शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई)

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज क्या है?

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई), जिसे बोलचाल की भाषा में शिकागो मर्क के नाम से जाना जाता है, वायदा और विकल्पों के व्यापार के लिए एक संगठित एक्सचेंज है। सीएमई कृषि, ऊर्जा, स्टॉक इंडेक्स, विदेशी मुद्रा, ब्याज दरों, धातु, रियल एस्टेट और यहां तक कि मौसम के क्षेत्रों में वायदा, और ज्यादातर मामलों में विकल्प का कारोबार करता है।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) को समझना

1898 में स्थापित, शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज ने 1919 में अपना नाम बदलने से पहले "शिकागो बटर एंड एग बोर्ड" के रूप में जीवन शुरू किया। यह 2000 में " डिम्युचुअलाइज़ " करने वाला और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाला, शेयरधारक-स्वामित्व वाला निगम बनने वाला पहला वित्तीय एक्सचेंज था।

सीएमई ने 1961 में फ्रोजन पोर्क बेलीज पर अपना पहला वायदा अनुबंध शुरू किया । 1969 में, इसने वित्तीय वायदा और मुद्रा अनुबंधों को जोड़ा, जिसके बाद 1972 में पहली ब्याज दर, बांड और वायदा अनुबंध शामिल थे।

सीएमई समूह का निर्माण

2007 में, शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड के साथ विलय ने सीएमई ग्रुप बनाया, जो दुनिया के सबसे बड़े वित्तीय एक्सचेंजों में से एक है। 2008 में, सीएमई ने न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (NYMEX) और कमोडिटी एक्सचेंज, इंक (COMEX) के माता-पिता, NYMEX Holdings, Inc. का अधिग्रहण किया । 2010 तक, सीएमई ने डॉव जोन्स स्टॉक और वित्तीय सूचकांक में 90% ब्याज खरीदा।

2012 में कैनसस सिटी बोर्ड ऑफ ट्रेड की खरीद के साथ सीएमई फिर से बढ़ गया, जो कठोर लाल सर्दियों के गेहूं में प्रमुख खिलाड़ी था। और 2017 के अंत में, शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज ने बिटकॉइन वायदा में कारोबार करना शुरू किया।

सीएमई समूह के अनुसार, यह औसतन 3 बिलियन अनुबंधों का प्रबंधन करता है, जिनकी कीमत लगभग 1 क्वाड्रिलियन सालाना है। 2021 में सीएमई ग्रुप ने अधिकांश वस्तुओं के लिए खुले चिल्लाहट व्यापार को समाप्त कर दिया, हालांकि यूरोडॉलर विकल्प गड्ढे में चिल्लाहट व्यापार जारी है। इसके अतिरिक्त, सीएमई समूह एक प्रमुख केंद्रीय प्रतिपक्ष समाशोधन प्रदाता, सीएमई क्लियरिंग का संचालन करता है।

$1 क्वाड्रिलियन

एक वर्ष में सभी सीएमई अनुबंधों का अनुमानित कुल मूल्य।

सीएमई वायदा और जोखिम प्रबंधन

दुनिया में हमेशा मौजूद अनिश्चितताओं के साथ, एक मांग है कि धन प्रबंधकों और वाणिज्यिक संस्थाओं के पास अपने जोखिम को कम करने और व्यावसायिक गतिविधियों के लिए महत्वपूर्ण कीमतों में लॉक करने के लिए उपकरण हैं। फ्यूचर्स अंतर्निहित वस्तुओं के विक्रेताओं को निश्चित रूप से यह जानने की अनुमति देता है कि वे बाजार में अपने उत्पादों के लिए क्या मूल्य प्राप्त करेंगे। साथ ही, यह उन अंतर्निहित वस्तुओं के उपभोक्ताओं या खरीदारों को निश्चित रूप से यह जानने में सक्षम करेगा कि वे भविष्य में एक निश्चित समय पर कितनी कीमत चुकाएंगे।

जबकि ये वाणिज्यिक संस्थाएं हेजिंग के लिए वायदा का उपयोग करती हैं, सट्टेबाज अक्सर व्यापार के दूसरे पक्ष को अंतर्निहित वस्तु की कीमत में बदलाव से लाभ की उम्मीद में लेते हैं। सट्टेबाज उस जोखिम को मानते हैं जो विज्ञापनों से बचाव करता है। फ्यूचर्स एक्सचेंजों का एक बड़ा परिवार जैसे सीएमई समूह ऐसे व्यवसाय को करने के लिए एक विनियमित, तरल, केंद्रीकृत मंच प्रदान करता है। इसके अलावा, सीएमई समूह निपटान, समाशोधन और रिपोर्टिंग कार्य प्रदान करता है जो एक सुगम व्यापार स्थल की अनुमति देता है।

