SEC-lomake 305B2

Mikä on SEC-lomake 305B2?

305B2 on sähköinen arkistointi Securities and Exchange Commissionille (SEC), jonka avulla joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija voi nimetä toimitsijamiehen viiveellä vuoden 1939 Trust Indenture Act -lain mukaisesti. Tämä koskee myös hyllytarjouksen rekisteröintiä . joukkovelkakirjalainoista tai muista velkainstrumenteista.

Lomakkeen 305B2 ymmärtäminen

Toimitsijamies on nimettävä, kun joukkovelkakirjoja liikkeeseen laskeva yritys (rekisteröijä) tekee automaattisen hyllyrekisteröinnin velkapapereiden tarjoamista ja myyntiä varten. Hyllyrekisteröinti on tapa, jolla yritykset voivat rekisteröidä arvopapereita ilman, että niitä tarvitsee laskea liikkeeseen välittömästi.

Sen sijaan arvopaperit voidaan laskea liikkeeseen milloin tahansa kahden vuoden aikana, jolloin yritys voi mukauttaa myynnin ajoitusta hyödyntääkseen suotuisampia markkinaolosuhteita, jos niitä ilmenee.

Jos rekisteröijä ei välittömästi nimeä edunvalvojaa, se lähettää SEC-lomakkeen 305B2 yhdessä SEC-lomakkeen T-1 kanssa velkapapereiden rekisteröimiseksi. Sijoituspankit toimivat luottamusmiehinä

Arvopapereiden rekisteröinti Trust Indenture Act -lain mukaisesti

Luottamussopimus on joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan ja edunvalvojan välinen sopimus, joka edustaa joukkovelkakirjalainan haltijan etuja korostamalla sääntöjä ja vastuita, joita kummankin osapuolen on noudatettava. Se voi myös osoittaa, mistä joukkovelkakirjalainan tulovirta on peräisin.

Vuoden 1939 Trust Indenture Act ("laki") on liittovaltion laki, joka kieltää yli 5 miljoonan dollarin arvoisten joukkovelkakirjalainojen tarjoamisen myyntiin ilman virallista kirjallista sopimusta ( indenture ), jonka ovat allekirjoittaneet sekä joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija että joukkovelkakirjalainan haltija. paljastaa täysin joukkovelkakirjalainan tiedot. Laki edellyttää myös, että kaikkiin joukkovelkakirjalainoihin on nimettävä toimitsijamies, jotta joukkovelkakirjalainanhaltijoiden oikeudet eivät vaarannu .

Kun liikkeeseenlaskija suunnittelee velkapapereiden tarjoamista, se tallentaa SEC-lomakkeen T-1 rekisteröintilausunnon esitteeksi. Lomake T-1 sisältää henkilökohtaisia perustietoja ehdotetusta edunvalvojasta sekä sen suhteista velan liikkeeseenlaskijaan ja vakuutuksenantajiin, kuten onko liikkeeseenlaskijalla tai jollakin vakuutuksenantajalla hallussaan toimitsijamiehen arvopapereita ja onko toimitsijamiehen hallussa edunvalvojan arvopapereita. liikkeeseenlaskija tai mikä tahansa vakuutuksenantaja

Jos tarjoaminen on osa hyllyrekisteröintiä, lain 305(b)(2) mukaan liikkeeseenlaskija voi nimetä edunvalvojan viivästyneenä. Jos liikkeeseenlaskija valitsee tämän vaihtoehdon, SEC-lomake T-1 tulee voimaan 10 kalenteripäivää hakemuksen jättämisestä .

Tämän lomakkeen yläosassa on ruutu, jossa voit tarkistaa, onko kyseessä myös hakemus SEC:lle määrittääkseen edunvalvojan kelpoisuuden pykälän 305(b)(2) mukaisesti. Jos rekisteröijä valitsee tämän ruudun, SEC-lomake 305B2 on myös toimitettava erikseen sähköisesti.

Kohokohdat

• SEC-lomaketta 305B2 käyttää yritys, joka haluaa rekisteröidä kiinteätuottoisten arvopapereiden hyllytarjouksen SEC:ssä.

• Tämä hakemus kuuluu vuoden 1939 Trust Indenture Act -lain suojelukseen, joka kieltää yli 5 miljoonan dollarin arvoisten joukkovelkakirjalainojen tarjoamisen ilman rekisteröintiä .

• Hyllyrekisteröinti mahdollistaa arvopapereiden liikkeeseenlaskun viivästymisen, jolloin niitä voidaan tarjota myyntiin kahden vuoden ajan alkuperäisestä rekisteröinnistä.