Cape Cod-Methode
Was ist die Cape Cod-Methode?
Die Cape-Cod-Methode wird zur Berechnung von Schadenreserven für Versicherer verwendet, die Gewichte verwenden, die proportional zum Schadenrisiko und umgekehrt proportional zur Schadenentwicklung sind. Die Methode von Cape Cod geht von der Annahme aus, dass Prämien oder andere Volumenmaße für historische Schadenjahre bekannt sind und dass die endgültigen Schadenquoten für alle Schadenjahre identisch sind. Die Cape Cod-Methode wird manchmal als Stanard-Buhlmann-Methode bezeichnet.
Wie die Cape Cod-Methode funktioniert
Die Cape Cod-Methode basiert auf dem von der Bornhuetter-Ferguson- Methode geschaffenen Rahmen der Verlustentwicklung, obwohl die Methoden wichtige Unterschiede aufweisen. Das Bornhütter-Ferguson-Verfahren dient auch als Rahmenwerk für das Chain-Ladder-Verfahren und das additive Verfahren. Der Hauptunterschied zwischen der Cape Cod- und der Bornhuetter-Ferguson-Methode besteht darin, dass die Cape Cod-Methode endgültige Verlustschätzungen unter Verwendung interner und externer Informationen erstellt.
Bei der Cape-Cod-Methode werden Schadenreserven berechnet als der bisherige Schaden geteilt durch das Engagement und dann geteilt durch den endgültigen Schadenentwicklungsfaktor. Sowohl der bisherige Verlust als auch die Risikoquote werden trendbereinigt. Kumulierte Schäden werden anhand eines Abwicklungsdreiecks berechnet, das Schäden des laufenden Jahres sowie Prämien und frühere Schadenschätzer enthält. Dadurch entsteht eine Reihe von Gewichtungen, die proportional zum Risiko und umgekehrt proportional zur Verlustentwicklung sind.
Besondere Überlegungen
Der Prozess der Anordnung bekannter Methoden zur Verlustreservierung unter dem Dach der erweiterten Bornhütter-Ferguson-Methode, zu der die Cape Cod-Methode gehört, erfordert die Identifizierung früherer Schätzer des Entwicklungsmusters und der erwarteten endgültigen Verluste. Dieser Prozess kann umgekehrt werden, indem Komponenten verschiedener Methoden kombiniert werden, um neue Versionen der erweiterten Bornhütter-Ferguson-Methode zu erhalten. Das Bornhütter-Ferguson-Prinzip schlägt die gleichzeitige Anwendung verschiedener Versionen des erweiterten Bornhütter-Ferguson-Verfahrens und einen Vergleich der resultierenden Prädiktoren vor, um die besten Prädiktoren auszuwählen und Vorhersagebereiche zu bestimmen.
Kritik an der Cape Cod-Methode
Die Cape Cod-Methode hat einige Nachteile. Beispielsweise berücksichtigt es weder Schwankungen in historischen Verlustschätzungen noch Verlustentwicklungsfaktoren, und es wird davon ausgegangen, dass das Verlustrisiko im Zeitverlauf konstant ist. Diese Methode kann eingetretene, aber nicht gemeldete (IBNR) Verluste verstehen, wenn der Versicherer dieselben Policen im Laufe der Zeit zu niedrigeren Sätzen zeichnet.
Die Methode gewichtet auch die historischen Erfahrungen gegenüber den jüngsten Erfahrungen stärker, da reifere Unfalljahre näher am endgültigen Schaden liegen. Eine bewährte Vorgehensweise für Versicherungsmathematiker ist die Verwendung einer Verlustreservierungsmethode, die die Chain-Ladder-Methode mit einer exponierungsbasierten Methode wie der Cape Cod-Methode kombiniert.
Höhepunkte
Ein entscheidender Nachteil der Cape-Cod-Methode besteht darin, dass sie Schwankungen sowohl bei historischen Verlustschätzungen als auch bei Verlustentwicklungsfaktoren nicht berücksichtigt und davon ausgegangen wird, dass das Verlustrisiko über die Zeit konstant bleibt.
Die Cape-Cod-Methode, auch Stanard-Buhlmann-Methode genannt, hilft bei der Berechnung von Schadenreserven.
Die Cape-Cod-Methode erstellt endgültige Verlustschätzungen unter Verwendung sowohl interner als auch externer Informationen.
Diese Methode berechnet die Schadenreserven als den bisherigen Schaden geteilt durch das Risiko und dann geteilt durch den endgültigen Schadenentwicklungsfaktor.