युक्ति

सीएमई बिटकॉइन फ्यूचर्स में ट्रेडिंग के लिए एकमात्र विनियमित बाजारों में से एक है।

सीएमई विनियमन

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन द्वारा विनियमित किया जाता है , जो संयुक्त राज्य में सभी वस्तुओं और डेरिवेटिव अनुबंधों की देखरेख करता है। CFTC दलालों और व्यापारियों की निगरानी के लिए जिम्मेदार है, डेरिवेटिव ट्रेडों की जोखिम निगरानी करता है, और बाजार में हेरफेर और अन्य अपमानजनक व्यापार प्रथाओं की जांच करता है। यह बिटकॉइन जैसी आभासी संपत्तियों में व्यापार को भी नियंत्रित करता है ।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज बनाम शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड

शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (सीबीओटी) एक और शिकागो आधारित फ्यूचर्स एक्सचेंज है, जिसकी स्थापना 1848 में हुई थी। सीबीओटी मूल रूप से गेहूं, मक्का और सोयाबीन जैसे कृषि उत्पादों पर केंद्रित था; बाद में इसका विस्तार वित्तीय उत्पादों जैसे सोना, चांदी, यूएस ट्रेजरी बांड और ऊर्जा तक हो गया। 2006 में सीएमई का सीबीओटी में विलय हो गया, दोनों संगठनों के शेयरधारकों द्वारा अनुमोदित एक कदम में।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज का उदाहरण

अधिकांश वस्तुओं का कहीं भी व्यापार किया जा सकता है, लेकिन एक है जिसे आप केवल सीएमई पर व्यापार कर सकते हैं: मौसम। सीएमई एकमात्र वायदा एक्सचेंज है जो मौसम की घटनाओं के आधार पर डेरिवेटिव की पेशकश करता है, जिससे व्यापारियों को ठंडे तापमान, धूप या बारिश पर दांव लगाने की अनुमति मिलती है। 2020 में, सीएमई ने प्रति दिन 1,000 मौसम-संबंधी अनुबंधों का कारोबार किया, जिसकी कुल वार्षिक मात्रा $ 1 बिलियन से अधिक थी।

तल - रेखा

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज अमेरिका के वित्तीय बुनियादी ढांचे का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। मूल रूप से कृषि वायदा को निपटाने के लिए एक बाज़ार, यह अब कीमती धातुओं, विदेशी मुद्राओं, ट्रेजरी बांड, क्रिप्टोकरेंसी और कई प्रकार के डेरिवेटिव के लिए एक प्रमुख व्यापारिक केंद्र है।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज कितना सक्रिय है?

सीएमई दैनिक मात्रा के हिसाब से सबसे बड़ा वायदा और विकल्प एक्सचेंज है। सीएमई समूह के अनुसार, एक्सचेंज प्रति वर्ष 3 बिलियन अनुबंधों का प्रबंधन करता है, जिसकी कीमत लगभग 1 क्वाड्रिलियन है।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज कितना बड़ा है?

2020 में सीएमई ग्रुप का मूल्य 26 बिलियन डॉलर था। शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज के अलावा, सीएमई ग्रुप के पास शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड, न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज और छह अन्य एक्सचेंज भी हैं। 2020 में सीएमई ग्रुप में 4,370 कर्मचारी थे।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज कितना पैसा कमाता है?

सीएमई ग्रुप ने 2020 में $4.9 बिलियन के कुल राजस्व के साथ $2.1 बिलियन की शुद्ध आय दर्ज की।

हाइलाइट्स

• आजकल, सीएमई को बिटकॉइन फ्यूचर्स और वेदर डेरिवेटिव्स जैसी असामान्य वस्तुओं के व्यापार के लिए भी जाना जाता है।

• शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज, या मर्क, ट्रेडिंग फ्यूचर्स और ऑप्शंस के लिए एक संगठित एक्सचेंज है।

• सीएमई को मूल रूप से शिकागो बटर एंड एग बोर्ड कहा जाता था और इसका इस्तेमाल गेहूं और मकई जैसे कृषि उत्पादों के व्यापार के लिए किया जाता था।

• 1970 के दशक में सीएमई ने वित्तीय वायदा जोड़ा, इसके बाद शीघ्र ही कीमती धातुओं, कोषागारों और अन्य परिसंपत्तियों को जोड़ा गया।

• 2007 में, सीएमई का शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड के साथ विलय हो गया, जिससे सीएमई ग्रुप का निर्माण हुआ, जो दुनिया के सबसे बड़े वित्तीय एक्सचेंज ऑपरेटरों में से एक है। सीएमई समूह अब विभिन्न शहरों में कई अन्य एक्सचेंजों का मालिक है।