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Collatéralisation

Collatéralisation

Qu'est-ce que la collatéralisation ?

La garantie est l'utilisation d'un actif prĂ©cieux comme garantie pour garantir un prĂȘt. Si l'emprunteur fait dĂ©faut sur le prĂȘt, le prĂȘteur peut saisir et vendre l'actif pour compenser sa perte.

Pour les prĂȘteurs, la garantie des actifs offre un niveau de rĂ©assurance contre le risque de dĂ©faut. Pour les emprunteurs ayant de mauvais antĂ©cĂ©dents de crĂ©dit, cela peut les aider Ă  obtenir des prĂȘts. Les prĂȘts garantis sont considĂ©rĂ©s comme des prĂȘts garantis, de sorte qu'ils ont gĂ©nĂ©ralement des taux d'intĂ©rĂȘt nettement infĂ©rieurs Ă  ceux des prĂȘts non garantis.

Comprendre la garantie

Une hypothĂšque immobiliĂšre et un prĂȘt automobile sont deux exemples courants de garantie. La maison ou la voiture peut ĂȘtre saisie par le prĂȘteur en cas de dĂ©faut de paiement de l'emprunteur.

La garantie est Ă©galement courante pour les prĂȘts aux entreprises. Un propriĂ©taire d'entreprise peut mettre en place de l'Ă©quipement, des biens, des actions ou des obligations en garantie d'un prĂȘt pour dĂ©velopper ou amĂ©liorer l'entreprise.

Sur un prĂȘt garanti, le principal - la somme d'argent initiale empruntĂ©e - est gĂ©nĂ©ralement basĂ© sur la valeur de garantie estimĂ©e de la propriĂ©tĂ©. La plupart des prĂȘteurs garantis prĂȘteront environ 70 % Ă  90 % de la valeur de la garantie.

Pour un prĂȘteur, les prĂȘts garantis sont intrinsĂšquement plus sĂ»rs que les prĂȘts non garantis, de sorte qu'ils ont gĂ©nĂ©ralement des taux d'intĂ©rĂȘt plus bas. Les prĂȘts non garantis ou non garantis comprennent les cartes de crĂ©dit et les prĂȘts personnels, qui ont gĂ©nĂ©ralement des taux beaucoup plus Ă©levĂ©s.

Taux d'intĂ©rĂȘt pour les prĂȘts garantis par rapport aux prĂȘts non garantis

Par exemple, en mai 2022, voici des exemples de taux d'intĂ©rĂȘt pour les prĂȘts garantis par rapport aux prĂȘts non garantis :

  • Garanti : Un prĂȘt auto peut ĂȘtre obtenu Ă  un taux d'intĂ©rĂȘt moyen de 4,68 % par un demandeur ayant une bonne cote de crĂ©dit.

  • Garantie : Une hypothĂšque Ă  taux fixe de 30 ans pourrait ĂȘtre obtenue pour un taux d'intĂ©rĂȘt moyen de 5,54 %.

  • Non garanti ou sĂ©curisĂ© : Les taux d'intĂ©rĂȘt des prĂȘts personnels, qui peuvent ĂȘtre garantis ou non garantis, variaient de 3 % Ă  36 %.

PrĂȘts commerciaux garantis

Lorsque les entreprises ont besoin de prĂȘts pour financer des projets et des opĂ©rations, elles peuvent utiliser des Ă©quipements et des biens comme garantie pour garantir des obligations Ă©mises aux investisseurs sous forme de titres Ă  revenu fixe. Les titres Ă  revenu fixe offrent aux investisseurs des paiements d'intĂ©rĂȘts fixes ainsi que le remboursement du capital Ă  l'Ă©chĂ©ance, de sorte que les obligations sont un type de prĂȘt garanti (dette d'entreprise) entre l'entreprise (l'emprunteur) et l'investisseur (le prĂȘteur).

L'achat sur marge est un type de prĂȘt garanti utilisĂ© par les investisseurs actifs. La garantie consiste en des actifs sur le compte de l'investisseur.

