Prime d'écart de rendement (YSP)
Qu'est-ce qu'un Yield Spread Premium (YSP) ?
Une prime d'écart de rendement (YSP) est une forme de rémunération qu'un courtier en hypothèques,. agissant en tant qu'intermédiaire, reçoit du prêteur d'origine pour avoir vendu à un emprunteur un taux d'intérêt supérieur au taux nominal du prêteur auquel l'emprunteur est admissible. Le YSP peut parfois être appliqué pour couvrir les coûts associés au prêt, de sorte que l'emprunteur n'est pas tenu de payer des frais supplémentaires.
En raison de la législation adoptée en 1999, la prime d'écart de rendement devait être raisonnablement liée aux services réels que le courtier en hypothèques rend à l'acheteur de la maison. La prime d'écart de rendement devait également être divulguée par la loi sur le formulaire HUD-1 lors de la clôture du prêt. Le projet de loi de réforme financière Dodd-Frank de 2010 a par la suite interdit complètement la prime d'écart de rendement, une interdiction mise en place pour protéger les consommateurs après la crise financière de 2008-09.
Comment fonctionnait une prime d'écart de rendement
Les courtiers en hypothèques sont rémunérés directement par les emprunteurs lorsque l'emprunteur paie des frais de montage lorsque le prêteur verse au courtier une prime d'écart de rendement ou une combinaison de celles-ci. S'il n'y a pas de frais de montage, l'emprunteur accepte très probablement de payer un taux d'intérêt supérieur au taux du marché.
Payer un taux d'intérêt supérieur aux taux du marché pour rémunérer un courtier/prêteur hypothécaire n'est pas nécessairement une mauvaise chose pour l'emprunteur, car cela peut réduire les coûts initiaux de l'hypothèque.
Il n'existe pas d'hypothèque à 100 % sans frais pour l'emprunteur. Si un emprunteur ne paie pas les frais de clôture ou les commissions, il finira par payer ces frais étalés sur la durée du prêt sous la forme de mensualités légèrement plus élevées.
Notez que si un emprunteur s'attend à détenir l'hypothèque pendant une courte période, payer un taux d'intérêt relativement élevé peut être plus économique que de payer des frais initiaux élevés. Une analyse coûts-avantages approfondie doit être effectuée avant la signature de tout contrat.
Taux au pair et courtiers en hypothèques
Le taux nominal est le taux d'intérêt standard offert par un prêteur hypothécaire en fonction des conditions du prêt et de la solvabilité de l'emprunteur. Ce taux est exempt de tout ajustement tel que les points de clôture, les points de remise (hypothèque),. les frais ou les commissions.
Lorsqu'un acheteur de maison décide de travailler avec un courtier en hypothèques indépendant,. celui-ci pourra comparer les prêts d'une variété de banques et de sociétés de prêts hypothécaires. Pour leur travail, le courtier recevra une commission. Au lieu de recevoir une commission en espèces, de nombreux courtiers reçoivent plutôt une rémunération sous la forme d'une prime d'écart de rendement, qui est un ajustement à la hausse du taux nominal. Tous les ajustements apportés au taux nominal doivent être divulgués dans l'accord de prêt et acceptés à la clôture dans les états de règlement (le formulaire HUD-1).
Points forts
Tout YSP sera répertorié sur le formulaire HUD-1 présenté à la clôture.
La prime d'écart de rendement est l'un des nombreux frais associés à l'achat d'une propriété ou d'une maison.
En 1999, une loi a été adoptée, conçue pour protéger les acheteurs de maison contre les primes exorbitantes sur les écarts de rendement.
En 2010, la loi Dodd-Frank a interdit la pratique de l'YSP.
Une prime d'écart de rendement (YSP) est une rémunération supplémentaire versée à un courtier en hypothèques en guise de compensation pour avoir contracté un prêt à taux d'intérêt plus élevé auprès d'un emprunteur.
