글로벌 산업 분류 표준(GICS)

글로벌 산업 분류 표준(GICS)이란 무엇입니까?

GICS(Global Industry Classification Standard)는 비즈니스 운영을 가장 잘 정의하는 특정 경제 부문 및 산업 그룹에 회사를 할당하는 방법입니다. 투자자, 분석가 및 경제학자가 경쟁 회사를 비교하는 데 사용하는 두 가지 경쟁 시스템 중 하나입니다.

GICS는 Morgan Stanley Capital International( MSCI )과 Standard & Poor's가 공동으로 개발했습니다. GICS 방법론은 미국 및 국제 주식을 포함하는 MSCI 지수와 전문 투자 관리 커뮤니티에서 사용됩니다.

GICS 이해

회사의 산업 분류는 다양한 포트폴리오를 만들거나 같은 산업에서 회사의 경쟁자를 식별하는 것을 목표로 하는 투자자에게 중요합니다. GICS 계층의 최상위는 11개의 경제 부문을 정의합니다. 이들은 다시 24개 산업 그룹, 68개 산업, 마지막으로 157개 하위 산업으로 나뉩니다. 각 주식에는 이 네 가지 수준 모두에서 해당 주식을 식별하는 코드가 있습니다. 11개 부문은 다음과 같습니다.

• 임의소비재

• 소비재

• 에너지

• 재료

• 산업재

• 보건 의료

• 재정

• 정보기술

• 부동산

• 통신 서비스

• 유틸리티

Standard & Poor's와 MSCI는 회사의 주요 사업에 대한 정의에 따라 회사에 하위 산업 수준에서 GICS 분류 코드를 할당합니다.

회사의 주요 수익원은 주요 비즈니스 활동을 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 수익 분석 및 시장 인식과 같은 다른 요소도 고려됩니다.

1999년 GICS가 만들어진 이후로 산업 그룹, 하위 산업 및 산업을 수정하거나 추가, 삭제 또는 수정했습니다. 2016년에 부동산 부문이 추가되었습니다. 통신 부문은 2018년에 통신 서비스 부문으로 이름이 변경되었습니다. 동시에 이 부문은 일부 미디어 및 엔터테인먼트 분야를 소비재 부문으로 분류되는 일부 미디어 및 엔터테인먼트 관심 분야와 일부 양방향 미디어를 포함하도록 확장되었습니다. 및 이전에 정보 기술 부문으로 분류된 서비스 이익.

GICS 사용 방법

GICS는 전 세계적으로 26,000개 이상의 주식을 분류했으며 이는 세계 상장 시가 총액의 95% 이상을 차지합니다. GICS는 포트폴리오 관리자가 주식과 그 경쟁자를 식별하고 분석하는 데 사용됩니다.

MSCI 지수를 벤치마킹하는 데에도 사용됩니다. Morgan Stanley는 관리 중인 자산 중 14조 5천억 달러 이상이 MSCI 지수를 벤치마킹하고 있으며, 그 중 많은 부분이 섹터별로 분류되어 있다고 추정합니다.

Dow Jones와 London의 FTSE Group 이 유지 관리하는 ICB( Industry Classification Benchmark ) 시스템 과 경쟁합니다 .

ICB와 GICS 시스템은 실제로 그렇게 다르지 않습니다.

ICB와 GICS의 가장 큰 차이점은 소비자 비즈니스가 부문 수준에서 분류되는 방식에 있습니다. ICB를 통해 소비자와 거래하는 회사는 상품 제공자와 서비스 제공자로 나뉩니다. GICS를 통해 기업은 순환적 또는 비순환적, 또는 재량 지출과 스테이플 사이로 분류됩니다.

낮은 수준에서는 더 많은 차이가 있지만 그 영향은 크게 중요하지 않습니다. 예를 들어, ICB에서 석탄 회사는 기초 재료에서 발견되지만 GICS에서는 이러한 회사를 에너지로 분류합니다. 시스템 중 하나가 우월한지 여부는 선호도의 문제입니다. 모든 주요 지수가 상장된 주식을 하나 또는 다른 것과 연관시키기 때문에 최종 사용자는 실제로 선택권이 없습니다.

실제로 대부분의 동일한 부문 및 산업 설계가 GICS 및 ICB 표준에 모두 존재합니다.

분류가 구식인가요?

최근 몇 년 동안 GICS와 ICB 분류의 관련성에 의문이 제기되었습니다. 우리의 현재 경제 범주와 측정의 많은 부분은 산업 시대의 산물입니다. 그 당시 성장하고 세계를 형성하고 있던 기업은 거대한 물리적 공장과 많은 물질적 제품을 보유한 거대 기업이었습니다.

오늘날의 거물들은 하드웨어와 소프트웨어 그리고 그 너머의 경계를 넘나들고 있습니다. Apple은 전화와 컴퓨터를 만들고 엔터테인먼트 제품을 판매합니다. Amazon은 하드웨어를 만들고, 엔터테인먼트 프로그래밍을 만들고, 클라우드 서비스를 판매하고, 거의 모든 것을 제공합니다. General Electric은 NBC, Telemundo 및 Universal Pictures에 관심이 있습니다.

비평가들은 오늘날의 거대 기업의 더 넓은 범위를 반영하도록 글로벌 산업 분류 표준을 업데이트함으로써 수직적 산업 강조에서 대신 비즈니스 모델 중심으로 전환해야 할 때라고 주장합니다. 새로운 측정 및 표준은 투자자, 고객 및 직원이 더 큰 통찰력으로 새로운 전략적 환경을 관리하는 데 도움이 될 것입니다.

##하이라이트

• GICS는 부문별, 산업군별, 산업별, 하위산업별로 모든 기업을 체계적으로 식별합니다.

• GICS는 투자자와 분석가가 회사의 경쟁자를 식별, 비교 및 대조하는 데 사용합니다.

• GICS 분류체계는 4단계로 구성된다. 2021년 기준으로 11개 부문, 24개 산업군, 69개 산업, 158개 하위 산업이 있습니다.