Investor's wiki

Cape Cod -menetelmä

Cape Cod -menetelmä

Mikä on Cape Cod -menetelmä?

Cape Cod -menetelmää käytetään vakuutusyhtiöiden vahinkovastuun laskemiseen , jossa käytetään painoja, jotka ovat verrannollisia vahinkoriskiin ja kääntäen verrannollisia vahinkokehitykseen. Cape Cod -menetelmä toimii olettaen, että vakuutusmaksut tai muut volyymimittarit ovat tiedossa historiallisilta tapaturmavuosilta ja että lopulliset vahinkosuhteet ovat samat kaikilla tapaturmavuosilla. Cape Codin menetelmää kutsutaan joskus Stanard-Buhlmannin menetelmäksi.

Kuinka Cape Cod -menetelmä toimii

Cape Cod -menetelmä perustuu Bornhuetter-Fergusonin menetyskehitysmenetelmän luomaan viitekehykseen, vaikka menetelmissä on merkittäviä eroja. Bornhuetter-Ferguson-menetelmä toimii myös ketjutikkaa-menetelmän ja additiivinen menetelmän kehyksenä. Pääasiallinen ero Cape Codin ja Bornhuetter-Fergusonin menetelmien välillä on se, että Cape Cod -menetelmä luo lopulliset tappioarviot käyttämällä sekä sisäistä että ulkoista tietoa.

Cape Cod -menetelmässä tappiovaraus lasketaan jakamalla tappio tähän päivään mennessä vastuulla ja jaettuna sitten lopullisella tappion kehityskertoimella. Sekä tappiota että riskitasoa on mukautettu trendin mukaan. Kumulatiiviset tappiot lasketaan run-off-kolmiolla, joka sisältää kuluvan vuoden tappiot sekä vakuutusmaksut ja aiemmat tappioarviot. Tämä luo sarjan painoja, jotka ovat verrannollisia altistumiseen ja kääntäen verrannollisia häviön kehitykseen.

Erityisiä huomioita

Tunnettujen tappiovarausmenetelmien järjestäminen laajennetun Bornhuetter-Ferguson-menetelmän, johon Cape Cod -menetelmä on osa, alaisuudessa edellyttää kehitysmallin ja odotettujen lopullisten häviöiden ennakkoarvioijien tunnistamista. Tämä prosessi voidaan kääntää päinvastaiseksi yhdistämällä eri menetelmien komponentteja, jotta saadaan uusia versioita laajennetusta Bornhuetter-Ferguson-menetelmästä. Bornhuetter-Ferguson-periaate ehdottaa laajennetun Bornhuetter-Ferguson-menetelmän eri versioiden samanaikaista käyttöä ja tuloksena saatujen ennustajien vertailua parhaiden ennustajien valitsemiseksi ja ennustealueiden määrittämiseksi.

Cape Cod -menetelmän kritiikkiä

Cape Codin menetelmällä on joitain haittoja. Se ei esimerkiksi ota huomioon sekä historiallisten vahinkoarvioiden että tappion kehitystekijöiden vaihtelua,. ja tappioriskin oletetaan olevan vakio ajan kuluessa. Tällä menetelmällä voidaan ymmärtää syntyneet, mutta raportoimattomat (IBNR) tappiot, jos vakuutuksenantaja myöntää samoja vakuutuksia alhaisemmilla koroilla ajan mittaan.

Menetelmä lisää myös historiallisen kokemuksen painoarvoa viimeaikaisiin kokemuksiin verrattuna, koska kypsemmät tapaturmavuodet ovat lähempänä lopullista menetystä. Aktuaarien paras käytäntö on käyttää tappiovarausmenetelmää, jossa ketjutikkaat -menetelmä yhdistetään altistumiseen perustuvaan menetelmään, kuten Cape Cod -menetelmään.

Kohokohdat

  • Cape Cod -menetelmän keskeinen haittapuoli on, että se ei ota huomioon vaihtelua sekä historiallisissa vahinkoarvioissa että tappiokehitystekijöissä, ja tappioriskin oletetaan olevan vakio ajan myötä.

  • Cape Cod -menetelmä, joka tunnetaan myös nimellä Stanard-Buhlmann -menetelmä, auttaa tappiovarausten laskemisessa.

  • Cape Cod -menetelmä luo lopulliset tappioarviot käyttämällä sekä sisäisiä että ulkoisia tietoja.

  • Tämä menetelmä laskee tappiovarat jaettuna tappion tähän päivään mennessä vastuulla ja jaettuna sitten lopullisella tappion kehityskertoimella.