ZZZ Am besten
Was war ZZZZ am besten?
ZZZZ Best war ein von Barry Minkow gegründetes Teppichreinigungs- und Restaurierungsunternehmen, das als Tarnung für ein berühmtes Schneeballsystem diente . Das Unternehmen ging im Dezember 1986 an die Börse und wurde schnell mit über 300 Millionen Dollar bewertet. Innerhalb von nur sieben Monaten nach dem Börsengang (IPO) war ZZZZ Best jedoch bankrott und seine Vermögenswerte wurden für etwa 64.000 US-Dollar versteigert.
ZZZZ am besten verstehen
Barry Minkow gründete ZZZZ Best in der Garage seiner Eltern. Das Geschäft lief schlecht, und der 15-jährige Minkow wurde oft mit Kundenbeschwerden und Inkassoanfragen von Lieferanten überschwemmt. Um die Illusion eines profitablen Geschäfts zu erwecken, begann Minkow, kriminelle Handlungen wie Scheck-Kiting,. Diebstahl, Versicherungsbetrug und Betrug zu begehen, um den Betrieb zu finanzieren und Lieferanten zu bezahlen.
Innerhalb weniger Jahre nach der Gründung von ZZZZ Best startete Minkow fiktive Versicherungssanierungs- und Bewertungsunternehmen. Während seiner aktiven Zeit stand ZZZZ Best im Mittelpunkt eines Kreditkartenprogramms, bei dem über 70.000 US-Dollar an betrügerischen Gebühren erhoben wurden. Obwohl Minkow Auftragnehmern und Angestellten die Schuld zuwies, zahlte er alle Opfer bis auf eines zurück: Eine Hausfrau, die um ein paar hundert Dollar betrogen wurde.
Der Plan und der Untergang
Minkow und sein Geschäftspartner Tom Padgett gründeten ein fiktives Unternehmen, den Interstate Appraisal Service, um Banken und andere Kreditinstitute um Millionen von Dollar zu betrügen. Tom Padgett, ein Sachverständiger für Versicherungsansprüche, verschwor sich mit Minkow, um Dokumente zu fälschen, die ZZZZ Best für Restaurierungsarbeiten gutschreiben, und Interstate Appraisal Services als Quelle zur Überprüfung der Ansprüche zu verwenden. Zunehmend entwickelten Investoren und Banker ein Interesse an ZZZZ Best, basierend auf betrügerischen Jahresabschlüssen, die von Minkows Firma erstellt wurden.
Barry Minkow behauptete, seine betrügerischen Handlungen seien von der Notwendigkeit getrieben worden, das organisierte Verbrechen zurückzuzahlen.
Als das Schneeballsystem fortgesetzt wurde, hatte ZZZZ Best erhebliche Cashflow- Probleme. Als Lösung plante Minkow die Übernahme von KeyServ, dem autorisierten Teppichreiniger von Sears, für 25 Millionen US-Dollar. Laut Minkow würden die Einnahmen von KeyServ genügend Cashflow liefern, um das Schneeballsystem zu beenden. Bevor der Deal abgeschlossen wurde, löste die im Stich gelassene Hausfrau eine Kampagne gegen ZZZZ Best aus, die mehr als nur den gegen sie begangenen Betrug aufdecken sollte.
Die LA Times berichtete über ihre Geschichte, was dazu führte, dass der Aktienkurs von ZZZZ Best stark zurückging. Die Kreditgeber begannen, ihre Kredite zu kündigen, und weitere Ermittlungen wurden eingeleitet, um Minkows dunkles Netz aus Täuschung und Betrug zu enträtseln. Schließlich wurde die Wahrheit hinter den fiktiven Unternehmen ans Licht gebracht und das Schneeballsystem aufgedeckt.
Wie Wirtschaftsprüfer in die Irre geführt wurden
Um einen Börsengang zu starten, verlangt die Securities and Exchange Commission (SEC), dass ein Unternehmen einen Prospekt erstellt,. der einen Satz geprüfter Jahresabschlüsse enthalten muss. Die unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Ernst & Whinney (jetzt Ernst & Young) hat die Finanzen von ZZZZ Best geprüft, um zu beurteilen, ob die Jahresabschlüsse frei von wesentlichen falschen Angaben waren.
Unter der Annahme, dass ein unabhängiger Dritter die Unterlagen bereitstellte, verwendeten die CPAs falsche Bewertungsdokumente, um ihre Prüfung durchzuführen. Als die CPA-Firma den Besuch eines Kundenstandorts für die Gebäudesanierung beantragte, mieteten Minkow und seine Mitarbeiter ein Gebäude und schufen einen gefälschten Kundenarbeitsplatz.
Minkow nach ZZZZ Best
Im Januar 1988 wurden Minkow und 11 weitere Firmeninsider von einer Grand Jury wegen Erpressung, Geldwäsche, Wertpapierbetrug, Unterschlagung, Postbetrug, Bankbetrug und Steuerhinterziehung angeklagt. Unabhängig davon wurde Minkow auch wegen Kreditkartenbetrugs angeklagt. Ungefähr ein Jahr später wurde Minkow in allen Anklagen für schuldig befunden, zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt und zu einer Entschädigung von über 26 Millionen US-Dollar verurteilt.
