Prêt hypothécaire junior
Qu'est-ce qu'une hypothèque junior ?
Une hypothèque junior est une hypothèque subordonnée à une hypothèque de premier rang ou prioritaire (senior). Une hypothèque junior fait souvent référence à une deuxième hypothèque,. mais il peut également s'agir d'une troisième ou d'une quatrième hypothèque (par exemple, des prêts sur valeur domiciliaire ou des marges de crédit (HELOC)). Dans le cas d'une forclusion, l' hypothèque senior (première) sera remboursée en premier.
Comprendre l'hypothèque junior
Une hypothèque de second rang est une hypothèque subordonnée contractée alors qu'une hypothèque originale est toujours en vigueur. En cas de défaut, l'hypothèque initiale recevrait tout le produit de la liquidation de la propriété jusqu'à ce qu'elle soit entièrement remboursée. Étant donné que les prêts hypothécaires subordonnés ne recevraient des remboursements que lorsque la première hypothèque a été remboursée, le taux d'intérêt facturé pour une hypothèque subordonnée a tendance à être plus élevé et le montant emprunté sera inférieur à celui de la première hypothèque.
Les utilisations courantes des prêts hypothécaires de second rang comprennent les prêts hypothécaires superposés (prêts hypothécaires 80-10-10) et les prêts sur valeur domiciliaire. Les hypothèques complémentaires offrent aux emprunteurs qui disposent d'une mise de fonds inférieure à 20 % un moyen d'éviter une assurance hypothécaire privée coûteuse. Les prêts sur valeur domiciliaire sont fréquemment utilisés pour extraire la valeur nette d'une maison afin de rembourser d'autres dettes ou de faire des achats supplémentaires. Chaque scénario d'emprunt doit être soigneusement et minutieusement analysé.
Restrictions et limites sur la recherche d'hypothèques juniors
Une hypothèque junior pourrait ne pas être autorisée par le titulaire de l'hypothèque initiale. Si certaines conditions d'une hypothèque permettent d'instituer des hypothèques de second rang, il se peut que l'emprunteur doive satisfaire à certaines exigences avant de le faire. Par exemple, un certain montant de l'hypothèque senior peut devoir être remboursé avant qu'une hypothèque junior puisse être contractée. Le prêteur peut également limiter le nombre de prêts hypothécaires juniors que l'emprunteur peut contracter.
Un risque accru de défaut de paiement est souvent associé aux prêts hypothécaires juniors. Cela a conduit les prêteurs à facturer des taux d'intérêt plus élevés pour les prêts hypothécaires juniors que pour les prêts hypothécaires seniors. L'introduction d'une plus grande dette par le biais d'une hypothèque junior pourrait signifier que l'emprunteur doit plus d'argent sur sa maison qu'il n'est évalué sur le marché.
Si l'emprunteur n'est pas en mesure de faire face à ses paiements et que la maison tombe en forclusion, le prêteur qui a fourni l'hypothèque junior risque de ne pas récupérer ses fonds. Par exemple, le paiement au titulaire d'une hypothèque senior pourrait dépenser la totalité ou la plupart des actifs. Cela signifierait que le prêteur de l'hypothèque junior pourrait rester impayé.
Autres considérations
Les emprunteurs peuvent demander des prêts hypothécaires juniors afin de rembourser la dette de carte de crédit ou de couvrir l'achat d'une voiture. Par exemple, un emprunteur peut demander une hypothèque junior d'une durée de 15 ans pour avoir les fonds nécessaires pour rembourser un prêt automobile d'une durée de cinq ans. Au fur et à mesure que de nouvelles dettes sont introduites par le biais de prêts hypothécaires juniors, il est possible que l'emprunteur devienne incapable de rembourser ses obligations croissantes. Étant donné que la maison sert de garantie, même s'ils remboursent les prêts hypothécaires de premier rang, les emprunteurs pourraient faire face à une saisie sur les prêts hypothécaires de second rang qui tombent en défaut.
Points forts
Une hypothèque junior est un prêt immobilier consenti en plus de l'hypothèque principale de la propriété.
Les prêts hypothécaires juniors comportent souvent des taux d'intérêt plus élevés et des montants de prêt inférieurs, et peuvent être soumis à des restrictions et limitations supplémentaires.
Les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC sont souvent utilisés comme deuxième hypothèque.
Les propriétaires peuvent demander une hypothèque junior pour financer des achats importants comme la rénovation d'une maison, des frais de scolarité ou un nouveau véhicule.
