SEC-formular 305B2
Hvad er SEC Form 305B2?
SEC Form 305B2 er en elektronisk arkivering til Securities and Exchange Commission (SEC), der giver mulighed for at udpege en administrator af en obligationsudsteder på forsinket grundlag i henhold til Trust Indenture Act af 1939. Dette vil omfatte, når der registreres et hyldetilbud af obligationer eller andre gældsinstrumenter.
Forstå formular 305B2
En kurator skal navngives, når en virksomhed, der udsteder obligationer (registranten), foretager en automatisk hylderegistrering for udbud og salg af gældsbeviser. En hylderegistrering er en metode for virksomheder til at registrere værdipapirer uden at skulle udstede dem med det samme.
I stedet kan værdipapirerne udstedes til enhver tid inden for en toårig periode, hvilket giver en virksomhed mulighed for at justere tidspunktet for salget for at drage fordel af mere gunstige markedsforhold, hvis de skulle opstå.
Hvis registranten ikke straks navngiver en administrator, vil den indsende SEC Form 305B2 sammen med SEC Form T-1 for at registrere gældsbeviserne. Investeringsbanker fungerer som administratorer .
Registrering af værdipapirer i henhold til trustindtægtsloven
En tillidsaftale er en aftale i en obligationskontrakt indgået mellem en obligationsudsteder og en trustee, der repræsenterer obligationsejerens interesser ved at fremhæve de regler og ansvar, som hver part skal overholde. Det kan også angive, hvor indkomststrømmen for obligationen stammer fra.
Trust Indenture Act af 1939 ("loven") er en føderal lov, der forbyder obligationsudstedelser til en værdi af over 5 millioner dollars at blive udbudt til salg uden en formel skriftlig aftale (en aftale ),. underskrevet af både obligationsudstederen og obligationsejeren, som fuldt ud oplyser detaljerne om obligationsudstedelsen. Loven kræver også, at der skal udpeges en administrator for alle obligationsudstedelser, således at obligationsejernes rettigheder ikke kompromitteres .
Når en udsteder planlægger et udbud af gældsbeviser, indsender den SEC Form T-1 som en udstilling til registreringserklæringen. Formular T-1 indeholder grundlæggende personlige oplysninger om den foreslåede administrator samt dennes forhold til udstederen af gælden og forsikringsgiverne, såsom om udstederen eller en forsikringsgiver besidder nogen af kuratorens værdipapirer, og om administratoren besidder værdipapirer i udsteder eller enhver forsikringsgiver .
Hvis udbuddet er en del af en hylderegistrering, tillader lovens § 305(b)(2) udstederen at udpege administratoren på et forsinket grundlag. Hvis udstederen vælger denne mulighed, træder SEC Form T-1 i kraft 10 kalenderdage efter indgivelsen .
Øverst på denne formular er der en boks til at kontrollere, om det også er en ansøgning til SEC for at afgøre, om en trustee er berettiget i henhold til Section 305(b)(2). Hvis registranten markerer dette felt, skal SEC Form 305B2 også indsendes separat elektronisk.
##Højdepunkter
SEC Form 305B2 bruges af en virksomhed, der ønsker at registrere et hyldeudbud af fastforrentede værdipapirer hos SEC.
Denne ansøgning falder ind under regi af Trust Indenture Act af 1939, som forbyder obligationsudstedelser til en værdi af over 5 millioner dollars at blive tilbudt uden registrering .
En hylderegistrering giver mulighed for forsinket udstedelse af værdipapirer fra udsteder, hvor de kan udbydes til salg op til to år efter den første registrering.
