वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक (जीआईसीएस)

वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक (जीआईसीएस) क्या है?

ग्लोबल इंडस्ट्री क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड (GICS) कंपनियों को एक विशिष्ट आर्थिक क्षेत्र और उद्योग समूह को सौंपने की एक विधि है जो इसके व्यवसाय संचालन को सबसे अच्छी तरह से परिभाषित करता है। यह प्रतिस्पर्धी कंपनियों की तुलना करने के लिए निवेशकों, विश्लेषकों और अर्थशास्त्रियों द्वारा उपयोग की जाने वाली दो प्रतिद्वंद्वी प्रणालियों में से एक है।

GICS को मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल ( MSCI ) और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स द्वारा संयुक्त रूप से विकसित किया गया था। जीआईसीएस पद्धति का उपयोग एमएससीआई इंडेक्स द्वारा किया जाता है, जिसमें यूएस और अंतरराष्ट्रीय स्टॉक शामिल हैं, साथ ही साथ पेशेवर निवेश प्रबंधन समुदाय का एक बड़ा हिस्सा भी शामिल है।

GICS को समझना

एक कंपनी का उद्योग वर्गीकरण एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण है जिसका उद्देश्य एक विविध पोर्टफोलियो बनाना या उसी उद्योग में किसी कंपनी के प्रतिस्पर्धियों की पहचान करना है। GICS पदानुक्रम का शीर्ष 11 आर्थिक क्षेत्रों को परिभाषित करता है। इन्हें आगे 24 उद्योग समूहों में, फिर 68 उद्योगों में और अंत में 157 उप-उद्योगों में विभाजित किया गया है। प्रत्येक स्टॉक में इन चारों स्तरों पर इसकी पहचान करने के लिए एक कोड होता है। 11 सेक्टर हैं:

• उपभोक्ता विवेकाधीन

• उपभोक्ता का मुख्य भोजन

• ऊर्जा

• सामग्री

• उद्योगपति

• स्वास्थ्य सेवा

• वित्तीय

• सूचान प्रौद्योगिकी

• रियल एस्टेट

• संचार सेवाएं

• उपयोगिताएँ

एक कंपनी को कंपनी के प्रमुख व्यवसाय की परिभाषा के अनुसार स्टैंडर्ड एंड पूअर्स और MSCI द्वारा उप-उद्योग स्तरों पर GICS वर्गीकरण कोड दिए गए हैं।

एक कंपनी के राजस्व का मुख्य स्रोत उसकी प्रमुख व्यावसायिक गतिविधि का निर्धारण करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक है। आय विश्लेषण और बाजार धारणा जैसे अन्य कारकों पर भी विचार किया जाता है।

1999 में GICS के निर्माण के बाद से, उद्योग समूहों, उप-उद्योगों और उद्योगों में कई संशोधन जोड़े, हटाए गए या परिष्कृत किए गए हैं। 2016 में एक रियल एस्टेट क्षेत्र जोड़ा गया था। दूरसंचार क्षेत्र का नाम बदलकर 2018 में संचार सेवा क्षेत्र कर दिया गया था। साथ ही, उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र के तहत वर्गीकृत कुछ मीडिया और मनोरंजन हितों के साथ-साथ कुछ इंटरैक्टिव मीडिया को शामिल करने के लिए इस क्षेत्र का विस्तार किया गया था। और सेवाओं के हितों को पहले सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र के तहत वर्गीकृत किया गया था।

GICS का उपयोग कैसे किया जाता है

सभी ने बताया, दुनिया भर में 26,000 से अधिक शेयरों को जीआईसीएस द्वारा वर्गीकृत किया गया है, जो दुनिया के सूचीबद्ध बाजार पूंजीकरण के 95% से अधिक के लिए जिम्मेदार है। GICS का उपयोग पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा शेयरों और उनके प्रतिस्पर्धियों की पहचान और विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।

इसका उपयोग MSCI इंडेक्स को बेंचमार्क करने के लिए भी किया जाता है। मॉर्गन स्टेनली का अनुमान है कि प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 14.5 ट्रिलियन से अधिक को इसके MSCI इंडेक्स के लिए बेंचमार्क किया गया है, जिनमें से कई सेक्टर-विशिष्ट हैं।

