Co-réassurance
Qu'est-ce que la co-réassurance ?
co-réassurance est un accord contractuel entre deux sociétés de réassurance ou plus pour partager les frais et les coûts potentiels de la couverture.
Les sociétés de réassurance sont engagées par des compagnies d'assurance pour accepter une partie de leurs coûts de sinistres lors d'événements majeurs comme un ouragan. En raison des coûts potentiels extrêmement élevés de certaines catastrophes, les sociétés de réassurance choisissent parfois d'atténuer leurs risques en agissant ensemble.
- Les compagnies d'assurance facturent des primes en contrepartie de la couverture des risques.
- Les compagnies de réassurance assument une part de ce risque en échange d'une partie des primes.
- Les polices de co-réassurance permettent aux réassureurs de partager les risques.
Comprendre la co-réassurance
L'ouragan Katrina est la catastrophe la plus coûteuse de l'histoire des États-Unis, causant des dégâts estimés à 172,5 milliards de dollars en 2005. L'ouragan Harvey, en 2017, n'était pas loin derrière avec 133,8 milliards de dollars.
Le record pourrait chuter en raison de la pandémie de COVID-19, qui devait coûter aux assureurs maladie jusqu'à 547 milliards de dollars d'ici la fin de 2021.
Il est donc moins surprenant que les compagnies d'assurance se déchargent d'une partie de leurs risques démesurés sur des sociétés de réassurance, qui à leur tour peuvent choisir de combiner leurs ressources pour fournir une co-réassurance. Les compagnies d'assurance répercutent une partie de la prime du contrat sur les réassureurs, qui se répartissent proportionnellement le revenu et le risque.
Cela réduit également efficacement le risque pour l'assuré, car un événement de la taille de Katrina pourrait entraîner la faillite d'un seul assureur.
Un groupe de réassureurs participant à un système de co-réassurance est parfois appelé pool.
Les co-réassureurs sont souvent des sociétés relativement petites qui ne peuvent pas assumer le niveau de risque requis par le contrat.
Types de co-réassurance
Les accords de co-réassurance sont généralement négociés entre la compagnie d'assurance d'origine, appelée compagnie cédante, et un réassureur principal. Le réassureur chef de file prend les décisions au nom des autres sociétés de réassurance, appelées réassureurs suiveurs, qui participent au contrat de co-réassurance.
Le montant de la perte dont chaque réassureur est responsable est généralement calculé proportionnellement, les réassureurs qui ont une participation plus importante dans le contrat étant responsables d'un pourcentage plus élevé de toute réclamation. En plus d'avoir une participation proportionnelle aux sinistres, les co-réassureurs obtiennent une participation proportionnelle aux primes qu'ils reçoivent pour la prise de risque.
Dans certains cas, la co-réassurance n'est pas proportionnelle. Dans ce scénario, les sociétés de réassurance ne doivent payer que si le total des sinistres subis par l'assureur pendant une période prédéterminée dépasse un certain montant.
Ce montant est appelé rétention ou priorité. Il existe plusieurs types de co-réassurance non proportionnelle, notamment la co-réassurance en excédent de sinistre et en stop-loss.
Co-réassurance en excédent de sinistre
La réassurance en excédent de sinistre fixe un maximum sur le montant des dommages qu'un assureur doit payer avant que le réassureur (ou les co-réassureurs) n'engage sa responsabilité.
L'assureur est ainsi indemnisé ou protégé de pertes supplémentaires.
Co-réassurance stop-loss
La réassurance stop-loss limite la responsabilité d'une compagnie d'assurance à un pourcentage spécifique de la prime payée. La réassurance prend le reste.
