Fiducie de la dynastie

Qu'est-ce qu'un Dynasty Trust ?

Une fiducie de dynastie est une fiducie à long terme créée pour transmettre la richesse de génération en génération sans encourir d'impôts sur les transferts, tels que l'impôt sur les donations, l'impôt sur les successions ou l' impôt sur les transferts de génération (GSTT) - aussi longtemps que les actifs restent dans la fiducie. .

La caractéristique déterminante de la fiducie de la dynastie est sa durée. S'il est bien conçu, il peut durer de nombreuses générations, voire pour toujours.

Une fiducie de dynastie établie dans le bon état peut théoriquement durer éternellement.

Comment fonctionne une fiducie de dynastie

Historiquement, les fiducies ne pouvaient durer qu'un certain nombre d'années. De nombreux États avaient une «règle contre les perpétuités» et stipulaient quand une fiducie devait prendre fin. Une règle courante était qu'une fiducie pouvait continuer pendant 21 ans après le décès du dernier bénéficiaire vivant au moment de la création de la fiducie .

Dans ces circonstances, une fiducie pourrait théoriquement durer environ 100 ans. Certains États, cependant, ont supprimé les règles contre les perpétuités, permettant aux personnes fortunées de créer des fiducies de dynastie qui peuvent perdurer pendant de nombreuses générations dans le futur .

Les bénéficiaires immédiats d'une fiducie de dynastie sont généralement les enfants du constituant (la personne dont les actifs sont utilisés pour créer la fiducie). Après le décès du dernier enfant, les petits-enfants ou arrière-petits-enfants du constituant deviennent généralement les bénéficiaires. Le fonctionnement de la fiducie est contrôlé par un fiduciaire qui est nommé par le constituant. Le fiduciaire est généralement une banque ou une autre institution financière.

Une fiducie de dynastie est un type de fiducie irrévocable. Les bailleurs de fonds peuvent établir des règles strictes (ou laxistes) sur la manière dont l'argent doit être géré et distribué aux bénéficiaires. Mais une fois la fiducie financée, le constituant n'aura aucun contrôle sur les actifs ni ne sera autorisé à modifier les conditions de la fiducie. Il en est de même pour les futurs bénéficiaires de la fiducie.

Les actifs transférés à une fiducie de dynastie peuvent être soumis aux taxes sur les donations, les successions et les GSTT uniquement lorsque le transfert est effectué et uniquement si les actifs dépassent les exonérations fiscales fédérales. À la suite de la loi sur les réductions d'impôts et l'emploi adoptée en 2017, l'exonération de l'impôt fédéral sur les successions est de 11,58 millions de dollars pour 2020 et de 11,7 millions de dollars pour 2021. Le montant est ajusté chaque année en fonction de l'inflation .

Bien sûr, le Congrès pourrait également augmenter ou réduire l'exonération de l'impôt sur les successions dans les années à venir, ou supprimer complètement l'impôt sur les successions. Ainsi, pour l'instant, un individu peut placer 11,58 millions de dollars dans une fiducie de dynastie pour ses enfants ou petits-enfants (et, en fait, leurs enfants et petits-enfants) sans encourir ces impôts. De plus, les actifs qui entrent dans une fiducie de dynastie, ainsi que toute plus-value sur ces actifs, sont définitivement retirés de la succession imposable du constituant, offrant un autre niveau d'allégement fiscal .

Un fiduciaire peut distribuer de l'argent de la fiducie pour soutenir les bénéficiaires, comme indiqué dans les conditions de la fiducie. Mais parce que les bénéficiaires n'ont pas le contrôle sur les actifs de la fiducie, cela ne comptera pas dans leur patrimoine imposable. De même, les actifs de la fiducie sont protégés contre les réclamations des créanciers d'un bénéficiaire parce que les actifs appartiennent à la fiducie et non au bénéficiaire.

Cependant, l'impôt sur le revenu s'appliquera toujours à une fiducie de dynastie. Pour minimiser le fardeau de l'impôt sur le revenu, les particuliers transfèrent souvent des actifs à des fiducies de dynastie qui ne produisent pas de revenu imposable, comme des actions ne versant pas de dividendes et des obligations municipales exonérées d'impôt.

Points forts

• Les fiducies de dynastie permettent aux personnes fortunées de léguer de l'argent aux générations futures, sans encourir de droits de succession.

• Les fiducies Dynasty sont irrévocables et leurs conditions ne peuvent pas être modifiées une fois financées.

• En vertu de la loi actuelle, un individu peut placer jusqu'à 11,58 millions de dollars dans une fiducie de dynastie .