Pembangunan kepada Lebihan Pemegang Polisi
Apakah Lebihan Pembangunan-kepada-Pemegang Polisi?
Lebihan pembangunan kepada pemegang polisi ialah nisbah pembangunan rizab kerugian syarikat insurans kepada lebihan pemegang polisinya. Nisbah lebihan pembangunan kepada pemegang polisi menunjukkan sama ada syarikat mengetepikan jumlah dana yang sesuai sebagai rizab kerugian.
Nisbah ini juga merupakan penunjuk sama ada lebihan pemegang polisinya (nilai bersih syarikat insurans) terlebih nyata atau terkurang.
Memahami Lebihan Pembangunan-kepada-Pemegang Polisi
Lebihan pemegang polisi ialah perbezaan antara aset syarikat insurans tolak liabilitinya. Lebihan pemegang polisi membantu mengukur kesihatan kewangan syarikat insurans. Syarikat insurans mengetepikan rizab sekiranya mereka perlu membayar tuntutan kepada pelanggan atau pemegang polisi mereka.
Tuntutan insurans ialah permintaan oleh pemegang polisi untuk mendapatkan pampasan bagi kerugian kewangan daripada peristiwa yang dilindungi dalam polisi insurans. Lebihan pemegang polisi dianggap sebagai penampan tambahan modal atau wang yang boleh digunakan untuk membayar tuntutan jika tiada rizab yang mencukupi.
Lebihan pembangunan kepada pemegang polisi membantu menentukan sama ada syarikat insurans mempunyai lebihan rizab atau jika syarikat mempunyai rizab yang tidak mencukupi. Nisbah lebihan pembangunan kepada pemegang polisi sering dikira dalam beberapa tempoh masa untuk melihat sama ada syarikat insurans secara konsisten melebihkan atau mengecilkan rizabnya.
Jika nisbah lebihan pembangunan kepada pemegang polisi meningkat dari tahun ke tahun, ia mungkin merupakan petunjuk syarikat insurans sengaja mengukuhkan rizab kerugiannya (overstating), manakala penurunan nisbah mungkin menunjukkan bahawa rizabnya dikurangkan.
Lebihan pemegang polisi merujuk kepada baki aset syarikat insurans, selepas ditolak semua liabilitinya untuk dapat memberikan manfaat yang diharapkan kepada pemegang polisi. Ia adalah nilai bersih syarikat insurans, seperti yang ditunjukkan dalam penyata kewangannya. Lebihan itu juga dianggap sebagai sokongan kewangan yang melindungi pemegang polisi daripada kesusahan yang tidak dijangka. Sesetengah syarikat memasukkan akaun berikut dalam lebihan pemegang polisi mereka:
Kepentingan minoriti,. iaitu kepentingan atau pemilikan kurang daripada 50% dalam syarikat lain
Ekuiti pemegang saham yang terdiri daripada saham biasa, pendapatan komprehensif lain, modal berbayar tambahan (atau wang yang dibayar daripada pelabur untuk saham), dan pendapatan tertahan (atau keuntungan terkumpul); walau bagaimanapun, ekuiti mestilah tidak termasuk kepentingan minoriti
Pengganti ekuiti, khususnya modal hibrid, yang mungkin mempunyai unsur kedua-dua saham dan bon
Faedah Pembangunan kepada Lebihan Pemegang Polisi
Pengawal selia mengawasi syarikat insurans dengan teliti untuk memastikan mereka tidak menghadapi risiko menjadi muflis,. dan salah satu kaedah yang mereka gunakan untuk memantau sejumlah besar syarikat insurans ialah menyemak nisbah kewangan. Oleh itu, penanggung insurans mempunyai insentif untuk memastikan nisbah mereka tidak dianggap luar biasa, dan dengan itu akan menguruskan kerugian rizab mereka supaya tidak menarik perhatian.
Kurang menyatakan rizab kerugian akan menghasilkan lebih banyak pendapatan daripada lebihan pemegang polisi, tetapi kurang pendapatan daripada rizab. Pengurusan rizab kerugian syarikat insurans membantu syarikat melancarkan pendapatannya dan kurang menarik perhatian daripada pengawal selia. Kesilapan rizab kerugian (lebih nyata dan kurang nyata) dikaitkan dengan aktiviti pendapatan syarikat insurans. Penanggung insurans yang terlibat dalam aktiviti pelaburan berisiko lebih berkemungkinan melaporkan lebih banyak kesilapan rizab kerugian.
Menganalisis syarikat insurans melibatkan kajian semula nisbah kewangannya untuk menentukan bagaimana nisbah telah berubah dari semasa ke semasa, serta bagaimana nisbah berbanding dengan syarikat insurans yang serupa. Jika nisbah lebihan pembangunan-kepada-pemegang polisi adalah rendah, analisis selanjutnya harus menumpukan pada bidang perniagaan yang paling bermasalah. Nisbah boleh dikira semula untuk setiap baris perniagaan.
##Sorotan
Lebihan pembangunan kepada pemegang polisi ialah nisbah pembangunan rizab kerugian syarikat insurans kepada lebihan pemegang polisinya.
Lebihan pemegang polisi ialah perbezaan antara aset syarikat insurans ditolak liabilitinya.
Nisbah lebihan pembangunan kepada pemegang polisi menunjukkan jika penanggung insurans mengetepikan jumlah dana yang sesuai sebagai rizab kerugian.
