Investisseur de détail
Qu'est-ce qu'un investisseur de détail ?
Un investisseur de détail, également appelé investisseur individuel, est un investisseur non professionnel qui achète et vend des titres ou des fonds contenant un panier de titres tels que des fonds communs de placement et des fonds indiciels cotés (ETF).
Les investisseurs de détail exécutent leurs transactions par l'intermédiaire de sociétés de courtage traditionnelles ou en ligne ou d'autres types de comptes de placement. Les investisseurs de détail achètent des titres pour leurs propres comptes personnels et négocient souvent des montants nettement inférieurs à ceux des investisseurs institutionnels. Un investisseur institutionnel est un terme générique désignant les investissements à plus grande échelle par des gestionnaires de portefeuille et de fonds professionnels qui pourraient gérer un fonds commun de placement ou un fonds de pension.
Comprendre les investisseurs particuliers
Les investisseurs de détail achètent et vendent généralement des transactions sur les marchés des actions et des obligations et ont tendance à investir des montants beaucoup plus faibles que les grands investisseurs institutionnels. Cependant, les investisseurs particuliers plus riches peuvent désormais accéder à des classes d'investissement alternatives comme le capital-investissement et les fonds spéculatifs. En raison de leur faible pouvoir d'achat, la plupart des investisseurs particuliers peuvent devoir payer des frais ou des commissions plus élevés pour leurs transactions, bien que de nombreux courtiers aient éliminé les frais pour les transactions en ligne.
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis est chargée de protéger les investisseurs de détail afin de garantir que les marchés fonctionnent de manière équitable et ordonnée. La SEC aide les investisseurs de détail en fournissant une formation et en appliquant les réglementations pour s'assurer que les gens restent confiants et à l'aise d'investir sur les marchés.
Les investisseurs particuliers ont un impact significatif sur le sentiment du marché,. qui représente le ton général des marchés financiers. Les prédicteurs du sentiment des investisseurs comprennent les flux de fonds communs de placement, le rendement des introductions en bourse au premier jour et les données d'enquête de l'American Association of Individual Investors, qui interroge les investisseurs particuliers sur leurs attentes à l'égard du marché. Le sentiment est également suivi par des courtiers en valeurs mobilières comme TD Ameritrade et E*TRADE.
Critiques des investisseurs particuliers
Les critiques disent que les petits investisseurs n'ont pas les connaissances, la discipline ou l'expertise nécessaires pour rechercher leurs investissements. Un investisseur qui effectue des transactions de petite taille est parfois appelé péjorativement un piker.
En conséquence, ils sapent le rôle des marchés financiers dans l'allocation efficace des ressources ; et à travers des échanges bondés, provoquer des ventes de panique. Ces investisseurs peu avertis seraient vulnérables aux biais comportementaux et pourraient sous-estimer le pouvoir des masses qui animent le marché.
Le marché de l'investissement de détail
Le marché de l'investissement de détail aux États-Unis est important en taille et en portée, et selon la SEC, en 2020, « les ménages américains détiennent pour 29 000 milliards de dollars d'actions, soit plus de 58 % du marché boursier américain, soit directement, soit indirectement par le biais d'actions mutuelles. fonds, comptes de retraite et autres investissements. "
"Quarante-trois millions de ménages américains détiennent un compte de retraite ou de courtage. Cinquante-six millions de ménages américains (44% de tous les ménages) possèdent au moins un fonds commun de placement américain" en 2018 .
Et tandis que les Américains se sont tournés vers les comptes d'épargne et l'investissement passif au lendemain de la crise financière de 2008,. le nombre de ménages détenant des actions a augmenté depuis. Selon l'enquête de la Réserve fédérale sur les finances des consommateurs, environ 53 % des familles possédaient des actions et 70 % des familles à revenu moyen supérieur possédaient des actions en 2019 .
Contrairement aux commerçants institutionnels, les commerçants de détail sont plus susceptibles d'investir dans des actions de petites entreprises car ils peuvent avoir des prix plus bas, ce qui leur permet d'acheter de nombreux titres différents dans un nombre adéquat d'actions pour obtenir un portefeuille diversifié.
Les investisseurs particuliers ont désormais accès à plus d'informations financières, de formation en investissement et d'outils de trading que jamais auparavant. Les frais de courtage ont diminué et le trading mobile a permis aux investisseurs de gérer activement leurs portefeuilles à partir de leurs smartphones ou d'autres appareils mobiles. Une vaste gamme de fonds de détail et de courtiers ont des montants d'investissement minimums modestes ou des dépôts minimums de quelques centaines de dollars, et certains ETF et robots-conseillers n'en exigent aucun. Néanmoins, aussi démocratisé que soit l'investissement, il s'agit toujours de faire ses devoirs.
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels sont les grands acteurs du marché qui déplacent beaucoup d'argent. Voici des exemples d'investisseurs institutionnels :
Les fonds de pension
Fonds communs de placement
Gestionnaires de fonds
Les compagnies d'assurance
Banques d'investissement
Fiducies commerciales
Fonds de dotation pour une université ou un collège
Fonds spéculatifs
Sociétés de capital-investissement ou investisseurs
Les investisseurs institutionnels représentent une part importante du volume des transactions à la Bourse de New York (NYSE). Ils déplacent de grands blocs d'actions et ont une énorme influence sur les mouvements du marché boursier. Parce qu'ils sont considérés comme des investisseurs sophistiqués qui sont bien informés et, par conséquent, moins susceptibles de faire des investissements sans instruction, les investisseurs institutionnels sont soumis à moins de réglementations protectrices que la SEC fournit à votre investisseur moyen de tous les jours.
L'argent qu'utilisent les investisseurs institutionnels n'est pas réellement de l'argent que les institutions possèdent elles-mêmes. Les investisseurs institutionnels investissent généralement pour d'autres personnes. Si vous avez un régime de retraite au travail, un fonds commun de placement ou toute sorte d'assurance, vous bénéficiez en fait de l'expertise d'investisseurs institutionnels.
Points forts
Le marché de l'investissement de détail est énorme puisqu'il comprend des comptes de retraite, des sociétés de courtage, des transactions en ligne et des robots-conseillers.
En raison de leurs transactions plus petites, les investisseurs particuliers peuvent payer des frais et des commissions plus élevés, bien que certains courtiers en ligne proposent des transactions sans frais.
Les investisseurs de détail sont des acteurs non professionnels du marché qui investissent généralement des montants moins importants que les grands investisseurs institutionnels.
