Chicago Mercantile Exchange (CME)
Was ist die Chicago Mercantile Exchange?
Die Chicago Mercantile Exchange (CME), umgangssprachlich Chicago Merc genannt, ist eine organisierte Börse für den Handel mit Futures und Optionen. Die CME handelt mit Futures und in den meisten Fällen mit Optionen in den Sektoren Landwirtschaft, Energie, Aktienindizes, Devisen, Zinssätze, Metalle, Immobilien und sogar Wetter.
Die Chicago Mercantile Exchange (CME) verstehen
Die 1898 gegründete Chicago Mercantile Exchange begann als „Chicago Butter and Egg Board“, bevor sie 1919 ihren Namen änderte. Sie war die erste Finanzbörse, die sich „ demutualisierte “ und im Jahr 2000 zu einer börsennotierten Aktiengesellschaft wurde.
Die CME führte 1961 ihre ersten Futures-Kontrakte auf gefrorene Schweinebäuche ein. 1969 wurden Finanzterminkontrakte und Währungskontrakte hinzugefügt, gefolgt von den ersten Zins-, Anleihen- und Terminkontrakten im Jahr 1972.
Gründung der CME Group
2007 entstand durch eine Fusion mit dem Chicago Board of Trade die CME Group, eine der größten Finanzbörsen der Welt. Im Jahr 2008 erwarb die CME NYMEX Holdings, Inc., die Muttergesellschaft der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und der Commodity Exchange, Inc (COMEX). Bis 2010 erwarb die CME eine 90-prozentige Beteiligung an den Aktien- und Finanzindizes von Dow Jones.
Die CME wuchs 2012 erneut mit dem Kauf des Kansas City Board of Trade, dem dominierenden Akteur im Bereich harter roter Winterweizen. Und Ende 2017 begann die Chicago Mercantile Exchange mit dem Handel mit Bitcoin-Futures.
Nach Angaben der CME Group werden jährlich durchschnittlich 3 Milliarden Verträge im Wert von etwa 1 Billiarde US-Dollar abgewickelt. Im Jahr 2021 beendete die CME Group den offenen Aufschrei-Handel für die meisten Rohstoffe, obwohl der Aufschrei-Handel in der Eurodollar-Optionsgrube fortgesetzt wird. Darüber hinaus betreibt die CME Group CME Clearing, einen führenden Clearing-Anbieter für zentrale Gegenparteien.
1 Billiarde $
Der ungefähre Gesamtwert aller CME-Verträge in einem Jahr.
CME Futures und Risikomanagement
Angesichts der ständigen Unsicherheiten in der Welt besteht die Forderung, dass Vermögensverwalter und Handelsunternehmen über Instrumente verfügen, um ihr Risiko abzusichern und Preise zu sichern, die für ihre Geschäftstätigkeit entscheidend sind. Futures ermöglichen es Verkäufern der zugrunde liegenden Rohstoffe, mit Sicherheit den Preis zu kennen, den sie für ihre Produkte auf dem Markt erhalten werden. Gleichzeitig wird es den Verbrauchern oder Käufern dieser zugrunde liegenden Rohstoffe ermöglicht, den Preis, den sie zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zahlen werden, mit Sicherheit zu kennen.
Während diese kommerziellen Unternehmen Futures zur Absicherung verwenden, nehmen Spekulanten oft die andere Seite des Handels in der Hoffnung, von Preisänderungen des zugrunde liegenden Rohstoffs zu profitieren. Spekulanten gehen das Risiko ein, die Handelsgeschäfte abzusichern. Eine große Familie von Terminbörsen wie die CME Group bietet ein reguliertes, liquides, zentralisiertes Forum zur Durchführung solcher Geschäfte. Außerdem bietet die CME Group Abrechnungs-, Clearing- und Berichtsfunktionen, die einen reibungslosen Handelsplatz ermöglichen.
Tipp
CME ist einer der wenigen regulierten Märkte für den Handel mit Bitcoin-Futures.
