Desarrollo al excedente del titular de la póliza
¿Qué es el excedente de desarrollo a asegurado?
El superávit de desarrollo a asegurado es la relación entre el desarrollo de la reserva para pérdidas de una compañía de seguros y el superávit de asegurado. La relación de superávit de desarrollo a asegurado muestra si una empresa está reservando una cantidad adecuada de fondos como reservas para pérdidas.
La relación también es un indicador de si el excedente de los asegurados (el patrimonio neto de una compañía de seguros) está sobreestimado o subestimado.
Comprender el excedente del desarrollo al titular de la póliza
El excedente del asegurado es la diferencia entre los activos de una compañía de seguros menos sus pasivos. El excedente de los asegurados ayuda a medir la salud financiera de una compañía de seguros. Las compañías de seguros reservan reservas en caso de que necesiten pagar reclamaciones a sus clientes o asegurados.
Una reclamación de seguro es una solicitud por parte del titular de una póliza para ser compensado por una pérdida financiera de un evento cubierto dentro de la póliza de seguro. El excedente de los asegurados se considera un colchón adicional de capital o dinero que podría usarse para pagar siniestros si no hay suficientes reservas.
El superávit de desarrollo a asegurado ayuda a determinar si una aseguradora tiene un exceso de reservas o si la compañía tiene reservas inadecuadas. La relación de superávit de desarrollo a asegurados a menudo se calcula durante múltiples períodos de tiempo para ver si una aseguradora está sobreestimando o subestimando sus reservas de manera consistente.
Si la proporción de superávit de desarrollo a asegurados aumenta de un año a otro, puede ser una indicación de que la compañía de seguros fortalece intencionalmente sus reservas para pérdidas (sobreestimación), mientras que una disminución en la proporción puede indicar que sus reservas están siendo subestimadas.
El excedente de un asegurado se refiere al resto de los activos de una compañía de seguros, después de deducir todos sus pasivos para poder proporcionar los beneficios esperados a los asegurados. Es el patrimonio neto de la aseguradora, tal como se muestra en sus estados financieros. El excedente también se considera un apoyo financiero que protege a los asegurados contra situaciones inesperadas. Algunas compañías incluyen las siguientes cuentas en el superávit de sus asegurados:
Intereses minoritarios,. que son intereses o propiedad de menos del 50% en otra empresa
Capital contable compuesto por acciones ordinarias, otros ingresos integrales, capital pagado adicional (o dinero pagado por los inversionistas por acciones) y utilidades retenidas (o utilidad acumulada); sin embargo, el patrimonio no debe incluir intereses minoritarios
Un sustituto de acciones, específicamente capital híbrido, que puede tener elementos tanto de acciones como de bonos
Beneficios del desarrollo para el excedente del titular de la póliza
Los reguladores vigilan de cerca a las compañías de seguros para asegurarse de que no corran el riesgo de volverse insolventes,. y uno de los métodos que utilizan para monitorear una gran cantidad de compañías de seguros es revisar los índices financieros. Por lo tanto, las aseguradoras tienen un incentivo para asegurarse de que sus índices no se consideren inusuales y, por lo tanto, administrarán sus reservas de siniestros para no llamar la atención.
Subestimar las reservas para pérdidas dará como resultado más ingresos del excedente de los asegurados, pero menos ingresos de la reserva. La gestión de la reserva para pérdidas de una compañía de seguros ayuda a la compañía a suavizar sus ingresos y atrae menos la atención de los reguladores. Los errores de reserva para pérdidas (sobreestimación y subestimación) están correlacionados con las actividades de ingresos de la compañía de seguros. Es más probable que las aseguradoras involucradas en actividades de inversión más riesgosas informen más errores de reserva para pérdidas.
Analizar una compañía de seguros implica revisar sus índices financieros para determinar cómo han cambiado los índices con el tiempo, así como también cómo se comparan los índices con compañías de seguros similares. Si la proporción de superávit de desarrollo a asegurados de una empresa es baja, el análisis adicional debe centrarse en qué líneas de negocios son las más problemáticas. El ratio se puede recalcular para cada línea de negocio.
Reflejos
El superávit de desarrollo a asegurados es la relación entre el desarrollo de la reserva para pérdidas de una compañía de seguros y el superávit de sus asegurados.
El excedente de los asegurados es la diferencia entre los activos de una compañía de seguros menos sus pasivos.
La relación de superávit de desarrollo a asegurado muestra si una aseguradora está reservando una cantidad adecuada de fondos como reservas para pérdidas.
