美国证券交易委员会表格 305B2

什么是 SEC 表格 305B2？

305B2是向证券交易委员会(SEC)提交的电子文件，允许债券发行人根据1939 年的《信托契约法》延迟指定受托人。这将包括在注册货架发行时债券或其他债务工具。

了解表格 305B2

为发行和出售债务证券提交自动货架登记时，必须指定受托人。货架登记是公司无需立即发行证券即可登记证券的一种方法。

相反，证券可以在两年内的任何时间发行，允许公司调整销售时间，以便在出现更有利的市场条件时利用。

如果注册人没有立即指定受托人，它将提交 SEC 表格 305B2 以及SEC 表格 T-1以注册债务证券。投资银行担任受托人。

根据《信托契约法》注册证券

信托契约是债券发行人和受托人之间签订的债券合同协议，通过强调各方必须遵守的规则和责任来代表债券持有人的利益。它还可能表明债券的收入来源来自哪里。

债券发行人和债券持有人签署的正式书面协议（契约）的情况下出售价值超过 500 万美元的债券。充分披露债券发行的具体情况。该法案还要求为所有债券发行任命一名受托人，以免债券持有人的权利受到损害。

当发行人计划发行债务证券时，它会提交SEC 表格 T-1作为登记声明的证据。表格 T-1 包含有关拟议受托人的基本个人信息，以及其与债务发行人和承销商的关系，例如发行人或任何承销商是否持有受托人的任何证券以及受托人是否持有任何证券发行人或任何承销商。

如果发行是货架登记的一部分，该法案第 305(b)(2) 条允许发行人延迟指定受托人。如果发行人选择此选项，SEC T-1 表格将在提交后 10 个日历日生效。

此表格顶部有一个方框，用于检查它是否也是向 SEC 提出的根据第 305(b)(2) 条确定受托人资格的申请。如果注册人选中该框，则还必须以电子方式单独提交 SEC 表格 305B2。

＃＃ 强调

• SEC 表格 305B2 供希望向 SEC 注册固定收益证券货架发行的公司使用。

• 该文件属于 1939 年《信托契约法》的主持下，该法禁止在未经注册的情况下发行价值超过 500 万美元的债券。

• 货架注册允许发行人延迟发行证券，在初始注册后最多可发售两年。