Cape Cod metode
Hvad er Cape Cod-metoden?
Cape Cod-metoden bruges til at beregne tabsreserver for forsikringsselskaber, som anvender vægte proportional med tabseksponering og omvendt proportional med tabsudvikling. Cape Cod-metoden fungerer under den antagelse, at præmier eller andre volumenmål er kendt for historiske ulykkesår, og at ultimative tabsforhold er identiske for alle ulykkesår. Cape Cod-metoden kaldes undertiden Stanard-Buhlmann-metoden.
Hvordan Cape Cod-metoden fungerer
Cape Cod-metoden er baseret på rammerne skabt af Bornhuetter-Ferguson- metoden til tabsudvikling, selvom metoderne har vigtige forskelle. Bornhuetter-Ferguson-metoden fungerer også som rammen for kædestigemetoden og additivmetoden. Den primære forskel mellem Cape Cod- og Bornhuetter-Ferguson-metoderne er, at Cape Cod-metoden skaber ultimative tabsestimater ved hjælp af både intern og ekstern information.
I Cape Cod-metoden beregnes tabsreserver som det hidtidige tab divideret med eksponeringen og derefter divideret med den ultimative tabsudviklingsfaktor. Både det hidtidige tab og eksponeringsraten er korrigeret for trend. Akkumulerede tab beregnes ved hjælp af en afløbstrekant, som indeholder tab for indeværende år samt præmier og tidligere tabsestimatorer. Dette skaber en række vægte, der er proportionale med eksponeringen og omvendt proportionale med tabsudviklingen.
Særlige overvejelser
Processen med at arrangere kendte metoder til tabsreservering under paraplyen af den udvidede Bornhuetter-Ferguson-metode, som Cape Cod-metoden er en del af, kræver identifikation af tidligere estimatorer af udviklingsmønsteret og de forventede endelige tab. Denne proces kan vendes ved at kombinere komponenter fra forskellige metoder for at opnå nye versioner af den udvidede Bornhuetter-Ferguson metode. Bornhuetter-Ferguson-princippet foreslår samtidig brug af forskellige versioner af den udvidede Bornhuetter-Ferguson-metode og en sammenligning af de resulterende prædiktorer for at vælge de bedste prædiktorer og bestemme forudsigelsesintervaller.
Kritik af Cape Cod-metoden
Cape Cod-metoden har nogle ulemper. For eksempel tager den ikke højde for variabilitet i både historiske tabsskøn og tabsudviklingsfaktorer, og tabseksponeringen antages at være konstant over tid. Denne metode kan forstå opståede, men ikke rapporterede (IBNR) tab, hvis forsikringsselskabet tegner de samme forsikringer til lavere satser over tid.
Metoden giver også større vægt til historiske erfaringer i forhold til nyere erfaringer, da mere modne ulykkesår er tættere på det ultimative tab. En bedste praksis for aktuarer er at bruge en tabsreserveringsmetode, der kombinerer kædestigemetoden med en eksponeringsbaseret metode, såsom Cape Cod-metoden.
Højdepunkter
En væsentlig ulempe ved Cape Cod-metoden er, at den ikke tager højde for variabilitet i både historiske tabsestimater og tabsudviklingsfaktorer, og tabseksponeringen antages at være konstant over tid.
Cape Cod-metoden, også kendt som Stanard-Buhlmann-metoden, hjælper med at beregne tabsreserver.
Cape Cod-metoden skaber ultimative tabsestimater ved hjælp af både intern og ekstern information.
Denne metode beregner tabsreserver som det hidtidige tab divideret med eksponeringen og derefter divideret med den ultimative tabsudviklingsfaktor.
