Chicago Mercantile Exchange (CME)

Mikä on Chicagon tavarapörssi?

Chicago Mercantile Exchange (CME), puhekielessä Chicago Merc, on organisoitu pörssi futuurien ja optioiden kauppaa varten. CME käy kauppaa futuureilla ja useimmissa tapauksissa optioilla maatalouden, energian, osakeindeksien, valuuttakurssien, korkojen, metallien, kiinteistöjen ja jopa sään aloilla.

Chicagon tavarapörssin (CME) ymmärtäminen

Vuonna 1898 perustettu Chicagon tavarapörssi aloitti toimintansa nimellä "Chicago Butter and Egg Board" ennen kuin vaihtoi nimensä vuonna 1919. Se oli ensimmäinen rahoituspörssi, joka "muutti toimintansa " ja muuttui julkisesti noteeratuksi osakkeenomistajien omistamaksi yhtiöksi vuonna 2000.

CME julkaisi ensimmäiset futuurisopimukset vuonna 1961 pakastetuista sianlihan vatsoista. Vuonna 1969 se lisäsi rahoitusfutuurit ja valuuttasopimukset, joita seurasi ensimmäiset korko-, joukkovelkakirja- ja futuurisopimukset vuonna 1972.

CME Groupin luominen

Vuonna 2007 fuusio Chicago Board of Traden kanssa loi CME Groupin, yhden maailman suurimmista rahoituspörsseistä. Vuonna 2008 CME osti NYMEX Holdings, Inc:n, New York Mercantile Exchangen (NYMEX) ja Commodity Exchange, Inc:n (COMEX) emoyhtiön. Vuoteen 2010 mennessä CME osti 90 % osuuden Dow Jonesin osake- ja rahoitusindekseistä.

CME kasvoi uudelleen vuonna 2012, kun Kansas City Board of Trade osti kovan punaisen talvivehnän hallitsevan toimijan. Ja loppuvuodesta 2017 Chicago Mercantile Exchange aloitti kaupankäynnin Bitcoin-futuureilla.

CME Groupin mukaan se käsittelee keskimäärin 3 miljardia sopimusta, joiden arvo on noin 1 kvadriljoona dollaria vuodessa. Vuonna 2021 CME Group lopetti avoimen huutokaupan useimpien hyödykkeiden kohdalla, vaikka huutokauppa jatkuu Eurodollarin optio-alueella. Lisäksi CME Group operoi CME Clearingiä, joka on johtava keskusvastapuoliselvityspalveluiden tarjoaja.

1 kvadriljoona dollaria

Kaikkien CME-sopimusten likimääräinen kokonaisarvo yhden vuoden aikana.

CME-futuurit ja riskienhallinta

Maailmassa on jatkuvasti epävarmuutta, joten rahanhoitajilla ja kaupallisilla yksiköillä on kysyntää, että heillä on käytettävissään työkaluja riskien suojaamiseksi ja liiketoiminnan kannalta kriittisten hintojen lukitsemiseksi. Futuurien avulla kohde-etuuden hyödykkeiden myyjät voivat tietää varmasti hinnan, jonka he saavat tuotteistaan markkinoilla. Samalla se antaa kuluttajille tai kohde-etuuden hyödykkeiden ostajille mahdollisuuden tietää varmasti hinnan, jonka he maksavat tiettynä ajankohtana tulevaisuudessa.

Vaikka nämä kaupalliset yksiköt käyttävät futuureja suojautumiseen, keinottelijat ottavat usein kaupan toisen puolen toivoen hyötyä kohde-etuutena olevan hyödykkeen hinnan muutoksista. Keinottelijat ottavat riskin, että mainokset suojaavat. Suuri joukko futuuripörssejä, kuten CME Group, tarjoaa säännellyn, likvidin ja keskitetyn foorumin tällaisen liiketoiminnan harjoittamiselle. CME Group tarjoaa myös selvitys-, selvitys- ja raportointitoimintoja, jotka mahdollistavat sujuvan kaupankäyntipaikan.

