SEC-Formular 305B2
Was ist das SEC-Formular 305B2?
Das SEC-Formular 305B2 ist eine elektronische Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die eine verzögerte Benennung eines Treuhänders durch einen Anleiheemittenten gemäß dem Trust Indenture Act von 1939 ermöglicht von Anleihen oder anderen Schuldtiteln.
Formular 305B2 verstehen
Ein Treuhänder muss benannt werden, wenn ein Unternehmen, das Anleihen emittiert (der Registrant), eine automatische Regalregistrierung für das Angebot und den Verkauf von Schuldtiteln einreicht. Eine Regalregistrierung ist eine Methode für Unternehmen, Wertpapiere zu registrieren, ohne sie sofort ausgeben zu müssen.
Stattdessen können die Wertpapiere jederzeit innerhalb von zwei Jahren ausgegeben werden, sodass ein Unternehmen den Zeitpunkt der Verkäufe anpassen kann, um gegebenenfalls günstigere Marktbedingungen zu nutzen.
Wenn der Registrant nicht sofort einen Treuhänder benennt, reicht er das SEC-Formular 305B2 zusammen mit dem SEC-Formular T-1 ein, um die Schuldtitel zu registrieren. Investmentbanken fungieren als Treuhänder .
Registrierung von Wertpapieren nach dem Trust Indenture Act
Ein Treuhandvertrag ist eine Vereinbarung in einem Anleihevertrag zwischen einem Anleiheemittenten und einem Treuhänder, der die Interessen des Anleihegläubigers vertritt, indem er die Regeln und Verantwortlichkeiten hervorhebt, die jede Partei einhalten muss. Es kann auch angeben, woher der Einkommensstrom für die Anleihe stammt.
Das Trust Indenture Act von 1939 (das „Gesetz“) ist ein Bundesgesetz, das es verbietet, Anleihen im Wert von über 5 Millionen US-Dollar ohne eine formelle schriftliche Vereinbarung (eine Vereinbarung), die sowohl vom Anleiheemittenten als auch vom Anleihegläubiger unterzeichnet wird, zum Verkauf anzubieten die Einzelheiten der Anleiheemission vollständig offenlegt. Das Gesetz verlangt auch, dass für alle Anleiheemissionen ein Treuhänder bestellt wird, damit die Rechte der Anleihegläubiger nicht beeinträchtigt werden
Wenn ein Emittent ein Angebot von Schuldtiteln plant, reicht er das SEC-Formular T-1 als Anlage zur Registrierungserklärung ein. Das Formular T-1 enthält grundlegende persönliche Informationen über den vorgeschlagenen Treuhänder sowie seine Beziehungen zum Emittenten von Schuldtiteln und den Underwritern, z. B. ob der Emittent oder ein Underwriter Wertpapiere des Treuhänders hält und ob der Treuhänder Wertpapiere der hält Emittent oder ein Underwriter .
Wenn das Angebot Teil einer Regalregistrierung ist, erlaubt Abschnitt 305(b)(2) des Gesetzes dem Emittenten, den Treuhänder auf verzögerter Basis zu ernennen. Wenn der Emittent diese Option wählt, wird das SEC-Formular T - 1 10 Kalendertage nach Einreichung wirksam
Oben auf diesem Formular befindet sich ein Kästchen, mit dem Sie ankreuzen können, ob es sich auch um einen Antrag an die SEC handelt, um die Eignung eines Treuhänders gemäß Abschnitt 305(b)(2) festzustellen. Wenn der Registrant dieses Kästchen ankreuzt, muss das SEC-Formular 305B2 auch separat elektronisch eingereicht werden.
Höhepunkte
Das SEC-Formular 305B2 wird von einem Unternehmen verwendet, das ein Regalangebot von festverzinslichen Wertpapieren bei der SEC registrieren möchte.
Diese Einreichung fällt unter die Schirmherrschaft des Trust Indenture Act von 1939, der verbietet, dass Anleihen im Wert von über 5 Millionen US-Dollar ohne Registrierung angeboten werden
Eine Regalregistrierung ermöglicht die verzögerte Ausgabe von Wertpapieren durch den Emittenten, wobei sie bis zu zwei Jahre nach der Erstregistrierung zum Verkauf angeboten werden können.
