Russell 3 000:n suurimmista osakkeista
Russell 2 000 -indeksi seuraa 2 000 Russell 3 000 -indeksin pienintä yritystä
Russell 2000 muodostaa 10 % koko osakemarkkinoiden markkina-arvosta ja Russell 1 000 muodostaa loput 90 %. Tämä havainnollistaa todella kuinka muutamat yritykset voivat ottaa leijonanosan Wall Streetin markkina-arvosta!
Voitko sijoittaa Russell 2000:een?
Miksi Russell jakoi markkinat niin moneen eri segmenttiin? Yksi syy oli helpottaa sijoittajien kaupankäyntiä niillä. Koska ei ole mahdollista sijoittaa suoraan osakemarkkinaindeksiin, sijoitusrahastot ja ETF :t on suunniteltu peilaamaan eri Russell-indeksisegmenttien yhdistelmät, jotta sijoittajat voivat avautua näille markkinoille. Se toimii myös vertailukohtana sijoitusrahastosalkunhoitajille.
Russell 2000:n ticker-symboli on RUT, mutta koska se on osakemarkkinaindeksi, et voi sijoittaa suoraan osakkeisiin. Kuitenkin muutamia esimerkkejä sijoitusrahastoista ja ETF:istä, jotka seuraavat tätä indeksiä, ovat Vanguard Russell 2 000 Fund (VRTIX) ja iShares Russell 2 000 ETF (IWM).
Onko Russell 2000 kasvua vai arvoa?
Russell 2000 on FTSE Russellin hallinnoima osakemarkkinaindeksi. Lisäksi FTSE Russell on ottanut käyttöön tämän indeksin kasvu- ja arvoversiot, jotka tunnetaan nimellä Russell 2 000 Growth ja Russell 2 000 Value Index. Nämä luokitellaan hinta-kirjanpitosuhteen ja tulosennusteiden mukaan.
Milloin Russell 2000 -indeksi tasapainottuu?
Joka toukokuu FTSE Russell tasapainottaa indeksit uudelleen ja arvioi maailmanlaajuisten osakkeiden luettelon sisällyttämistä tai poistamista varten käyttämällä kriteerejä, kuten kokoa, yrityksen rakennetta ja osaketyyppiä. Luettelo luokitellaan sitten markkina-arvon mukaan; suurimmat 3 000 lisätään Russell 3 000:een. Listaa hiotaan edelleen float-korjatulla markkina-arvolla, ja se on "yhdistetty" Russell 1 000- ja Russell 2 000 -indekseihin.
Nämä muutokset tulevat voimaan joka kesäkuu. FTSE Russell lisää myös listautumisia neljännesvuosittain.
Russell 2000 vs. S&P 600
Russell 2000 on tunnetuin pienyhtiöiden markkinaindeksi. S&P Dow Jones Indices hallinnoi myös pienten yhtiöiden osakkeiden indeksiä; S&P 600 -indeksi tunnetaan nimellä S&P 600. Sen lisäksi, että kunkin indeksin osakkeiden lukumäärä eroaa, S&P 600 analysoi markkina-arvon lisäksi muita tekijöitä, kuten likviditeettiä ja julkista float -indeksiä, osana sijoituskriteeriään.
Milloin Russell 2000 luotiin?
Russell 2 000 -indeksin perusti Frank Russell Company vuonna 1984, ja se oli ensimmäinen pienyhtiöiden osakkeiden vertailuindeksi. Sen jälkeen on tehty paljon lisäyksiä ja poistoja, mutta tänään indeksi juhlii yli 30-vuotista suorituskykyä, ja sitä hallinnoi tällä hetkellä FTSE Russell Group.
Mitä tapahtuu, kun osake liittyy Russellin 2000 joukkoon?
Ilmiö tunnetaan nimellä "Russell Effect". Kun yritys lisätään Russell 2 000 -indeksiin, kaikki indeksiin benchmarkoidut sijoitusrahastot ostavat sen automaattisesti, mikä yleensä aiheuttaa osakkeiden nousun pilviin. Päinvastoin, kun yritys poistetaan, osakkeet romahtavat. Russellin menetelmien avoimuuden vuoksi markkina-analyytikot voivat kuitenkin yleensä ennustaa, mitkä yritykset lisätään ja poistetaan, ja niin usein markkinatekijät näihin odotuksiin ennen uudelleenmuodostusta.
Miksi sijoittaa Russell 2000:een?