CME-Verordnung
CME wird von der Commodity Futures Trading Commission reguliert,. die alle Waren- und Derivatekontrakte in den Vereinigten Staaten überwacht. Die CFTC ist verantwortlich für die Aufsicht über Makler und Händler, führt eine Risikoüberwachung des Derivatehandels durch und untersucht Marktmanipulation und andere missbräuchliche Handelspraktiken. Es regelt auch den Handel mit virtuellen Vermögenswerten wie Bitcoin.
Chicago Mercantile Exchange vs. Chicago Board of Trade
Das Chicago Board of Trade (CBOT) ist eine weitere in Chicago ansässige Terminbörse, die 1848 gegründet wurde. Das CBOT konzentrierte sich ursprünglich auf landwirtschaftliche Produkte wie Weizen, Mais und Sojabohnen; Später wurde es auf Finanzprodukte wie Gold, Silber, US-Staatsanleihen und Energie ausgeweitet. Die CME fusionierte 2006 mit der CBOT, was von den Aktionären beider Organisationen genehmigt wurde.
Beispiel Chicago Mercantile Exchange
Die meisten Waren können überall gehandelt werden, aber es gibt eine, die Sie nur an der CME handeln können: Wetter. CME ist die einzige Terminbörse, die Derivate basierend auf Wetterereignissen anbietet, sodass Händler auf kalte Temperaturen, Sonnenschein oder Regen wetten können. Im Jahr 2020 handelte die CME bis zu 1.000 wetterbezogene Kontrakte pro Tag mit einem jährlichen Gesamtvolumen von über 1 Milliarde US-Dollar.
Das Endergebnis
Die Chicago Mercantile Exchange ist ein wichtiger Bestandteil der amerikanischen Finanzinfrastruktur. Ursprünglich ein Marktplatz für die Abwicklung von Agrar-Futures, ist es heute ein wichtiger Handelsknotenpunkt für Edelmetalle, Fremdwährungen, Staatsanleihen, Kryptowährungen und viele Arten von Derivaten.
Häufig gestellte Fragen zur Chicago Mercantile Exchange
Wie aktiv ist die Chicago Mercantile Exchange?
Die CME ist die größte Termin- und Optionsbörse nach täglichem Volumen. Laut CME Group wickelt die Börse 3 Milliarden Kontrakte pro Jahr im Wert von etwa 1 Billiarde US-Dollar ab.
Wie groß ist die Chicago Mercantile Exchange?
Die CME Group wurde im Jahr 2020 mit 26 Milliarden US-Dollar bewertet. Neben der Chicago Mercantile Exchange besitzt die CME Group auch das Chicago Board of Trade, die New York Mercantile Exchange und sechs weitere Börsen. Die CME Group beschäftigte 2020 4.370 Mitarbeiter.
Wie viel Geld verdient die Chicago Mercantile Exchange?
Die CME Group meldete im Jahr 2020 einen Nettogewinn von 2,1 Milliarden US-Dollar bei einem Gesamtumsatz von 4,9 Milliarden US-Dollar.
Höhepunkte
Heutzutage ist CME auch für den Handel mit ungewöhnlichen Rohstoffen wie Bitcoin-Futures und Wetterderivaten bekannt.
Die Chicago Mercantile Exchange oder Merc ist eine organisierte Börse für den Handel mit Futures und Optionen.
CME hieß ursprünglich Chicago Butter and Egg Board und wurde für den Handel mit landwirtschaftlichen Produkten wie Weizen und Mais verwendet.
In den 1970er Jahren fügte die CME Finanzterminkontrakte hinzu, kurz darauf folgten Edelmetalle, Staatsanleihen und andere Vermögenswerte.
2007 fusionierte die CME mit dem Chicago Board of Trade zur CME Group, einem der weltweit größten Finanzbörsenbetreiber. Die CME Group besitzt jetzt mehrere andere Börsen in verschiedenen Städten.
