ZZZZ Paras
Mikä oli ZZZZ paras?
ZZZZ Best oli Barry Minkowin perustama matonpuhdistus- ja entisöintiyritys, joka toimi kuuluisan Ponzi -suunnitelman etupuolena. Yhtiö listautui pörssiin joulukuussa 1986, ja sen arvoksi arvioitiin nopeasti yli 300 miljoonaa dollaria. Vain seitsemän kuukauden kuluessa listautumisannista (IPO) ZZZZ Best kuitenkin meni konkurssiin ja sen omaisuus huutokaupattiin noin 64 000 dollarilla.
ZZZZ:n ymmärtäminen paras
Barry Minkow perusti ZZZZ Bestin vanhempiensa autotallissa. Liiketoiminta sujui huonosti, ja 15-vuotias Minkow joutui usein asiakkaiden valituksiin ja tavarantoimittajien perintäpyyntöihin. Luodakseen illuusion kannattavasta liiketoiminnasta Minkow ryhtyi rikollisiin tekoihin, kuten leijalautailuun,. varkauksiin, vakuutushuijauksiin ja petoksiin rahoittaakseen toimintaa ja maksaakseen tavarantoimittajille.
Muutaman vuoden sisällä ZZZZ Bestin perustamisesta Minkow käynnisti kuvitteellisia vakuutusten entisöinti- ja arviointiyrityksiä. Aktiivisena ZZZZ Best oli yli 70 000 dollarin petollisia kuluja sisältävän luottokorttijärjestelmän keskipisteessä. Vaikka Minkow syytti urakoitsijoita ja työntekijöitä, hän maksoi kaikki uhrit yhtä lukuun ottamatta: kotiäiti petti muutaman sadan dollarin.
Järjestelmä ja romahdus
Minkow ja liikekumppani Tom Padgett perustivat kuvitteellisen yrityksen, Interstate Appraisal Servicen, huijatakseen pankeilta ja muilta lainalaitoksilta miljoonia dollareita. Vakuutuskorvauskäsittelijä Tom Padgett teki salaliiton Minkowin kanssa väärentääkseen asiakirjoja, joissa ZZZZ Best on hyvitetty entisöintitöihin, ja käyttää Interstate Appraisal Services -palvelua lähteenä väitteiden tarkistamiseen. Yhä useammin sijoittajat ja pankkiirit kiinnostuivat ZZZZ Bestistä Minkowin yrityksen tuottamien vilpillisten tilinpäätöstietojen perusteella.
Barry Minkow väitti, että hänen petolliset tekonsa johtuivat tarpeesta maksaa takaisin järjestäytynyt rikollisuus.
Ponzi-ohjelman jatkuessa ZZZZ Bestillä oli merkittäviä kassavirtaongelmia. Ratkaisuna Minkow suunnitteli ostavansa KeyServin, Searsin valtuutetun matonpuhdistimen 25 miljoonalla dollarilla. Minkowin mukaan KeyServin tuotot tarjoaisivat riittävästi kassavirtaa Ponzi-järjestelmän lopettamiseksi. Ennen kuin kauppa solmittiin, hermostunut kotiäiti käynnisti kampanjan ZZZZ Bestia vastaan, joka paljastaisi enemmän kuin häntä vastaan tehdyt petokset.
LA Times esitteli hänen tarinansa, mikä sai ZZZZ Bestin osakekurssin laskemaan jyrkästi. Lainanantajat alkoivat soittaa lainojaan, ja lisää tutkimuksia aloitettiin, mikä paljastaa Minkowin synkän petoksen ja petoksen. Lopulta totuus fiktiivisten yritysten takana paljastui ja Ponzi-suunnitelma paljastettiin.
Kuinka tilintarkastajia johdettiin harhaan
Listautumisannin käynnistämiseksi Securities and Exchange Commission (SEC) edellyttää, että yritys laatii esitteen,. jonka tulee sisältää joukko tarkastettuja tilinpäätöksiä. Riippumaton KHT -yritys Ernst & Whinney (nykyisin Ernst & Young) tarkasti ZZZZ Bestin taloudelliset tiedot antaakseen lausunnon siitä, onko tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä.
Olettaen, että riippumaton kolmas osapuoli toimitti paperityöt, CPA:t käyttivät vääriä arviointiasiakirjoja tarkastuksensa suorittamisessa. Kun CPA-yritys pyysi vierailemaan rakennuksen kunnostustyömaalla, Minkow ja hänen työtoverinsa vuokrasivat rakennuksen ja loivat valeasiakkaan työpaikan.
