Melhor ZZZZ

Qual foi o melhor ZZZZ?

A ZZZZ Best era uma empresa de limpeza e restauração de tapetes fundada por Barry Minkow que serviu de fachada para um famoso esquema Ponzi. A empresa abriu seu capital em dezembro de 1986 e foi rapidamente avaliada em mais de US$ 300 milhões. Em apenas sete meses da oferta pública inicial (IPO), no entanto, a ZZZZ Best faliu e seus ativos foram leiloados por aproximadamente US $ 64.000.

Entendendo melhor o ZZZZ

Barry Minkow formou o ZZZZ Best na garagem de seus pais. O negócio teve um desempenho ruim e Minkow, de 15 anos, era frequentemente inundado com reclamações de clientes e solicitações de cobrança de fornecedores. Para criar a ilusão de um negócio lucrativo, Minkow começou a cometer atos criminosos, como check kiting,. roubo, golpes de seguros e fraudes, para financiar operações e pagar fornecedores.

Poucos anos após o início da ZZZZ Best, Minkow lançou negócios fictícios de restauração e avaliação de seguros. Enquanto ativo, o ZZZZ Best estava no centro de um esquema de cartão de crédito envolvendo mais de US$ 70.000 em cobranças fraudulentas. Embora Minkow tenha atribuído a culpa a empreiteiros e funcionários, ele pagou todas as vítimas, exceto uma: uma dona de casa roubada de algumas centenas de dólares.

O Esquema e a Queda

Minkow e seu sócio Tom Padgett criaram uma empresa fictícia, a Interstate Appraisal Service, para fraudar bancos e outras instituições de crédito em milhões de dólares. Tom Padgett, um avaliador de sinistros de seguros, conspirou com Minkow para forjar documentos creditando ZZZZ Best para o trabalho de restauração e usar o Interstate Appraisal Services como fonte para verificar os sinistros. Cada vez mais, investidores e banqueiros desenvolveram interesse no ZZZZ Best com base em demonstrações financeiras fraudulentas produzidas pela empresa de Minkow.

Barry Minkow alegou que suas ações fraudulentas foram motivadas pela necessidade de ressarcir o crime organizado.

Com a continuidade do esquema Ponzi, a ZZZZ Best enfrentou problemas significativos de fluxo de caixa. Como solução, Minkow planejava adquirir a KeyServ, limpadora de carpetes autorizada da Sears, por US$ 25 milhões. De acordo com Minkow, as receitas da KeyServ forneceriam fluxo de caixa suficiente para acabar com o esquema Ponzi. Antes que o negócio fosse fechado, a dona de casa abandonada desencadeou uma campanha contra a ZZZZ Best que iria expor mais do que a fraude cometida contra ela.

O LA Times apresentou sua história, o que fez com que o preço das ações da ZZZZ Best caísse drasticamente. Os credores começaram a cobrar seus empréstimos e mais investigações começaram, desvendando a teia escura de engano e fraude de Minkow. Eventualmente, a verdade por trás das empresas fictícias foi revelada e o esquema Ponzi foi exposto.

Como os auditores foram enganados

Para lançar um IPO, a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que uma empresa compile um prospecto,. que deve incluir um conjunto de demonstrações financeiras auditadas. A firma independente de contabilidade pública certificada (CPA) Ernst & Whinney (agora Ernst & Young) auditou as finanças da ZZZZ Best para fornecer uma opinião sobre se as demonstrações financeiras estavam livres de distorção relevante.

Assumindo que um terceiro independente forneceu a documentação, os CPAs usaram documentos de avaliação falsos para realizar sua auditoria. Quando a empresa de CPA pediu para visitar o local de um cliente de reforma de prédio, Minkow e seus associados alugaram um prédio e criaram um local de trabalho falso para o cliente.