Nach seiner vorzeitigen Entlassung im Jahr 1995 wurde er ordinierter Pfarrer und diente als Pastor einer Gemeinde in Kalifornien. Minkow untersuchte informell andere Schneeballsysteme und berichtete darüber. Aus diesem Erfolg heraus gründete er das betrügerische Fraud Discovery Institute.
2011 wurde er erneut wegen Betrugs verurteilt und zu fünf Jahren Gefängnis verurteilt. Es wurde festgestellt, dass er während des Filmens und Produzierens seiner Biografie gleichzeitig seine Betrugsbekämpfungsfirma nutzte, um Aktien von Unternehmen, die er untersuchte, leerzuverkaufen. Wenige Jahre später wurde Minkow wegen Kirchenbetrugs und Steuerhinterziehung zu weiteren fünf Jahren Gefängnis verurteilt. Sein Rückerstattungsguthaben hat sich auf 612 Millionen Dollar verzehnfacht.
ZZZZ Die besten häufig gestellten Fragen
Das Endergebnis
Barry Minkows Firma ZZZZ Best hat schweren Betrug begangen und ist eines der bekanntesten Schneeballsysteme der Geschichte. Obwohl Barry vorzeitig aus dem Gefängnis entlassen wurde, verpasste er die zweite Chance und geriet schließlich in viel größere Schwierigkeiten und landete wieder im Gefängnis. Obwohl es mehrere Kinoversionen seiner Geschichte gibt, ist er keineswegs ein Vorbild. ZZZZ Best war auf dem Papier ein ausgezeichnetes Unternehmen und wurde zu einem bestimmten Zeitpunkt mit über einer Viertelmilliarde Dollar bewertet, bevor es kurz darauf bankrott ging.
Höhepunkte
Minkow und sein Geschäftspartner Tom Padgett gründeten eine gefälschte Firma namens Interstate Appraisal, um Finanzinstitute um Millionen zu betrügen.
ZZZZ Best war ein Unternehmen, das als Tarnung für ein Schneeballsystem gegründet wurde.
Sein Gründer Barry Minkow war an einer Reihe von kriminellen Handlungen beteiligt, darunter Versicherungsbetrug und Check Kiting.
Der Betrug wurde von einer Frau entdeckt, die der Papierspur nachging, auch wegen einer zu hohen Gebühr von nur ein paar hundert Dollar.
Minkow wurde schließlich wegen Betrugs zu 25 Jahren Gefängnis verurteilt. Nach seiner Freilassung wurde er erneut wegen Betrugs verurteilt und zu weiteren fünf Jahren verurteilt.
FAQ
Wird ein Barry-Minkow-Film gedreht?
Es gab einen Film mit Barry Minkow aus dem Jahr 2011, der schließlich 2018 mit dem Titel Con-Man veröffentlicht wurde. Während der Dreharbeiten wurde Barry festgenommen und wegen Insiderhandels schuldig bekannt. Im Januar 2022 wurde auf Discovery+ eine Dokumentation mit dem Titel King of the Con veröffentlicht.
Wie wurde der ZZZZ-Bestbetrug aufgedeckt?
Minkow wurde von seiner Vergangenheit heimgesucht, als eine Hausfrau, der von Minkow nur ein paar hundert Dollar zu viel berechnet wurden, einige andere aufspürte, die Minkow betrogen hatte. Als die Hausfrau die anderen ausfindig machte, gab sie ihre Erkenntnisse an die Los Angeles Times weiter. Die Zeitung veröffentlichte dann einen Artikel, der Minkows relativ geringfügigen Betrug aufdeckte. Dies löste einen Dominoeffekt aus und ZZZZ Best wurde schnell als Schneeballsystem geoutet.
Welche Buchhaltungsverfahren hat ZZZZ Best nicht befolgt?
ZZZZ Best ist gescheitert, weil es sich um ein Ponzi-System handelte, sodass das Unternehmen im Wesentlichen fast keine ordnungsgemäßen Buchhaltungsverfahren befolgte. Das Unternehmen musste jedoch erst an die Börse gehen, bevor der Betrug entdeckt wurde, sodass es ein Argument gibt, dass Minkow mit seiner Buchhaltung sehr geschickt war.
Wann kam Barry Minkow aus dem Gefängnis?
Barry Minkow wurde zuletzt 2018 aus dem Gefängnis entlassen, nachdem er wegen Insiderhandels und Unterschlagung seiner Kirche eine Zeit lang abgesessen hatte. Vor dieser Verurteilung verbüßte er von 1989 bis 1995 eine erhebliche Gefängnisstrafe und wurde nach seiner 25-jährigen Haftstrafe nur sechs Jahre lang freigelassen.
