Chicago Mercantile Exchange (CME)
Co to jest Chicago Mercantile Exchange?
Chicago Mercantile Exchange (CME), potocznie zwana Chicago Merc, jest zorganizowaną giełdą handlu kontraktami terminowymi i opcjami. CME handluje kontraktami terminowymi, aw większości przypadków opcjami, w sektorach rolnictwa, energetyki, indeksów giełdowych, walut, stóp procentowych, metali, nieruchomości, a nawet pogody.
Zrozumienie Chicago Mercantile Exchange (CME)
Założona w 1898 r. Chicago Mercantile Exchange rozpoczęła działalność jako „Chicago Butter and Egg Board”, zanim zmieniła nazwę w 1919 r. Była to pierwsza giełda finansowa, która „ zdemutualizowała ” i stała się notowaną na giełdzie korporacją będącą własnością akcjonariuszy w 2000 r.
CME uruchomiło swoje pierwsze kontrakty terminowe w 1961 r. na mrożony boczek wieprzowy. W 1969 r. dodała kontrakty terminowe i walutowe, a następnie w 1972 r. pierwsze kontrakty na stopy procentowe, obligacje i kontrakty terminowe.
Utworzenie Grupy CME
W 2007 roku fuzja z Chicago Board of Trade stworzyła CME Group, jedną z największych giełd finansowych na świecie. W 2008 roku CME nabyło NYMEX Holdings, Inc., spółkę dominującą New York Mercantile Exchange (NYMEX) i Commodity Exchange, Inc (COMEX). Do 2010 r. CME nabyło 90% udziałów w akcjach Dow Jones i indeksach finansowych.
CME ponownie się rozwinęło w 2012 r. dzięki przejęciu Zarządu Handlowego Kansas City, dominującego gracza na rynku twardej czerwonej pszenicy ozimej. A pod koniec 2017 roku Chicago Mercantile Exchange rozpoczęła handel kontraktami futures na bitcoiny.
Według CME Group obsługuje średnio 3 miliardy kontraktów o wartości około 1 biliarda dolarów rocznie. W 2021 r. CME Group zakończyła otwarte transakcje outcry dla większości towarów, chociaż handel outcry trwa nadal w dole opcji eurodolara. Ponadto CME Group prowadzi CME Clearing, wiodącego dostawcę rozliczeń z kontrahentem centralnym.
1 biliard USD
Przybliżona łączna wartość wszystkich kontraktów CME w ciągu jednego roku.
Kontrakty terminowe na CME i zarządzanie ryzykiem
W obliczu niepewności, która zawsze pojawia się na świecie, istnieje zapotrzebowanie na podmioty zarządzające środkami finansowymi i podmioty komercyjne, które mają do dyspozycji narzędzia do zabezpieczania ryzyka i blokowania cen, które mają kluczowe znaczenie dla działalności biznesowej. Kontrakty terminowe pozwalają sprzedawcom towarów bazowych z całą pewnością poznać cenę, jaką otrzymają za swoje produkty na rynku. Jednocześnie umożliwi konsumentom lub nabywcom tych towarów bazowych poznanie z całą pewnością ceny, jaką zapłacą w określonym czasie w przyszłości.
Podczas gdy te podmioty komercyjne wykorzystują kontrakty futures do zabezpieczania się, spekulanci często stają po drugiej stronie handlu, mając nadzieję na zysk ze zmian ceny towaru bazowego. Spekulanci ponoszą ryzyko, że reklamy się zabezpieczają. Duża rodzina giełd kontraktów terminowych, takich jak CME Group, zapewnia regulowane, płynne, scentralizowane forum do prowadzenia takiej działalności. Ponadto CME Group zapewnia funkcje rozrachunku, rozliczania i raportowania, które umożliwiają sprawny system obrotu.
Porada
CME jest jednym z niewielu regulowanych rynków handlu kontraktami futures na bitcoiny.
##Rozporządzenie CME
CME jest regulowane przez Commodity Futures Trading Commission,. która nadzoruje wszystkie kontrakty na towary i instrumenty pochodne w Stanach Zjednoczonych. CFTC odpowiada za nadzór nad brokerami i handlowcami, prowadzi nadzór nad ryzykiem transakcji na instrumentach pochodnych oraz bada manipulacje na rynku i inne nadużycia handlowe. Reguluje również handel wirtualnymi aktywami, takimi jak Bitcoin.
Chicago Mercantile Exchange a Chicago Board of Trade
Chicago Board of Trade (CBOT) to kolejna giełda kontraktów terminowych z siedzibą w Chicago, założona w 1848 roku. CBOT początkowo koncentrowała się na produktach rolnych, takich jak pszenica, kukurydza i soja; później rozszerzył się na produkty finansowe, takie jak złoto, srebro, obligacje skarbowe USA i energia. CME połączyło się z CBOT w 2006 roku, co zostało zatwierdzone przez akcjonariuszy obu organizacji.
Przykład Chicago Mercantile Exchange
Większość towarów można handlować w dowolnym miejscu, ale jest jeden, którym można handlować tylko na CME: pogoda. CME jest jedyną giełdą kontraktów futures, która oferuje instrumenty pochodne oparte na zdarzeniach pogodowych, umożliwiając inwestorom obstawianie niskich temperatur, nasłonecznienia lub opadów deszczu. W 2020 r. CME obracało aż 1000 kontraktów związanych z pogodą dziennie, o łącznym rocznym wolumenie ponad 1 miliarda dolarów.
Podsumowanie
Chicago Mercantile Exchange jest kluczowym elementem amerykańskiej infrastruktury finansowej. Pierwotnie rynek do rozliczania kontraktów terminowych na rolnictwo, obecnie jest głównym ośrodkiem handlu metalami szlachetnymi, walutami obcymi, obligacjami skarbowymi, kryptowalutami i wieloma rodzajami instrumentów pochodnych.
Często zadawane pytania dotyczące Chicago Mercantile Exchange
Jak aktywna jest giełda handlowa w Chicago?
CME to największa giełda kontraktów terminowych i opcji pod względem dziennego wolumenu. Według CME Group giełda obsługuje rocznie 3 miliardy kontraktów o wartości około 1 biliarda USD.
Jak duża jest giełda handlowa w Chicago?
CME Group została wyceniona na 26 miliardów dolarów w 2020 roku. Oprócz Chicago Mercantile Exchange, CME Group jest również właścicielem Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange i sześciu innych giełd. Grupa CME zatrudniała 4370 pracowników w 2020 roku.
Ile pieniędzy zarabia Chicago Mercantile Exchange?
CME Group odnotowała dochód netto w wysokości 2,1 mld USD w 2020 r., przy całkowitych przychodach w wysokości 4,9 mld USD.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Obecnie CME jest również znane z handlu nietypowymi towarami, takimi jak kontrakty futures na bitcoiny i instrumenty pochodne na warunki pogodowe.
Chicago Mercantile Exchange lub Merc to zorganizowana giełda handlu kontraktami terminowymi i opcjami.
CME pierwotnie nazywało się Chicago Butter and Egg Board i było używane do handlu produktami rolnymi, takimi jak pszenica i kukurydza.
W latach 70. CME dodało kontrakty terminowe, a wkrótce potem metale szlachetne, obligacje skarbowe i inne aktywa.
W 2007 roku CME połączyło się z Chicago Board of Trade, tworząc CME Group, jednego z największych na świecie operatorów giełd finansowych. CME Group posiada obecnie kilka innych giełd w różnych miastach.