Vinkki

CME on yksi ainoista säännellyistä markkinoista Bitcoin-futuurien kaupankäynnille.

CME-asetus

CME:tä säätelee Commodity Futures Trading Commission,. joka valvoo kaikkia hyödyke- ja johdannaissopimuksia Yhdysvalloissa. CFTC on vastuussa välittäjien ja kauppiaiden valvonnasta, valvoo johdannaiskaupan riskiä ja tutkii markkinoiden manipulointia ja muita väärinkäytöksiä koskevia kauppakäytäntöjä. Se säätelee myös kauppaa virtuaalisilla omaisuuksilla, kuten Bitcoinilla.

Chicago Mercantile Exchange vs. Chicago Board of Trade

Chicago Board of Trade (CBOT) on toinen Chicagossa sijaitseva futuuripörssi, joka perustettiin vuonna 1848. CBOT keskittyi alun perin maataloustuotteisiin, kuten vehnään, maissiin ja soijapapuihin; Myöhemmin se laajeni rahoitustuotteisiin, kuten kultaan, hopeaan, Yhdysvaltain valtion obligaatioihin ja energiaan. CME sulautui CBOT:iin vuonna 2006 molempien organisaatioiden osakkeenomistajien hyväksymällä siirrolla.

Esimerkki Chicagon tavarapörssistä

Useimmilla hyödykkeillä voidaan käydä kauppaa missä tahansa, mutta yhdellä voit käydä kauppaa vain CME:ssä: sää. CME on ainoa futuuripörssi, joka tarjoaa säätapahtumiin perustuvia johdannaisia, jolloin kauppiaat voivat lyödä vetoa kylmistä lämpötiloista, auringonpaisteesta tai sateesta. Vuonna 2020 CME kävi kauppaa jopa 1 000 sääsopimuksella päivässä, joiden vuotuinen kokonaisvolyymi oli yli miljardi dollaria.

Bottom Line

Chicago Mercantile Exchange on keskeinen osa Amerikan rahoitusinfrastruktuuria. Se oli alun perin maatalousfutuurien selvitysmarkkinapaikka, mutta nyt se on tärkeä jalometallien, ulkomaanvaluuttojen, valtion joukkovelkakirjalainojen, kryptovaluuttojen ja monenlaisten johdannaisten kaupankäynnin keskus.

Chicago Mercantile Exchangen UKK

Kuinka aktiivinen Chicagon tavarapörssi on?

CME on suurin futuuri- ja optiopörssi päivittäisen volyymin mukaan. CME Groupin mukaan pörssi käsittelee 3 miljardia sopimusta vuodessa, joiden arvo on noin 1 kvadriljoona dollaria.

Kuinka suuri Chicagon tavarapörssi on?

CME Groupin arvoksi arvioitiin 26 miljardia dollaria vuonna 2020. Chicagon tavarapörssin lisäksi CME Group omistaa myös Chicago Board of Traden, New York Mercantile Exchangen ja kuusi muuta pörssiä. CME Group työllisti 4 370 henkilöä vuonna 2020.

Kuinka paljon Chicagon tavarapörssi tienaa?

CME Groupin nettotulos oli 2,1 miljardia dollaria vuonna 2020 ja kokonaistulot 4,9 miljardia dollaria.

Kohokohdat

Nykyään CME tunnetaan myös epätavallisten hyödykkeiden, kuten Bitcoin-futuurien ja sääjohdannaisten, kaupasta.
Chicago Mercantile Exchange tai Merc on organisoitu pörssi futuurien ja optioiden kauppaa varten.
CME:tä kutsuttiin alun perin Chicago Butter and Egg Boardiksi, ja sitä käytettiin maataloustuotteiden, kuten vehnän ja maissin, kauppaan.
1970-luvulla CME lisäsi rahoitusfutuureja, joita seurasi pian jalometallit, valtionkassat ja muut varat.
Vuonna 2007 CME fuusioitui Chicago Board of Traden kanssa ja syntyi CME Group, yksi maailman suurimmista finanssimarkkinoiden toimijoista. CME Group omistaa nyt useita muita pörssejä eri kaupungeissa.