Piawaian Klasifikasi Industri Global (GICS)
Apakah Piawaian Klasifikasi Industri Global (GICS)?
Piawaian Klasifikasi Industri Global (GICS) ialah kaedah untuk menugaskan syarikat kepada sektor ekonomi dan kumpulan industri tertentu yang paling tepat mentakrifkan operasi perniagaannya. Ia adalah salah satu daripada dua sistem saingan yang digunakan oleh pelabur, penganalisis, dan ahli ekonomi untuk membandingkan syarikat pesaing.
GICS dibangunkan bersama oleh Morgan Stanley Capital International ( MSCI ) dan Standard & Poor's. Metodologi GICS digunakan oleh indeks MSCI, yang termasuk saham AS dan antarabangsa, serta oleh sebahagian besar komuniti pengurusan pelaburan profesional.
Memahami GICS
Klasifikasi industri syarikat adalah kunci kepada pelabur yang bertujuan untuk mencipta portfolio terpelbagai atau untuk mengenal pasti pesaing syarikat dalam industri yang sama. Bahagian atas hierarki GICS mentakrifkan 11 sektor ekonomi. Ini dibahagikan lagi kepada 24 kumpulan industri, kemudian kepada 68 industri, dan akhirnya kepada 157 sub-industri. Setiap stok mempunyai kod untuk mengenal pastinya di keempat-empat peringkat ini. 11 sektor tersebut ialah:
Budi bicara pengguna
Ruji Pengguna
Tenaga
Bahan
Perindustrian
penjagaan kesihatan
Kewangan
Teknologi maklumat
Hartanah
Perkhidmatan Komunikasi
Utiliti
Sebuah syarikat diberi kod klasifikasi GICS di peringkat sub-industri oleh Standard & Poor's dan MSCI mengikut takrifan mereka tentang perniagaan utama syarikat.
Sumber pendapatan utama syarikat adalah faktor terpenting dalam menentukan aktiviti perniagaan utamanya. Faktor lain, seperti analisis pendapatan dan persepsi pasaran, juga dipertimbangkan.
Sejak penciptaan GICS pada tahun 1999, beberapa semakan telah ditambah, dipadamkan atau diperhalusi kumpulan industri, sub-industri dan industri. Sektor hartanah telah ditambah pada tahun 2016. Sektor telekomunikasi telah dinamakan semula sebagai sektor perkhidmatan komunikasi pada tahun 2018. Pada masa yang sama, sektor itu diperluaskan untuk merangkumi beberapa kepentingan media dan hiburan yang diklasifikasikan di bawah sektor budi bicara pengguna, serta beberapa media interaktif dan kepentingan perkhidmatan yang sebelum ini diklasifikasikan di bawah sektor teknologi maklumat.
Bagaimana GICS Digunakan
Semua diberitahu, lebih daripada 26,000 saham di seluruh dunia telah diklasifikasikan oleh GICS, menyumbang lebih daripada 95% daripada permodalan pasaran tersenarai di dunia. GICS digunakan oleh pengurus portfolio untuk mengenal pasti dan menganalisis saham dan pesaingnya.
Ia juga digunakan untuk menanda aras indeks MSCI. Morgan Stanley menganggarkan bahawa lebih daripada $14.5 trilion aset di bawah pengurusan ditanda aras kepada indeks MSCInya, kebanyakannya adalah khusus sektor.
GICS bersaing dengan sistem Penanda Aras Klasifikasi Industri (ICB),. yang diselenggara oleh Dow Jones dan Kumpulan FTSE London.
Sistem ICB dan GICS Tidak Benar-benar Berbeza
Perbezaan terbesar antara ICB dan GICS terletak pada cara perniagaan pengguna diklasifikasikan pada peringkat sektor. Dengan ICB, syarikat yang menjalankan perniagaan dengan pengguna dibahagikan kepada pembekal barangan dan penyedia perkhidmatan. Dengan GICS, syarikat dilabelkan sebagai kitaran atau bukan kitaran, atau antara perbelanjaan mengikut budi bicara dan staples.
Di peringkat yang lebih rendah, terdapat lebih banyak perbezaan, tetapi impaknya tidak begitu ketara. Sebagai contoh, dalam ICB, syarikat arang batu terdapat dalam bahan asas, tetapi di bawah GICS syarikat ini dikelaskan dalam tenaga. Sama ada salah satu daripada sistem itu unggul adalah soal keutamaan. Pengguna akhir sebenarnya tidak mempunyai pilihan, kerana semua indeks utama mengaitkan saham tersenarai mereka dengan satu atau yang lain.
Dalam amalan, kebanyakan reka bentuk sektor dan industri yang sama wujud dalam kedua-dua piawaian GICS dan ICB.
Adakah Klasifikasi Lapuk?
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, perkaitan klasifikasi GICS dan ICB telah dipersoalkan. Kebanyakan kategori dan ukuran ekonomi semasa kami adalah produk Zaman Perindustrian, apabila syarikat yang sedang berkembang dan membentuk dunia adalah gergasi dengan tumbuhan fizikal yang besar dan banyak produk material.
Gergasi hari ini merentasi sempadan antara perkakasan dan perisian dan seterusnya. Apple membuat telefon dan komputer serta menjual produk hiburan. Amazon mencipta perkakasan, menghasilkan pengaturcaraan hiburan, menjual perkhidmatan awan dan menyampaikan hampir semua perkara. General Electric mempunyai minat dalam NBC, Telemundo dan Universal Pictures.
Pengkritik berpendapat bahawa sudah tiba masanya untuk beralih daripada penekanan industri menegak kepada penekanan kepada model perniagaan sebaliknya, dengan mengemas kini Piawaian Klasifikasi Industri Global untuk mencerminkan skop yang lebih luas syarikat gergasi korporat hari ini. Langkah dan piawaian baharu akan membantu pelabur, pelanggan dan pekerja mengurus landskap strategik baharu dengan lebih mendalam.
##Sorotan
GICS secara sistematik mengenal pasti setiap syarikat mengikut sektor, kumpulan industri, industri dan sub-industri.
GICS digunakan oleh pelabur dan penganalisis untuk mengenal pasti, membandingkan dan membezakan pesaing firma.
Sistem klasifikasi GICS terdiri daripada empat peringkat. Sehingga 2021, terdapat 11 sektor, 24 kumpulan industri, 69 industri, dan 158 sub-industri .
