Co-riassicurazione
Che cos'è la co-riassicurazione?
La co-riassicurazione è un accordo contrattuale per due o più compagnie di riassicurazione per condividere le commissioni e i potenziali costi della copertura.
Le compagnie di riassicurazione sono incaricate dalle compagnie di assicurazione di accettare parte dei costi dei sinistri in eventi importanti come un uragano. A causa dei costi potenziali estremamente elevati di alcuni disastri, le compagnie di riassicurazione a volte scelgono di mitigare i propri rischi agendo insieme.
- Le compagnie di assicurazione addebitano premi a fronte della copertura dei rischi.
- Le compagnie di riassicurazione si assumono una quota di tale rischio in cambio di una parte dei premi.
- Le polizze di co-riassicurazione consentono ai riassicuratori di condividere i rischi.
Capire la co-riassicurazione
L'uragano Katrina è il disastro più costoso nella storia degli Stati Uniti, causando danni stimati per 172,5 miliardi di dollari nel 2005. L'uragano Harvey, nel 2017, non è stato molto indietro a 133,8 miliardi di dollari.
Il record potrebbe diminuire a causa della pandemia di COVID-19, che si prevede costerà agli assicuratori sanitari fino a 547 miliardi di dollari entro la fine del 2021.
Ciò rende meno sorprendente il fatto che le compagnie di assicurazione scaricano una parte dei loro enormi rischi sulle compagnie di riassicurazione, che a loro volta possono scegliere di unire le proprie risorse per fornire la co-riassicurazione. Le compagnie di assicurazione trasferiscono parte del premio per il contratto ai riassicuratori, che si ripartiscono il ricavo e il rischio, in proporzione.
Ciò riduce efficacemente anche il rischio per l'assicurato, poiché un evento delle dimensioni di Katrina potrebbe far fallire un singolo assicuratore.
Un gruppo di riassicuratori che partecipano a uno schema di co-riassicurazione viene talvolta definito pool.
I co-riassicuratori sono spesso società relativamente piccole che non potrebbero assumersi il livello di rischio richiesto dal contratto.
Tipi di co-riassicurazione
Gli accordi di co-riassicurazione sono in genere negoziati tra la compagnia assicurativa originaria, denominata società cedente, e un riassicuratore capofila. Il riassicuratore capofila prende le decisioni per conto delle altre compagnie di riassicurazione, denominate riassicuratori follower, che partecipano al contratto di co-riassicurazione.
L'importo della perdita di cui ogni riassicuratore è responsabile viene generalmente calcolato proporzionalmente, con i riassicuratori che hanno una partecipazione maggiore nel contratto sono responsabili di una percentuale maggiore di eventuali sinistri. Oltre ad avere una partecipazione proporzionale in eventuali perdite, i co-riassicuratori ottengono una partecipazione proporzionale nei premi che ricevono per l'assunzione del rischio.
In alcuni casi, la co-riassicurazione non è proporzionale. In questo scenario, le compagnie di riassicurazione devono pagare solo se i sinistri totali subiti dall'assicuratore durante un periodo predeterminato superano un determinato importo.
Questo importo è chiamato ritenzione o priorità . Esistono diversi tipi di coriassicurazione non proporzionale, inclusa la coriassicurazione in eccesso di perdita e stop-loss.
Co-riassicurazione in eccesso di perdita
La riassicurazione in eccesso di perdita fissa un massimo sull'importo dei danni che un assicuratore deve pagare prima che il riassicuratore (o i co-riassicuratori) si assumano la responsabilità .
L'assicuratore è quindi indennizzato o protetto da ulteriori perdite.
Co-riassicurazione Stop Loss
La riassicurazione stop loss limita la responsabilità di una compagnia di assicurazione a una percentuale specifica del premio pagato. La riassicurazione riprende il resto.
