SEC-skjema 305B2

Hva er SEC Form 305B2?

SEC Form 305B2 er en elektronisk innlevering til Securi ties and Exchange Commission (SEC) som tillater utpeking av en tillitsmann av en obligasjonsutsteder på forsinket basis i henhold til Trust Indenture Act av 1939. Dette vil inkludere når du registrerer et hylletilbud av obligasjoner eller andre gjeldsinstrumenter.

Forstå skjema 305B2

Forvalter skal navngis når et obligasjonsutstedende selskap (registranten) sender inn en automatisk hylleregistrering for tilbud og salg av gjeldspapirer. En sokkelregistrering er en metode for selskaper å registrere verdipapirer uten å måtte utstede dem umiddelbart.

I stedet kan verdipapirene utstedes når som helst innen en toårsperiode, slik at et selskap kan justere tidspunktet for salgene for å dra fordel av mer gunstige markedsforhold dersom de skulle oppstå.

Hvis registranten ikke umiddelbart navngir en tillitsmann, vil den sende inn SEC-skjema 305B2 sammen med SEC-skjema T-1 for å registrere gjeldspapirene. Investeringsbanker fungerer som tillitsmenn

Registrering av verdipapirer under The Trust Inenture Act

En tillitsavtale er en avtale i en obligasjonskontrakt gjort mellom en obligasjonsutsteder og en tillitsmann som representerer obligasjonseierens interesser ved å fremheve reglene og ansvaret som hver part må forholde seg til. Det kan også indikere hvor inntektsstrømmen for obligasjonen kommer fra.

Trust Indenture Act av 1939 ("loven") er en føderal lov som forbyr obligasjonsemisjoner verdt over 5 millioner dollar å tilbys for salg uten en formell skriftlig avtale (en avtale ),. signert av både obligasjonsutstederen og obligasjonseieren, som avslører fullstendig detaljene i obligasjonsemisjonen. Loven krever også at en tillitsmann skal oppnevnes for alle obligasjonsemisjoner, slik at rettighetene til obligasjonseierne ikke kompromitteres .

Når en utsteder planlegger et tilbud av gjeldspapirer, arkiverer den SEC Form T-1 som en utstilling til registreringserklæringen. Skjema T-1 inneholder grunnleggende personlig informasjon om den foreslåtte forvalteren, samt dens forhold til utstederen av gjeld og garantistene, for eksempel om utstederen eller en garantist innehar noen av forvalterens verdipapirer og om forvalteren innehar noen verdipapirer i utsteder eller forsikringsgiver

Hvis tilbudet er en del av en sokkelregistrering, tillater lovens § 305(b)(2) utstederen å utpeke forvalteren på en forsinket basis. Hvis utstederen velger dette alternativet, trer SEC Form T-1 i kraft 10 kalenderdager etter innlevering .

Øverst i dette skjemaet er det en boks for å sjekke om det også er en søknad til SEC for å avgjøre om en tillitsmann er kvalifisert i henhold til seksjon 305(b)(2). Hvis registranten merker av i denne boksen, må SEC Form 305B2 også arkiveres separat elektronisk.

Høydepunkter

• SEC-skjema 305B2 brukes av et selskap som ønsker å registrere et hylletilbud av rentepapirer hos SEC.

• Denne innleveringen faller inn under regi av Trust Indenture Act av 1939, som forbyr obligasjonsemisjoner verdt over 5 millioner dollar fra å tilbys uten registrering .

• En sokkelregistrering gir mulighet for forsinket utstedelse av verdipapirer fra utsteder, der de kan tilbys for salg inntil to år etter førstegangsregistrering.