Verotettava kunnallinen joukkovelkakirja
Mikä on verotettava kunnallinen joukkovelkakirja?
Verotettava kunnallinen joukkovelkakirjalaina on verovapaa kiinteätuottoinen arvopaperi, jonka paikallinen hallitus, kuten kaupunki, lääni tai vastaava virasto, laskee liikkeeseen rahoittaakseen hankkeita, joita liittovaltion hallitus ei tue.
Verollisten kuntien joukkovelkakirjojen ymmärtäminen
Verollisia kuntien joukkovelkakirjoja lasketaan yleensä liikkeeseen sellaisen toiminnan rahoittamiseen, josta ei katsota tuottavan suurta hyötyä yleisölle. Tämä tarkoittaa, että liittovaltion hallitus ei myönnä näille hankkeille verovapautta.
Useimpien kuntien joukkovelkakirjalainojen näkyvä piirre on, että ne ovat verovapaita. Kuntalaina on paikallisten ja osavaltioiden hallitusten liikkeeseen laskema joukkovelkakirjalaina,. jolla rahoitetaan hankkeita yhteisön parantamiseksi, kuten koulujen, moottoriteiden ja sairaaloiden rakentaminen. Kunta voi laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainan myös sellaisen yksityisen yrityksen puolesta, joka ei muuten välttämättä saa rahoitusta hankkeelle.
Nämä yksityisen toiminnan joukkovelkakirjalainat (PAB) houkuttelevat yksityisiä yrityksiä, mikä johtaa lisää työpaikkoja alueelle. Kuntalainan ostava sijoittaja lainaa rahaa kunnalle, joka lupaa maksaa korkoa määräajoin joukkovelkakirjalainan erääntymiseen asti, jolloin pääomasijoitus maksetaan takaisin sijoittajalle.
Sijoittajien rohkaisemiseksi ostamaan kunnallisia joukkovelkakirjoja, joukkovelkakirjalainat on asetettu vapautetuksi liittovaltion veroista ja joistakin osavaltion veroista tilanteesta ja yksittäisistä osavaltion laeista riippuen. Kuntalainan verovapaa asema myönnetään kuitenkin vain, jos liikkeeseenlaskun tuotolla rahoitetuista hankkeista on merkittävää hyötyä koko yhteisölle eli yleisölle.
Vaikka monet sijoittajat valitsevat veroetuksi kunnalliset joukkovelkakirjat alhaisemmasta tuotosta huolimatta, saattaa olla saatavilla veronalaisia joukkovelkakirjoja, jotka tarjoavat korkeamman verotuksen tuoton riippuen henkilön nykyisestä veroluokasta.
Verotettavan kunnallislainan tyypit
Suurin osa verotettavista kuntien joukkovelkakirjalainoista lasketaan liikkeelle valtion ja paikallisten eläkerahastojen vajeiden rahoittamiseen. Muita tilanteita, joissa verollisia kuntien joukkovelkakirjoja voidaan laskea liikkeeseen, ovat paikallisten liikuntapaikkojen rahoittaminen, infrastruktuuriin liittyvien korjausten tai sijoittajavetoisten asuntojen rahoittaminen tai velan jälleenrahoitus.
Build America Bond (BAB) on esimerkki verotettavista kunnallisista joukkovelkakirjoista. BAB:t perustettiin vuoden 2009 American Recovery and Reinvestment Act (ARRA) -lain mukaisesti, ja vaikka ne ovat verollisia, niillä on erityisiä verohyvityksiä ja liittovaltion tukia joko joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle tai haltijalle. Verotettavat kuntien joukkovelkakirjat ovat suosittuja institutionaalisten sijoittajien ja sijoitusrahastojen keskuudessa, jotka eivät voi hyödyntää muita verohelpotuksia.
Verotettavan kunnallislainan vaatimukset
Kuntien joukkovelkakirjalainoista, jotka on laskettu liikkeelle sellaisten hankkeiden rahoittamiseen, joilla ei ole ilmeistä julkista hyötyä, on verollista, koska liittovaltio ei tue näiden hankkeiden rahoitusta.Koska tulot tällaisista joukkovelkakirjoista ovat veronalaisia sijoittajan käsissä, verotettavat kunnalliset joukkovelkakirjat tarjoavat riskisopeutettuja lainoja. tuotot,. jotka ovat vertailukelpoisia muiden verovelvollisten, kuten yrityslainojen ja muiden valtion virastojen joukkovelkakirjalainojen kanssa. Kunkin vaihtoehdon riskit ja edut vaihtelevat useiden yksittäisten tekijöiden mukaan.
Jotkin verolliset kuntien joukkovelkakirjalainat ovat vapautettuja valtion ja usein paikallisista veroista, jolloin liikkeeseenlaskuvaltiossa asuvia sijoittajia ei veroteta korkotuloistaan valtion tasolla. joukkovelkakirjalaina on itse asiassa ilmoitettua tuottoa korkeampi.
Kohokohdat
Verotettavaa kunnallista joukkovelkakirjalainaa lasketaan pääosin liikkeelle valtion ja paikallisten eläkerahastojen vajeiden rahoittamiseen.
Verotettava kunnallinen joukkovelkakirjalaina on paikallishallinnon, kuten kaupungin, läänin tai vastaavan viraston, liikkeeseen laskema kiinteätuottoinen arvopaperi, jolla rahoitetaan hankkeita, joita liittovaltion hallitus ei tue.
Verotettavilla kuntien joukkovelkakirjoilla rahoitetaan tyypillisesti hankkeita, jotka eivät hyödy suoraan suurelle yleisölle, minkä vuoksi niille ei myönnetä verovapaata asemaa.