Minkow após ZZZZ Best

Em janeiro de 1988, Minkow e 11 outros membros da empresa foram indiciados por um grande júri por acusações de extorsão, lavagem de dinheiro, fraude de valores mobiliários, peculato, fraude postal, fraude bancária e evasão fiscal. Separadamente, Minkow também foi indicado por acusações de fraude de cartão de crédito. Aproximadamente um ano depois, Minkow foi considerado culpado de todas as acusações, foi condenado a 25 anos de prisão e foi condenado a pagar mais de US $ 26 milhões em restituição.

Após sua libertação antecipada em 1995, ele se tornou um ministro ordenado e serviu como pastor de uma igreja na Califórnia. Minkow investigou informalmente e relatou outros esquemas Ponzi. A partir desse sucesso, ele formou o fraudulento Fraud Discovery Institute.

Em 2011, ele foi novamente condenado por fraude e sentenciado a cinco anos de prisão. Descobriu-se que enquanto filmava e produzia sua biografia, ele estava usando simultaneamente sua empresa antifraude para reduzir ações de empresas que estava investigando. Alguns anos depois, Minkow foi condenado a mais cinco anos de prisão por fraudar sua igreja e evasão fiscal. Seu saldo de restituição aumentou dez vezes para US$ 612 milhões.

ZZZZ Perguntas mais frequentes

A linha de fundo

A empresa de Barry Minkow, ZZZZ Best, cometeu uma fraude grave e é um dos esquemas Ponzi mais conhecidos da história. Mesmo que Barry tenha sido libertado da prisão mais cedo, ele desperdiçou a segunda chance e acabou em apuros muito maiores e acabou de volta à prisão. Embora existam várias versões cinematográficas de sua história, ele não é de forma alguma um modelo. A ZZZZ Best era uma excelente empresa no papel e, a certa altura, foi avaliada em mais de um quarto de bilhão de dólares, depois faliu pouco depois.

##Destaques

• Minkow e seu sócio Tom Padgett criaram uma empresa falsa chamada Interstate Appraisal para fraudar milhões de instituições financeiras.

• ZZZZ Best foi uma empresa criada como fachada para um esquema Ponzi.

• Seu fundador, Barry Minkow, se envolveu em uma série de atos criminosos, incluindo golpes de seguro e check kiting.

• A fraude foi descoberta por uma mulher que perseguiu o rastro do papel, tudo devido a uma cobrança a mais de apenas algumas centenas de dólares.

• Minkow acabou sendo condenado a 25 anos de prisão por fraude. Quando liberado, ele acabou condenado por fraude novamente e sentenciado a mais cinco anos.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Existe um filme de Barry Minkow sendo feito?

Houve um filme de Barry Minkow feito em 2011 que acabou sendo lançado em 2018, intitulado Con-Man. Durante as filmagens, Barry foi preso e se declarou culpado de acusações de abuso de informação privilegiada. Em janeiro de 2022, uma série documental intitulada King of the Con foi lançada no Discovery+.

Como foi descoberta a melhor fraude do ZZZZ?

Minkow foi visitado por seu passado quando uma dona de casa que foi cobrada a mais de algumas centenas de dólares por Minkow rastreou alguns outros que Minkow havia fraudado. Quando a dona de casa localizou os outros, ela passou suas descobertas para o Los Angeles Times. O jornal então publicou uma história expondo a fraude relativamente pequena de Minkow. Isso causou um efeito dominó e ZZZZ Best foi rapidamente divulgado como um esquema Ponzi.

Quais procedimentos contábeis o ZZZZ Best não seguiu?

A ZZZZ Best falhou porque era um esquema Ponzi, portanto, em essência, a empresa quase não seguiu procedimentos contábeis adequados. No entanto, foi preciso que a empresa se tornasse pública antes que a fraude fosse descoberta, então há um argumento que existe de que Minkow era bastante habilidoso com sua contabilidade.

Quando Barry Minkow saiu da prisão?

Barry Minkow foi libertado da prisão mais recentemente em 2018 depois de cumprir pena por abuso de informação privilegiada e peculato de sua igreja. Antes dessa condenação, ele cumpriu uma sentença de prisão significativa de 1989 a 1995, sendo libertado apenas seis anos em sua sentença de 25 anos.