Minkow After ZZZZ Best
Tammikuussa 1988 suuri valamiehistö nosti Minkow'n ja 11 muun yrityksen sisäpiiriläisen syytteen kiistelystä, rahanpesusta, arvopaperipetoksista, kavalluksesta, postipetoksista, pankkipetoksista ja veronkierrosta. Minkowia syytettiin erikseen myös luottokorttipetoksista. Noin vuotta myöhemmin Minkow todettiin syylliseksi kaikkiin syytöksiin, hänet tuomittiin 25 vuodeksi vankeuteen, ja hänet määrättiin maksamaan yli 26 miljoonaa dollaria hyvityksenä.
Ennenaikaisen vapautumisensa jälkeen vuonna 1995 hänestä tuli vihitty ministeri ja hän palveli pastorina Kalifornian seurakunnassa. Minkow tutki epävirallisesti muita Ponzi-suunnitelmia ja raportoi niistä. Tästä menestyksestä hän perusti vilpillisen Fraud Discovery Instituten.
Vuonna 2011 hänet tuomittiin uudelleen petoksesta ja tuomittiin viideksi vuodeksi vankeuteen. Havaittiin, että hän kuvasi ja tuotti elämäkertaansa samalla kun hän käytti petostentorjuntayritystään lyhentämään osakkeita tutkimistaan yrityksistä. Muutamaa vuotta myöhemmin Minkow tuomittiin vielä viideksi vuodeksi vankeuteen kirkon pettämisestä ja veronkierrosta. Hänen hyvityssaldonsa on kymmenkertaistunut 612 miljoonaan dollariin.
ZZZZ Parhaat usein kysytyt kysymykset
Bottom Line
Barry Minkowin yritys ZZZZ Best syyllistyi vakavaan petokseen ja on yksi historian tunnetuimmista Ponzi-suunnitelmista. Vaikka Barry vapautettiin vankilasta ennenaikaisesti, hän hukkasi toisen mahdollisuuden ja päätyi lopulta paljon suurempiin ongelmiin ja päätyi takaisin vankilaan. Vaikka hänen tarinastaan on useita elokuvallisia versioita, hän ei suinkaan ole roolimalli. ZZZZ Best oli paperilla erinomainen yritys, ja sen arvoksi arvioitiin jossain vaiheessa yli neljännes miljardia dollaria, minkä jälkeen se meni konkurssiin pian sen jälkeen.
Kohokohdat
Minkow ja hänen liikekumppaninsa Tom Padgett perustivat Interstate Appraisal -nimisen väärennetyn yrityksen huijatakseen rahoituslaitoksilta miljoonia.
ZZZZ Best oli yritys, joka perustettiin Ponzi-suunnitelman etupuolelle.
Sen perustaja Barry Minkow osallistui useisiin rikollisiin tekoihin, mukaan lukien vakuutushuijaukset ja sekkien leijailu.
Petoksen havaitsi nainen, joka jahtasi paperin jälkiä vain muutaman sadan dollarin yliveloituksen takia.
Minkow tuomittiin lopulta 25 vuodeksi vankeuteen petoksesta. Vapautuessaan hänet tuomittiin uudelleen petoksesta ja tuomittiin vielä viideksi vuodeksi.
UKK
Tehdäänkö Barry Minkow -elokuvaa?
Vuonna 2011 tehtiin Barry Minkow -elokuva, joka julkaistiin lopulta vuonna 2018, nimeltään Con-Man. Kuvausten aikana Barry pidätettiin ja myönsi syyllistyneensä sisäpiirikauppasyytteisiin. Tammikuussa 2022 Discovery+:ssa julkaistiin dokumenttisarja nimeltä King of the Con.
Miten ZZZZ:n paras petos löydettiin?
Minkow vieraili hänen menneisyytensä luona, kun kotiäiti, jolta Minkow veloitti vain muutaman sadan dollarin, jäljitti muutamia muita, jotka Minkow oli pettänyt. Kun kotiäiti löysi muut, hän välitti löydöksensä Los Angeles Timesille. Sanomalehti julkaisi sitten jutun, joka paljasti Minkowin suhteellisen vähäisen petoksen. Tämä aiheutti dominoefektin ja ZZZZ Best poistettiin nopeasti Ponzi-suunnitelmana.
Mitä kirjanpitomenettelyjä ZZZZ Best ei noudattanut?
ZZZZ Best epäonnistui, koska se oli Ponzi-järjestelmä, joten pohjimmiltaan yritys ei noudattanut kunnon kirjanpitomenettelyjä. Yrityksen julkistaminen kesti kuitenkin ennen kuin petos paljastui, joten on olemassa väite, että Minkow oli melko taitava kirjanpidossaan.
Milloin Barry Minkow pääsi pois vankilasta?
Barry Minkow vapautettiin vankilasta viimeksi vuonna 2018, kun hän oli tuomittu sisäpiirikaupoista ja kavaltamisesta kirkossaan. Ennen tätä tuomiota hän suoritti merkittävän vankeusrangaistuksen vuosina 1989–1995, ja hänet vapautettiin vain kuusi vuotta 25 vuoden tuomiostaan.