Avec les offres d'obligations, l'équipement et les biens sont donnés en garantie pour le remboursement de l'obligation. En cas de défaillance de l'entreprise, les souscripteurs de l'opération peuvent saisir la garantie, la vendre et utiliser le produit pour rembourser les investisseurs.

Le niveau accru de sĂ©curitĂ© offert Ă  un dĂ©tenteur d'obligations (le prĂȘteur) contribue gĂ©nĂ©ralement Ă  rĂ©duire le taux d'intĂ©rĂȘt offert sur l'obligation, ce qui diminue Ă©galement le coĂ»t de financement pour l'Ă©metteur (l'emprunteur).

Investissement garanti : acheter sur une marge

Dans le secteur de l'investissement, l'utilisation de titres en garantie est courante. Par exemple, acheter sur marge, c'est-Ă -dire acheter (en partie) avec de l'argent empruntĂ©, repose sur l'utilisation d'autres titres sur le compte de l'investisseur en garantie du prĂȘt. Si l'investisseur dispose de suffisamment d'actifs dans le compte Ă  utiliser comme garantie, une sociĂ©tĂ© de courtage permettra Ă  cet investisseur d'acheter des titres avec de l'argent empruntĂ©.

Si l'investissement rĂ©ussit, le prĂȘt sera remboursĂ© sur les bĂ©nĂ©fices. Si l'investissement perd de l'argent, le courtier Ă©met un appel de marge (c'est-Ă -dire une demande Ă  l'investisseur de dĂ©poser de l'argent ou des titres supplĂ©mentaires ou de vendre une partie des actifs pour amener le compte Ă  la valeur minimale).

GĂ©nĂ©ralement, les appels de marge correspondent Ă  un pourcentage du montant total empruntĂ©. Si un investisseur emprunte 1 000 $, la maison de courtage exigerait que 25 % du prĂȘt (250 $) soit disponible en garantie. Ainsi, il est essentiel que les investissements achetĂ©s sur marge prennent de la valeur pour un rendement positif.

Points forts

  • La garantie fournit au prĂȘteur une garantie contre le dĂ©faut de paiement d'un prĂȘt.

  • Les entreprises utilisent gĂ©nĂ©ralement des prĂȘts garantis pour financer des projets d'expansion et d'amĂ©lioration.

  • Parce qu'il rĂ©duit considĂ©rablement le risque du prĂȘteur, les taux d'intĂ©rĂȘt sur les prĂȘts garantis sont considĂ©rablement plus bas.

FAQ

Comment la valeur collatérale de ma maison est-elle déterminée ?

Dans le cas d'un prĂȘt garanti, la plupart des prĂȘteurs garantis baseront le principal (le montant d'argent qu'ils prĂȘtent) sur la valeur estimative de la propriĂ©tĂ© en garantie, puis prĂȘteront environ 70 % Ă  90 % de cette valeur.

Quels sont les exemples de collatéralisation ?

Les types de garantie les plus courants sont les prĂȘts immobiliers et les prĂȘts automobiles. La maison ou la voiture est utilisĂ©e comme garantie qui peut ĂȘtre saisie par le prĂȘteur en cas de dĂ©faut de paiement de l'emprunteur.

Que sont les obligations ?

Les obligations sont un type de prĂȘt garanti (dette d'entreprise) entre l'entreprise (l'emprunteur) et l'investisseur (le prĂȘteur). Avec les offres d'obligations, l'Ă©quipement et les biens de l'entreprise sont souvent donnĂ©s en garantie pour le remboursement de l'obligation aux investisseurs.

Qu'est-ce qu'un achat sur marge ?

Acheter sur marge signifie qu'un investisseur achĂšte un actif principalement avec de l'argent empruntĂ©, par exemple, 10 % de mise de fonds et 90 % de financement. L'investissement sur marge est une forme de prĂȘt garanti, car le prĂȘt est garanti par les autres titres du compte de l'investisseur.