जीआईसीएस उद्योग वर्गीकरण बेंचमार्क (आईसीबी) प्रणाली के साथ प्रतिस्पर्धा करता है, जिसे डॉव जोन्स और लंदन के एफटीएसई समूह द्वारा बनाए रखा जाता है।

ICB और GICS सिस्टम वास्तव में इतने अलग नहीं हैं

ICB और GICS के बीच सबसे बड़ा अंतर यह है कि उपभोक्ता व्यवसायों को सेक्टर स्तर पर कैसे वर्गीकृत किया जाता है। आईसीबी के साथ, उपभोक्ताओं के साथ व्यापार करने वाली कंपनियां वस्तुओं के प्रदाताओं और सेवाओं के प्रदाताओं में विभाजित हैं। जीआईसीएस के साथ, कंपनियों को चक्रीय या गैर-चक्रीय, या विवेकाधीन खर्च और स्टेपल के बीच लेबल किया जाता है।

निचले स्तरों पर, अधिक अंतर हैं, लेकिन उनका प्रभाव बहुत अधिक महत्वपूर्ण नहीं है। उदाहरण के लिए, ICB में, कोयला कंपनियां मूल सामग्री में पाई जाती हैं, लेकिन GICS के तहत इन कंपनियों को ऊर्जा में वर्गीकृत किया जाता है। सिस्टम में से एक बेहतर है या नहीं यह वरीयता का मामला है। अंतिम उपयोगकर्ता के पास वैसे भी वास्तव में कोई विकल्प नहीं होता है, क्योंकि सभी प्रमुख सूचकांक अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक या दूसरे के साथ जोड़ते हैं।

व्यवहार में, अधिकांश समान क्षेत्र और उद्योग डिजाइन GICS और ICB दोनों मानकों में मौजूद हैं।

क्या वर्गीकरण पुराना है?

हाल के वर्षों में, GICS और ICB वर्गीकरण की प्रासंगिकता पर सवाल उठाया गया है। हमारी कई वर्तमान आर्थिक श्रेणियां और माप औद्योगिक युग के उत्पाद हैं, जब दुनिया को विकसित और आकार देने वाली कंपनियां विशाल भौतिक पौधों और बहुत सारे भौतिक उत्पादों के साथ दिग्गज थीं।

आज के दिग्गज हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर और उससे आगे की सीमाओं को पार करते हैं। Apple फोन और कंप्यूटर बनाता है और मनोरंजन उत्पाद बेचता है। अमेज़ॅन हार्डवेयर बनाता है, मनोरंजन प्रोग्रामिंग का उत्पादन करता है, क्लाउड सेवाएं बेचता है, और लगभग सब कुछ वितरित करता है। जनरल इलेक्ट्रिक की एनबीसी, टेलीमुंडो और यूनिवर्सल पिक्चर्स में रुचि है।

आलोचकों का तर्क है कि आज के कॉर्पोरेट दिग्गजों के व्यापक दायरे को प्रतिबिंबित करने के लिए वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक को अद्यतन करके, एक ऊर्ध्वाधर उद्योग जोर देने के बजाय व्यापार मॉडल पर केंद्रित होने का समय है। नए उपाय और मानक निवेशकों, ग्राहकों और कर्मचारियों को अधिक अंतर्दृष्टि के साथ नए रणनीतिक परिदृश्य का प्रबंधन करने में मदद करेंगे।

##हाइलाइट

• GICS हर कंपनी को सेक्टर, उद्योग समूह, उद्योग और उप-उद्योग द्वारा व्यवस्थित रूप से पहचानती है।

• GICS का उपयोग निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा फर्म के प्रतिस्पर्धियों की पहचान करने, तुलना करने और इसके विपरीत करने के लिए किया जाता है।

• GICS वर्गीकरण प्रणाली में चार स्तर होते हैं। 2021 तक, 11 क्षेत्र, 24 उद्योग समूह, 69 उद्योग और 158 उप-उद्योग थे ।