Sijoittaminen pieniin yhtiöihin voi olla osa hajautettua portfoliostrategiaa; Itse asiassa sille on olemassa termi – pienyhtiön riskipreemio. Vaikka pienemmät yritykset kokevat enemmän epävakautta ja laajempia hintavaihteluita kuin kypsemmät yritykset, ne voivat myös osoittaa eksponentiaalisesti suurempaa kasvua. Itse asiassa Eugene Faman ja Kenneth Frenchin vuonna 1992 julkaisemassa merkittävässä sijoituspaperissa selitettiin, kuinka pieniyhtiöiden osakkeet tuottavat ajan mittaan suuria yhtiöitä paremmin. Yksi tapa hyödyntää pienyhtiöiden sektoriin sijoittamisen positiivisia puolia on sijoitusrahasto tai ETF, joka seuraa Russell 2000 -indeksiä, koska se koostuu 2 000 yrityksestä, mikä vähentää paljon suoraan sijoittamisesta aiheutuvia riskejä. yhdessä matalan markkina-arvon yhtiössä.
Kohokohdat
Indeksin lanseerasi vuonna 1984 Frank Russell Company, ja nyt sitä hallinnoi FTSE Russell.
Monet sijoittajat näkevät indeksin leveyden antavan sille etulyöntiaseman kapeampiin pienyhtiöiden osakkeiden indekseihin nähden.
Russell 2000 -indeksi on markkinaindeksi, joka koostuu 2 000 pienyhtiöstä.
Sijoittajat voivat kopioida Russell 2000 -indeksin tuotot sijoittamalla indeksipohjaiseen sijoitusrahastoon tai pörssirahastoon (ETF), joka seuraa indeksiä.
Indeksiä käytetään usein vertailuindeksinä pienten sijoitusrahastojen tuoton mittaamiseen.
UKK
Kuinka voin sijoittaa Russell 2000:een?
Tavalliset sijoittajat voivat sijoittaa Russell 2000 -rahastoon sitä seuraavien indeksi-ETF:ien kautta, kuten BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) tai Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). On myös useita Russell 2000 -indeksirahastoja. Kehittyneemmät sijoittajat voivat myös käydä kauppaa Russell 2000 -indeksin futuurisopimuksilla.
Miten Russell 2000 eroaa S&P 500 -indeksistä?
Russell 2000 on indeksi, joka seuraa kahta tuhatta pienyhtiötä, kun taas S&P 500 seuraa viittäsataa suuryhtiötä. Siksi nämä kaksi eroavat toisistaan sekä indeksissä olevien osakkeiden lukumäärän että yritysten koon suhteen. Tästä johtuen kunkin indeksin osakkeiden välillä ei ole paljon päällekkäisyyttä, jos ollenkaan. Sekä S&P 500- että Russell 2000 -indeksit ovat markkina-arvopainotettuja. Toisin kuin S&P 500 -indeksi, Russell 2000 -indeksin arvopapereita ei kuitenkaan valitse komitea. Sen sijaan omistus määräytyy kaavan avulla, joka perustuu niiden markkina-arvoon ja nykyiseen indeksijäsenyyteen.
Miksi Russell 2000 -vuosittainen uudelleenjärjestely on tärkeä?
Russell 2000 ilmoittaa muutoksista pienyhtiöiden indeksiin kunkin vuoden touko-kesäkuussa. Koska sijoitusrahastojen hoitajat ja yksittäiset sijoittajat seuraavat tiiviisti sitä, spekulaatiot siitä, mitä yrityksiä lisätään, voivat aiheuttaa järkkytyksen lyhyen aikavälin kysyntään.
Mitkä ovat Russell 2000:n suurimmat omistukset?
Vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä Russell 2000 -indeksin kymmenen suurimman omistuksen joukkoon markkina-arvon mukaan kuuluivat:1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake Energy (CHK)1. Lounaisenergia (SWN)1. Range Resources (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. BJ's Wholesale Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. PDC-energia (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)
Mitkä ovat Russell 2000:n pienyhtiöiden alaindeksit?
Russell 2000:ssa on useita alaindeksejä. Russell 2000 -arvoindeksi seuraa sellaisten yritysten kehitystä, joiden hinta/kirjanpito-suhde on alhaisempi, mikä osoittaa yrityksen markkinahinnan suhteessa sen taseeseen. Russell 2000 Growth Index on osa yrityksiä, joiden hinta-arvo-suhde on korkeampi tai joiden odotetaan kasvavan tulevaisuudessa.
