ZZZZ meglio

Qual è stato il migliore di ZZZZ?

ZZZZ Best era un'azienda di pulizia e restauro di tappeti fondata da Barry Minkow che fungeva da copertura per un famoso schema Ponzi. La società è diventata pubblica nel dicembre 1986 ed è stata rapidamente valutata oltre $ 300 milioni. Entro soli sette mesi dall'offerta pubblica iniziale (IPO), tuttavia, ZZZZ Best è fallita e le sue attività sono state messe all'asta per circa $ 64.000.

Capire ZZZZ Best

Barry Minkow ha formato gli ZZZZ Best nel garage dei suoi genitori. L'attività ha funzionato male e Minkow, 15 anni, è stato spesso inondato di reclami dei clienti e richieste di ritiro dei fornitori. Per creare l'illusione di un'attività redditizia, Minkow ha iniziato a commettere atti criminali, come check kite,. furto, truffe assicurative e frode, per finanziare operazioni e pagare i fornitori.

Entro pochi anni dall'inizio di ZZZZ Best, Minkow ha lanciato attività fittizie di ripristino e valutazione assicurativa. Mentre era attivo, ZZZZ Best era al centro di uno schema di carte di credito che coinvolgeva oltre $ 70.000 in addebiti fraudolenti. Sebbene Minkow abbia attribuito la colpa a appaltatori e dipendenti, ha ripagato tutte le vittime tranne una: una casalinga ha truffato poche centinaia di dollari.

Lo schema e la caduta

Minkow e il socio in affari Tom Padgett hanno creato una società fittizia, Interstate Appraisal Service, per frodare banche e altri istituti di credito per milioni di dollari. Tom Padgett, un perito assicurativo, ha cospirato con Minkow per falsificare documenti che accreditano ZZZZ Best per i lavori di restauro e utilizzare Interstate Appraisal Services come fonte per verificare i reclami. Sempre più investitori e banchieri hanno sviluppato un interesse per ZZZZ Best sulla base di rendiconti finanziari fraudolenti prodotti dall'azienda di Minkow.

Barry Minkow ha affermato che le sue azioni fraudolente erano guidate dalla necessità di ripagare la criminalità organizzata.

Con il proseguimento dello schema Ponzi, ZZZZ Best ha riscontrato notevoli problemi di flusso di cassa. Come soluzione, Minkow prevedeva di acquisire KeyServ, la pulitrice per tappeti autorizzata di Sears, per 25 milioni di dollari. Secondo Minkow, i ricavi di KeyServ fornirebbero un flusso di cassa sufficiente per porre fine allo schema Ponzi. Prima che l'accordo fosse concluso, la casalinga abbandonata ha avviato una campagna contro ZZZZ Best che avrebbe smascherato più della frode commessa contro di lei.

Il LA Times ha presentato la sua storia, che ha causato un forte calo del prezzo delle azioni di ZZZZ Best. I prestatori hanno iniziato a chiedere i loro prestiti e sono iniziate altre indagini, svelando la rete oscura di inganni e frodi di Minkow. Alla fine, è stata rivelata la verità dietro le società fittizie e lo schema Ponzi è stato smascherato.

Come sono stati ingannati i revisori dei conti

Per lanciare un'IPO, la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede a un'azienda di compilare un prospetto,. che deve includere una serie di rendiconti finanziari certificati. Ernst & Whinney (ora Ernst & Young) società di contabilità pubblica certificata indipendente (CPA) ha verificato i dati finanziari di ZZZZ Best per fornire un parere sul fatto che i rendiconti finanziari fossero privi di errori significativi.

Supponendo che una terza parte indipendente abbia fornito i documenti, i CPA hanno utilizzato documenti di valutazione falsi per eseguire il proprio audit. Quando l'azienda CPA ha chiesto di visitare il sito di un cliente per la ristrutturazione di un edificio, Minkow ei suoi soci hanno affittato un edificio e hanno creato un sito di lavoro fasullo per il cliente.

