Cape Cod-metoden

Vad är Cape Cod-metoden?

Cape Cod-metoden används för att beräkna förlustreserver för försäkringsgivare, som använder vikter som är proportionella mot förlustexponeringen och omvänt proportionella mot förlustutvecklingen. Cape Cod-metoden fungerar under antagandet att premier eller andra volymmått är kända för historiska olycksår och att de slutliga förlustkvoterna är identiska för alla olycksår. Cape Cod-metoden kallas ibland Stanard-Buhlmann-metoden.

Hur Cape Cod-metoden fungerar

Cape Cod-metoden bygger på det ramverk som skapats av Bornhuetter-Ferguson- metoden för förlustutveckling, även om metoderna har viktiga skillnader. Bornhuetter-Ferguson-metoden fungerar också som ramverket för kedjestegemetoden och additivmetoden. Den primära skillnaden mellan Cape Cod- och Bornhuetter-Ferguson-metoderna är att Cape Cod-metoden skapar slutliga förlustuppskattningar med hjälp av både intern och extern information.

I Cape Cod-metoden beräknas förlustreserver som hittills förlust dividerad med exponeringen och sedan dividerad med den ultimata förlustutvecklingsfaktorn. Både den hittillsvarande förlusten och exponeringsgraden är trendjusterade. Kumulativa förluster beräknas med hjälp av en avloppstriangel, som innehåller förluster för innevarande år samt premier och tidigare förlustuppskattningar. Detta skapar en serie vikter som är proportionella mot exponeringen och omvänt proportionella mot förlustutvecklingen.

Särskilda överväganden

Processen att arrangera kända metoder för förlustreservering, under paraplyet av den utökade Bornhuetter-Ferguson-metoden, som Cape Cod-metoden är en del av, kräver identifiering av tidigare uppskattare av utvecklingsmönstret och de förväntade slutliga förlusterna. Denna process kan vändas genom att kombinera komponenter från olika metoder för att få nya versioner av den utökade Bornhuetter-Ferguson-metoden. Bornhuetter-Ferguson-principen föreslår samtidig användning av olika versioner av den utökade Bornhuetter-Ferguson-metoden och en jämförelse av de resulterande prediktorerna för att välja de bästa prediktorerna och för att bestämma prediktionsintervall.

Kritik av Cape Cod-metoden

Cape Cod-metoden har vissa nackdelar. Till exempel tar den inte hänsyn till variabilitet i både historiska förlustuppskattningar och förlustutvecklingsfaktorer, och förlustexponeringen antas vara konstant över tiden. Denna metod kan förstå uppkomna men inte rapporterade (IBNR) förluster om försäkringsgivaren tecknar samma försäkringar till lägre priser över tiden.

Metoden ger också större vikt åt historiska erfarenheter jämfört med senaste erfarenhet, eftersom mer mogna olycksår är närmare den ultimata förlusten. En bästa praxis för aktuarier är att använda en förlustreserveringsmetod som kombinerar kedjestegsmetoden med en exponeringsbaserad metod, såsom Cape Cod-metoden.

Höjdpunkter

– En viktig nackdel med Cape Cod-metoden är att den inte tar hänsyn till variabilitet i både historiska förlustuppskattningar och förlustutvecklingsfaktorer, och förlustexponeringen antas vara konstant över tiden.

– Cape Cod-metoden, även känd som Stanard-Buhlmann-metoden, hjälper till med att beräkna förlustreserver.

– Cape Cod-metoden skapar ultimata förlustuppskattningar med hjälp av både intern och extern information.

– Denna metod beräknar förlustreserver som hittills förlust dividerad med exponeringen och sedan dividerad med den ultimata förlustutvecklingsfaktorn.