Développement jusqu'à l'excédent des titulaires de polices
Qu'est-ce que l'excédent de développement sur l'assuré ?
Le surplus de développement par rapport aux assurés est le rapport entre le développement de la réserve de sinistres d'une compagnie d' assurance et son excédent des assurés. Le ratio d'excédent de développement par rapport aux assurés indique si une entreprise met de côté un montant approprié de fonds en tant que réserves pour pertes.
Le ratio est également un indicateur permettant de savoir si son excédent des titulaires de polices (la valeur nette d'une compagnie d'assurance) est surestimé ou sous-estimé.
Comprendre l'excédent de développement par rapport à l'assuré
Le surplus des assurés est la différence entre l'actif d'une compagnie d'assurance moins son passif. Le surplus des assurés permet de mesurer la santé financière d'une compagnie d'assurance. Les compagnies d'assurance constituent des réserves au cas où elles auraient besoin de régler des sinistres à leurs clients ou assurés.
Une réclamation d'assurance est une demande par un preneur d'assurance d'être indemnisé pour une perte financière résultant d'un événement couvert par la police d'assurance. Le surplus des titulaires de police est considéré comme un tampon supplémentaire de capital ou d'argent qui pourrait être utilisé pour payer les sinistres s'il n'y a pas suffisamment de réserves.
Le surplus de développement par rapport aux titulaires de polices aide à déterminer si un assureur a un montant excédentaire de réserves ou si la société a des réserves insuffisantes. Le ratio d'excédent de développement par rapport aux assurés est souvent calculé sur plusieurs périodes afin de déterminer si un assureur surévalue ou sous-estime systématiquement ses réserves.
Si le ratio de développement sur excédent des assurés augmente d'année en année, cela peut indiquer que la compagnie d'assurance renforce intentionnellement ses réserves pour sinistres (surestimation), tandis qu'une diminution du ratio peut indiquer que ses réserves sont sous-estimées.
Le surplus d'un assuré fait référence au reste des actifs d'une compagnie d'assurance, après déduction de tous ses passifs pour être en mesure de fournir les prestations attendues aux assurés. Il s'agit de la valeur nette de l'assureur, telle qu'elle apparaît dans ses états financiers. L'excédent est également considéré comme un soutien financier qui protège les assurés contre les imprévus. Certaines compagnies incluent les comptes suivants dans le surplus de leurs assurés :
Les intérêts minoritaires,. qui sont des intérêts ou une participation de moins de 50 % dans une autre société
Capitaux propres comprenant les actions ordinaires, les autres éléments du résultat global, le capital d' apport supplémentaire (ou l'argent versé par les investisseurs pour les actions) et les bénéfices non répartis (ou bénéfice accumulé) ; toutefois, les capitaux propres ne doivent pas inclure d'intérêts minoritaires
Un substitut aux actions, en particulier le capital hybride, qui pourrait avoir des éléments à la fois d'une action et d'une obligation
Avantages du développement pour l'excédent des assurés
Les régulateurs surveillent de près les compagnies d'assurance pour s'assurer qu'elles ne courent pas le risque de devenir insolvables,. et l'une des méthodes qu'ils utilisent pour surveiller un grand nombre de compagnies d'assurance est la révision des ratios financiers. Les assureurs sont ainsi incités à s'assurer que leurs ratios ne sont pas considérés comme inhabituels, et vont donc gérer leurs réserves de sinistres de manière à ne pas attirer l'attention.
La sous-estimation des provisions pour sinistres se traduira par plus de revenus provenant du surplus des assurés, mais moins de revenus provenant de la réserve. La gestion de la réserve de sinistres d'une compagnie d'assurance aide l'entreprise à lisser ses revenus et attire moins l'attention des régulateurs. Les erreurs de réserve de pertes (surestimation et sous-estimation) sont corrélées aux activités de revenu de la compagnie d'assurance. Les assureurs impliqués dans des activités d'investissement plus risquées sont plus susceptibles de déclarer davantage d'erreurs de provision pour sinistres.
L'analyse d'une compagnie d'assurance implique l'examen de ses ratios financiers afin de déterminer comment les ratios ont changé au fil du temps, ainsi que la façon dont les ratios se comparent à des compagnies d'assurance similaires. Si le ratio d'excédent développement/excédent des titulaires de polices d'une entreprise est faible, une analyse plus approfondie devrait se concentrer sur les secteurs d'activité qui posent le plus de problèmes. Le ratio peut être recalculé pour chaque branche d'activité.
Points forts
Development-to-policyholder surplus est le rapport entre le développement de la réserve de sinistres d'une compagnie d'assurance et son surplus des assurés.
Le surplus des titulaires de polices est la différence entre les actifs d'une compagnie d'assurance moins ses passifs.
Le ratio d'excédent de développement sur l'assuré indique si un assureur met de côté un montant approprié de fonds en tant que réserves pour sinistres.