Minkow dopo ZZZZ Best

Nel gennaio 1988, Minkow e altri 11 addetti ai lavori dell'azienda furono incriminati da un gran giurì con l'accusa di racket, riciclaggio di denaro, frode in titoli, appropriazione indebita, frode postale, frode bancaria ed evasione fiscale. Separatamente, Minkow è stato anche incriminato per frode con carta di credito. Circa un anno dopo, Minkow è stato dichiarato colpevole di tutte le accuse, condannato a 25 anni di prigione e condannato a pagare oltre 26 milioni di dollari in restituzione.

Dopo il suo rilascio anticipato nel 1995, è diventato un ministro ordinato e ha servito come pastore di una chiesa in California. Minkow ha indagato in modo informale e segnalato altri schemi Ponzi. Da questo successo, ha formato il fraudolento Fraud Discovery Institute.

Nel 2011 è stato nuovamente condannato per frode e condannato a cinque anni di carcere. Si è scoperto che durante le riprese e la produzione della sua biografia, stava usando contemporaneamente la sua società antifrode per cortocircuitare le azioni delle società su cui stava indagando. Pochi anni dopo, Minkow è stato condannato ad altri cinque anni di carcere per frode alla sua chiesa ed evasione fiscale. Il suo saldo di restituzione è aumentato di dieci volte a $ 612 milioni.

ZZZZ Le migliori domande frequenti

La linea di fondo

La società di Barry Minkow ZZZZ Best ha commesso una grave frode ed è uno degli schemi Ponzi più noti della storia. Anche se Barry è stato rilasciato presto dalla prigione, ha sprecato la seconda possibilità e alla fine è finito in guai molto più grandi ed è finito di nuovo in prigione. Sebbene ci siano più versioni cinematografiche della sua storia, non è affatto un modello. ZZZZ Best era un'azienda eccellente sulla carta e ad un certo punto è stata valutata oltre un quarto di miliardo di dollari, poi è fallita poco dopo.

Mette in risalto

• Minkow e il suo socio in affari Tom Padgett hanno creato una falsa società chiamata Interstate Appraisal per frodare milioni di istituzioni finanziarie.

• ZZZZ Best era una società costituita come copertura per uno schema Ponzi.

• Il suo fondatore Barry Minkow si è impegnato in una serie di atti criminali tra cui truffe assicurative e check kite.

• La truffa è stata scoperta da una donna che ha inseguito le tracce cartacee, tutto a causa di un sovrapprezzo di poche centinaia di dollari.

• Minkow è stato infine condannato a 25 anni di carcere per frode. Quando è stato rilasciato, è stato nuovamente condannato per frode e condannato a cinque anni in più.

FAQ

C'è un film di Barry Minkow in fase di realizzazione?

C'era un film di Barry Minkow girato nel 2011 che alla fine è stato rilasciato nel 2018, intitolato Con-Man. Durante le riprese, Barry è stato arrestato e dichiarato colpevole di accuse di insider trading. Nel gennaio del 2022, una docuserie intitolata King of the Con è stata pubblicata su Discovery+.

Come è stata scoperta la migliore frode di ZZZZ?

Minkow è stato visitato dal suo passato quando una casalinga che è stata sovraccaricata di poche centinaia di dollari da Minkow ha rintracciato alcune altre che Minkow aveva frodato. Quando la casalinga ha individuato gli altri, ha passato le sue scoperte al Los Angeles Times. Il giornale ha quindi pubblicato una storia in cui esponeva la frode relativamente minore di Minkow. Ciò ha causato un effetto domino e ZZZZ Best è stato rapidamente presentato come uno schema Ponzi.

Quali procedure contabili ZZZZ non è riuscita a seguire?

ZZZZ Best ha fallito perché si trattava di uno schema Ponzi, quindi, in sostanza, l'azienda non ha seguito quasi nessuna procedura contabile adeguata. Tuttavia, ci è voluto che la società diventasse pubblica prima che la frode fosse scoperta, quindi esiste un argomento secondo cui Minkow era abbastanza abile con la sua contabilità.

Quando è uscito di prigione Barry Minkow?

Barry Minkow è stato rilasciato dalla prigione più di recente nel 2018 dopo aver scontato una pena per insider trading e appropriazione indebita dalla sua chiesa. Prima di tale condanna, ha scontato una significativa pena detentiva dal 1989 al 1995, essendo stato rilasciato a soli sei anni dalla sua condanna a 25 anni.