Bolsa Mercantil de Chicago (CME)
O que é a Bolsa Mercantil de Chicago?
A Chicago Mercantile Exchange (CME), coloquialmente conhecida como Chicago Merc, é uma bolsa organizada para a negociação de futuros e opções. A CME negocia futuros e, na maioria dos casos, opções nos setores de agricultura, energia, índices de ações, câmbio, taxas de juros, metais, imóveis e até clima.
Entendendo a Bolsa Mercantil de Chicago (CME)
Fundada em 1898, a Chicago Mercantile Exchange começou a vida como "Chicago Butter and Egg Board" antes de mudar seu nome em 1919. Foi a primeira bolsa financeira a " desmutualizar " e se tornar uma empresa de capital aberto e de propriedade de acionistas em 2000.
A CME lançou seus primeiros contratos futuros em 1961 sobre barrigas de porco congeladas. Em 1969, acrescentou contratos futuros financeiros e de moeda, seguidos pelos primeiros contratos de taxa de juros, títulos e futuros em 1972.
Criação do Grupo CME
Em 2007, uma fusão com a Chicago Board of Trade criou o CME Group, uma das maiores bolsas financeiras do mundo. Em 2008, a CME adquiriu a NYMEX Holdings, Inc., controladora da New York Mercantile Exchange (NYMEX) e da Commodity Exchange, Inc (COMEX). Em 2010, a CME comprou uma participação de 90% nas ações e índices financeiros Dow Jones.
A CME cresceu novamente em 2012 com a compra da Kansas City Board of Trade, a empresa dominante no trigo de inverno vermelho duro. E no final de 2017, a Chicago Mercantile Exchange começou a negociar futuros de Bitcoin.
De acordo com o CME Group, em média, ele lida com 3 bilhões de contratos no valor de aproximadamente US$ 1 quatrilhão anualmente. Em 2021, o CME Group encerrou as negociações em viva voz para a maioria das commodities, embora as negociações em viva voz continuem no poço de opções de eurodólar. Além disso, o CME Group opera a CME Clearing, um provedor líder de compensação de contraparte central.
$ 1 quatrilhão
O valor total aproximado de todos os contratos CME em um ano.
CME Futuros e Gestão de Riscos
Com as incertezas sempre presentes no mundo, há uma demanda para que gestores de recursos e entidades comerciais tenham ferramentas à sua disposição para proteger seus riscos e travar preços críticos para as atividades empresariais. Os futuros permitem que os vendedores das commodities subjacentes saibam com certeza o preço que receberão por seus produtos no mercado. Ao mesmo tempo, permitirá que os consumidores ou compradores dessas commodities subjacentes saibam com certeza o preço que pagarão em um momento definido no futuro.
Embora essas entidades comerciais usem futuros para hedging, os especuladores geralmente assumem o outro lado da negociação na esperança de lucrar com as mudanças no preço da commodity subjacente. Os especuladores assumem o risco de que os comerciais se protejam. Uma grande família de bolsas de futuros, como o CME Group, fornece um fórum regulamentado, líquido e centralizado para realizar tais negócios. Além disso, o CME Group oferece funções de liquidação, compensação e relatórios que permitem um local de negociação tranquilo.
Dica
A CME é um dos únicos mercados regulamentados para negociação de futuros de Bitcoin.
Regulamento CME
A CME é regulamentada pela Commodity Futures Trading Commission,. que supervisiona todos os contratos de commodities e derivativos nos Estados Unidos. A CFTC é responsável pela supervisão de corretores e comerciantes, conduz a vigilância de risco de negociações de derivativos e investiga a manipulação de mercado e outras práticas comerciais abusivas. Também regula a negociação de ativos virtuais, como Bitcoin.
Chicago Mercantile Exchange vs. Chicago Board of Trade
A Chicago Board of Trade (CBOT) é outra bolsa de futuros com sede em Chicago, fundada em 1848. A CBOT originalmente se concentrava em produtos agrícolas, como trigo, milho e soja; posteriormente expandiu-se para produtos financeiros como ouro, prata, títulos do Tesouro dos EUA e energia. A CME se fundiu com a CBOT em 2006, em um movimento aprovado pelos acionistas de ambas as organizações.
Exemplo da Bolsa Mercantil de Chicago
A maioria das commodities pode ser negociada em qualquer lugar, mas há uma que você só pode negociar na CME: clima. A CME é a única bolsa de futuros a oferecer derivativos com base em eventos climáticos, permitindo que os traders apostem em temperaturas frias, sol ou chuva. Em 2020, a CME negociou até 1.000 contratos relacionados ao clima por dia, com um volume total anual de mais de US$ 1 bilhão.
A linha de fundo
A Bolsa Mercantil de Chicago é uma parte fundamental da infraestrutura financeira dos Estados Unidos. Originalmente um mercado para liquidar futuros agrícolas, agora é um importante centro comercial de metais preciosos, moedas estrangeiras, títulos do tesouro, criptomoedas e muitos tipos de derivativos.
Perguntas frequentes sobre a Bolsa Mercantil de Chicago
Quão ativa é a Bolsa Mercantil de Chicago?
A CME é a maior bolsa de futuros e opções por volume diário. De acordo com o CME Group, a bolsa lida com 3 bilhões de contratos por ano, no valor de aproximadamente US$ 1 quatrilhão.
Qual é o tamanho da Bolsa Mercantil de Chicago?
O CME Group foi avaliado em US$ 26 bilhões em 2020. Além da Chicago Mercantile Exchange, o CME Group também possui a Chicago Board of Trade, a New York Mercantile Exchange e seis outras bolsas. O CME Group tinha 4.370 funcionários em 2020.
Quanto dinheiro faz a Bolsa Mercantil de Chicago?
O CME Group registrou lucro líquido de US$ 2,1 bilhões em 2020, com receita total de US$ 4,9 bilhões.
Destaques
Hoje em dia, a CME também é conhecida por negociar commodities incomuns, como futuros de Bitcoin e derivativos climáticos.
A Chicago Mercantile Exchange, ou Merc, é uma bolsa organizada para negociação de futuros e opções.
O CME foi originalmente chamado de Chicago Butter and Egg Board e foi usado para comercializar produtos agrícolas, como trigo e milho.
Na década de 1970, a CME adicionou futuros financeiros, seguidos logo por metais preciosos, títulos do Tesouro e outros ativos.
Em 2007, o CME fundiu-se com o Chicago Board of Trade para criar o CME Group, um dos maiores operadores de câmbio financeiro do mundo. O CME Group agora possui várias outras bolsas em diferentes cidades.
