Méthode Cape Cod
Qu'est-ce que la méthode Cape Cod ?
La méthode Cape Cod est utilisée pour calculer les provisions pour sinistres des assureurs, qui utilisent des pondérations proportionnelles à l'exposition aux sinistres et inversement proportionnelles à l'évolution des sinistres. La méthode de Cape Cod repose sur l'hypothèse que les primes ou d'autres mesures de volume sont connues pour les années de survenance historiques et que les ratios de sinistres ultimes sont identiques pour toutes les années de survenance. La méthode Cape Cod est parfois appelée la méthode Stanard-Buhlmann.
Comment fonctionne la méthode Cape Cod
La méthode Cape Cod est basée sur le cadre créé par la méthode Bornhuetter-Ferguson de développement des pertes, bien que les méthodes présentent des différences importantes. La méthode de Bornhuetter-Ferguson sert également de cadre à la méthode de l'échelle en chaîne et à la méthode additive. La principale différence entre les méthodes Cape Cod et Bornhuetter-Ferguson est que la méthode Cape Cod crée des estimations de perte ultime en utilisant à la fois des informations internes et externes.
Dans la méthode Cape Cod, les provisions pour pertes sont calculées comme la perte à ce jour divisée par l'exposition, puis divisée par le facteur de développement de la perte ultime. La perte à ce jour et le taux d'exposition sont ajustés en fonction de la tendance. Les pertes cumulées sont calculées à l'aide d'un triangle de liquidation, qui contient les pertes de l'année en cours ainsi que les primes et les estimations des pertes antérieures. Cela crée une série de pondérations qui sont proportionnelles à l'exposition et inversement proportionnelles à l'évolution des pertes.
Considérations particulières
Le processus d'arrangement des méthodes connues de provisionnement des pertes, sous l'égide de la méthode Bornhuetter-Ferguson étendue, dont la méthode Cape Cod fait partie, nécessite l'identification d'estimateurs préalables du modèle de développement et des pertes ultimes attendues. Ce processus peut être inversé en combinant des composants de différentes méthodes pour obtenir de nouvelles versions de la méthode Bornhuetter-Ferguson étendue. Le principe de Bornhuetter-Ferguson propose l'utilisation simultanée de différentes versions de la méthode étendue de Bornhuetter-Ferguson et une comparaison des prédicteurs résultants afin de sélectionner les meilleurs prédicteurs et de déterminer des plages de prédiction.
Critiques de la méthode Cape Cod
La méthode Cape Cod présente certains inconvénients. Par exemple, il ne tient pas compte de la variabilité des estimations des pertes historiques et des facteurs d'évolution des pertes, et l'exposition aux pertes est supposée constante dans le temps. Cette méthode peut comprendre les pertes subies mais non déclarées (IBNR) si l'assureur souscrit les mêmes polices à des taux inférieurs au fil du temps.
La méthode accorde également plus de poids à l'expérience historique par rapport à l'expérience récente, puisque les années de survenance plus anciennes sont plus proches de la perte ultime. Une pratique exemplaire pour les actuaires consiste à utiliser une méthode de provisionnement des pertes qui combine la méthode de l'échelle en chaîne avec une méthode basée sur l'exposition, comme la méthode Cape Cod.
Points forts
Un inconvénient majeur de la méthode Cape Cod est qu'elle ne tient pas compte de la variabilité des estimations des pertes historiques et des facteurs d'évolution des pertes, et l'exposition aux pertes est supposée constante dans le temps.
La méthode Cape Cod, également connue sous le nom de méthode Stanard-Buhlmann, aide au calcul des provisions pour sinistres.
La méthode Cape Cod crée des estimations de pertes ultimes en utilisant à la fois des informations internes et externes.
Cette méthode calcule les provisions pour pertes comme la perte à ce jour divisée par l'exposition, puis divisée par le facteur de développement de la perte ultime.
