시카고 상품 거래소(CME)

시카고 상품 거래소란 무엇입니까?

구어체로 Chicago Merc로 알려진 Chicago Mercantile Exchange(CME) 는 선물 및 옵션 거래를 위한 조직화된 거래소입니다 . CME는 농업, 에너지, 주가 지수, 외환, 이자율, 금속, 부동산 및 날씨 부문에서 선물과 대부분의 경우 옵션을 거래합니다.

시카고상품거래소(CME) 이해하기

1898년에 설립된 Chicago Mercantile Exchange는 1919년에 이름을 변경하기 전에 "Chicago Butter and Egg Board"로 시작했습니다. 2000년에 " 비상호화 "되고 상장된 주주 소유 기업이 된 최초의 금융 거래소였습니다.

냉동 삼겹살 에 대한 최초의 선물 계약을 시작했습니다 . 1969년에는 금융 선물과 통화 계약을 추가했고 1972년에는 최초의 금리, 채권 및 선물 계약을 추가했습니다.

CME 그룹 창설

Chicago Board of Trade 와의 합병으로 세계에서 가장 큰 금융 거래소 중 하나인 CME Group이 탄생했습니다. 2008년에 CME는 뉴욕 상품 거래소(NYMEX) 와 상품 거래소(COMEX) 의 모회사인 NYMEX Holdings, Inc.를 인수했습니다 . 2010년까지 CME는 다우존스 주식 및 금융 지수에 대한 지분 90%를 매입했습니다.

CME는 2012년 하드 레드 겨울 밀의 지배적 기업인 Kansas City Board of Trade를 인수하면서 다시 성장했습니다. 그리고 2017년 말에 Chicago Mercantile Exchange는 비트코인 선물 거래를 시작했습니다.

CME 그룹에 따르면 평균적으로 연간 약 1천억 달러 상당의 30억 계약을 처리합니다. 2021년 CME 그룹은 대부분의 상품에 대한 공개 호가 거래를 종료했지만 유로달러 옵션 구덩이에서는 호가 거래가 계속되고 있습니다. 또한 CME 그룹은 선도적인 중앙 거래 상대방 청산 제공업체인 CME 청산을 운영합니다.

1조 달러

1년 동안의 모든 CME 계약의 대략적인 총 가치.

CME 선물 및 위험 관리

세상에는 항상 불확실성이 존재하기 때문에 자금 관리자와 영리 기업은 비즈니스 활동에 중요한 위험을 헤지하고 가격을 고정할 수 있는 도구를 마음대로 사용할 수 있어야 한다는 요구가 있습니다. 선물을 통해 기초 상품의 판매자는 시장에서 자신의 제품에 대해 받을 가격을 확실히 알 수 있습니다. 동시에, 기초 상품의 소비자나 구매자가 미래의 정해진 시간에 지불할 가격을 확실히 알 수 있게 합니다.

이러한 상업적 실체가 헤징을 위해 선물을 사용하는 동안 투기꾼은 종종 기초 상품 가격의 변화로부터 이익을 얻으려고 거래의 다른 쪽을 택합니다. 투기꾼은 광고가 헤지하는 위험을 감수합니다. CME 그룹과 같은 대규모 선물 거래소는 이러한 비즈니스를 수행하기 위해 규제되고 유동적이며 중앙 집중화된 포럼을 제공합니다. 또한 CME 그룹은 원활한 거래 장소를 허용하는 결제, 청산 및 보고 기능을 제공합니다.

팁

CME는 비트코인 선물 거래를 위한 유일한 규제 시장 중 하나입니다.

CME 규정

CME는 미국의 모든 상품 및 파생 상품 계약을 감독하는 상품 선물 거래 위원회( Commodity Futures Trading Commission )의 규제를 받습니다. CFTC는 중개인 및 상인에 대한 감독을 담당하고 파생 상품 거래의 위험 감시를 수행하며 시장 조작 및 기타 남용 거래 관행을 조사합니다. 또한 Bitcoin 과 같은 가상 자산 거래를 규제 합니다.

Chicago Mercantile Exchange vs. Chicago Board of Trade

( Chicago Board of Trade )는 1848년에 설립된 시카고에 기반을 둔 또 다른 선물 거래소입니다. CBOT는 원래 밀, 옥수수, 대두와 같은 농산물에 중점을 두었습니다. 나중에 금, 은, 미국 재무부 채권 및 에너지와 같은 금융 상품으로 확장되었습니다. CME는 2006년 CBOT와 합병하여 두 조직의 주주들이 승인했습니다.

시카고 상품 거래소의 예

대부분의 상품은 어디에서나 거래할 수 있지만 CME에서만 거래할 수 있는 상품이 있습니다. 바로 날씨입니다. CME는 날씨 이벤트를 기반으로 파생 상품을 제공하는 유일한 선물 거래소로, 트레이더가 추운 기온, 햇빛 또는 강우량에 베팅할 수 있습니다. 2020년에 CME는 하루에 최대 1,000건의 날씨 관련 계약을 거래했으며 총 연간 거래량은 10억 달러가 넘습니다.

결론

Chicago Mercantile Exchange는 미국 금융 인프라의 핵심 부분입니다. 원래 농산물 선물 결제를 위한 시장이었던 이곳은 현재 귀금속, 외화, 국채, 암호화폐 및 다양한 파생 상품의 주요 거래 허브입니다.

시카고 상품 거래소 FAQ

시카고 상품 거래소는 얼마나 활발합니까?

CME는 일일 거래량 기준으로 가장 큰 선물 및 옵션 거래소입니다. CME 그룹에 따르면 이 거래소는 연간 30억 계약, 약 1천조 달러 상당의 계약을 처리합니다.

시카고 상품 거래소의 규모는 얼마나 됩니까?

CME 그룹은 2020년에 260억 달러로 평가되었습니다. CME 그룹은 Chicago Mercantile Exchange 외에도 Chicago Board of Trade, New York Mercantile Exchange 및 6개의 기타 거래소도 소유하고 있습니다. CME 그룹의 2020년 직원 수는 4,370명입니다.

Chicago Mercantile Exchange는 얼마나 많은 돈을 벌까요?

CME 그룹은 2020년에 21억 달러의 순이익과 49억 달러의 총 매출을 보고했습니다.

하이라이트

• 요즘 CME는 비트코인 선물 및 날씨 파생상품과 같은 특이한 상품 거래로도 유명합니다.

• Chicago Mercantile Exchange 또는 Merc는 선물 및 옵션 거래를 위한 조직화된 거래소입니다.

• CME는 원래 Chicago Butter and Egg Board로 불렸으며 밀, 옥수수와 같은 농산물 거래에 사용되었습니다.

• 1970년대에 CME는 금융 선물을 추가했고 얼마 지나지 않아 귀금속, 국채 및 기타 자산이 추가되었습니다.

• 2007년 CME는 Chicago Board of Trade와 합병하여 세계 최대의 금융 거래소 중 하나인 CME Group을 탄생시켰습니다. CME 그룹은 이제 여러 도시에서 여러 다른 거래소를 소유하고 있습니다.