आईट्रैक्स
рдЖрдИрдЯреНрд░реИрдХреНрд╕ рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ?
iTraxx рдЕрдВрддрд░рд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░реАрдп рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХрд╛ рдПрдХ рд╕рдореВрд╣ рд╣реИ рдЬрд┐рд╕рдХрд╛ рдЙрдкрдпреЛрдЧ рдирд┐рд╡реЗрд╢рдХ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡реНрд╕ рдХреЗ рддрд╣рдд рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдорд╛рд░реНрдХреЗрдЯ рдореЗрдВ рдПрдХреНрд╕рдкреЛрдЬрд░ рд╣рд╛рд╕рд┐рд▓ рдХрд░рдиреЗ рдпрд╛ рд╣реЗрдЬ рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХрд░ рд╕рдХрддреЗ рд╣реИрдВ ред рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдорд╛рд░реНрдХреЗрдЯ рдЬреЛ iTraxx рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рдкрд╛рд░реНрдЯрд┐рдпреЛрдВ рдХреЛ рд╡рд╛рд╕реНрддрд╡ рдореЗрдВ рдкрд░рд┐рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреЛ рд╕реНрдерд╛рдирд╛рдВрддрд░рд┐рдд рдХрд┐рдП рдмрд┐рдирд╛ рдЬреЛрдЦрд┐рдо рдФрд░ рдЕрдВрддрд░реНрдирд┐рд╣рд┐рдд рдкрд░рд┐рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐рдпреЛрдВ рдХреА рд╡рд╛рдкрд╕реА рдХреЛ рдПрдХ рдкрд╛рд░реНрдЯреА рд╕реЗ рджреВрд╕рд░реА рдкрд╛рд░реНрдЯреА рдореЗрдВ рд╕реНрдерд╛рдирд╛рдВрддрд░рд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдХреА рдЕрдиреБрдорддрд┐ рджреЗрддрд╛ рд╣реИред iTraxx рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХ рдпреВрд░реЛрдк, рдЬрд╛рдкрд╛рди, рдЧреИрд░-рдЬрд╛рдкрд╛рди рдПрд╢рд┐рдпрд╛ рдФрд░ рдСрд╕реНрдЯреНрд░реЗрд▓рд┐рдпрд╛ рдореЗрдВ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдмрд╛рдЬрд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рдХрд╡рд░ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред рдЖрдИрдЯреНрд░реИрдХреНрд╕ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреЛ рдЖрдорддреМрд░ рдкрд░ рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдЖрдИрдЯреНрд░реИрдХреНрд╕ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рднреА рдЬрд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред
iTraxx рдХреЛ рд╕рдордЭрдирд╛
iTraxx рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреЛ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбрд┐рдлреЙрд▓реНрдЯ рд╕реНрд╡реИрдк рдорд╛рд░реНрдХреЗрдЯ рдореЗрдВ рдЕрдзрд┐рдХ рддрд░рд▓рддрд╛,. рдкрд╛рд░рджрд░реНрд╢рд┐рддрд╛ рдФрд░ рд╕реНрд╡реАрдХреГрддрд┐ рд▓рд╛рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡рд┐рдХрд╕рд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рдерд╛ред рдЗрди рдЕрдиреБрдХреНрд░рдорд┐рддреЛрдВ рдХрд╛ рдЙрдкрдпреЛрдЧ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рд▓рд╛рдЗрд╕реЗрдВрд╕ рдкреНрд░рд╛рдкреНрдд рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдирд┐рд░реНрдорд╛рддрд╛рдУрдВ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕рдореЗрдВ рдмрдбрд╝реЗ рдирд┐рд╡реЗрд╢ рдмреИрдВрдХ, рдкрд░рд┐рд╕рдВрдкрддреНрддрд┐ рдкреНрд░рдмрдВрдзрдХ, рд╣реЗрдЬ рдлрдВрдб рдФрд░ рдИрдЯреАрдПрдл рдкреНрд░рджрд╛рддрд╛ рд╢рд╛рдорд┐рд▓ рд╣реИрдВред рдЗрди рдЕрдиреБрдХреНрд░рдорд┐рддреЛрдВ рдХреЗ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдореЗрдВ рдкреНрд░рддрд┐рдкрдХреНрд╖ рдХреА рднреВрдорд┐рдХрд╛ рдирд┐рднрд╛рдиреЗ рдкрд░ рдЬреЛрдЦрд┐рдо рдХреЛ рдХрдо рдХрд░рдиреЗ рдХреА рдЕрдиреБрдорддрд┐ рджреЗрддрд╛ рд╣реИ - рдЗрд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рд╕реНрд╡реИрдк рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдореЗрдВ рдкреНрд░рддрд┐рднрд╛рдЧрд┐рдпреЛрдВ рдХреЗ рд╕рд╛рде рдЕрдзрд┐рдХ рддреЗрдЬрд╝реА рд╕реЗ рдФрд░ рдЕрдзрд┐рдХ рдмрд╛рд░ рдЯреНрд░реЗрдбреЛрдВ рдХреЛ рдирд┐рд╖реНрдкрд╛рджрд┐рдд рдХрд░рдиреЗ рдХреА рдЕрдиреБрдорддрд┐ рджреЗрддрд╛ рд╣реИред
iTraxx рдХрд╛ рдЗрддрд┐рд╣рд╛рд╕
рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбрд┐рдлреЙрд▓реНрдЯ рд╕реНрд╡реИрдк рдорд╛рд░реНрдХреЗрдЯ рд╕рдордп рдХреЗ рд╕рд╛рде рдХрд╛рдлреА рдмрдврд╝ рдЧрдпрд╛ рд╣реИред 2000 рдХреЗ рджрд╢рдХ рдореЗрдВ, рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рд╕рд╣рднрд╛рдЧреА рд╡реИрд╢реНрд╡рд┐рдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░реЛрдВ рдореЗрдВ рд╕рдордЧреНрд░ рдЛрдг рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдЬреЛрдЦрд┐рдо рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдмрдЪрд╛рд╡ рдФрд░ рдЙрддреНрддреЛрд▓рди рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдорд╛рдирдХреАрдХреГрдд рдЙрдкрдХрд░рдгреЛрдВ рдХреА рддрд▓рд╛рд╢ рдХрд░ рд░рд╣реЗ рдереЗред рдЬреЗрдкреА рдореЙрд░реНрдЧрди рдФрд░ рдореЙрд░реНрдЧрди рд╕реНрдЯреЗрдирд▓реА рдмрдврд╝рддреЗ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреЗ рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХ рдмрдирд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЛрдВ рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреБрдЫ рдереЗред
рдЗрди рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХреЛрдВ рдХрд╛ рд╕рдордп рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╡рд┐рд▓рдп рд╣реЛ рдЧрдпрд╛, рдЕрдВрддрдд: рдЕрдВрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░реАрдп рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХ рдХрдВрдкрдиреА (IIC) рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╕рдорд╛рдкреНрдд рд╣реЛ рдЧрдпрд╛, рдЬреЛ iTraxx рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХреЛрдВ рдХреЛ рдЪрд▓рд╛рддреА рдереАред рдЖрдИрдЖрдИрд╕реА рдиреЗ рдПрдХ рдирд┐рдпрдо-рдЖрдзрд╛рд░рд┐рдд рджреГрд╖реНрдЯрд┐рдХреЛрдг рд╕реНрдерд╛рдкрд┐рдд рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╣рд╛рдВ рдЙрд╕рдиреЗ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдирд┐рд░реНрдорд╛рддрд╛рдУрдВ рд╕реЗ рдкреНрд░рд╕реНрддреБрдд рдбреЗрдЯрд╛ рдХрд╛ рдЙрдкрдпреЛрдЧ рдХрд░рдХреЗ рдПрдХ рддрд░рд▓рддрд╛ рд░реИрдВрдХрд┐рдВрдЧ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдХреАред рд╕рдмрд╕реЗ рдЕрдзрд┐рдХ рддрд░рд▓ рдХрд╛рд░реЛрдмрд╛рд░ рд╡рд╛рд▓реА рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рдУрдВ рдХреА рдпрд╣ рд╕реВрдЪреА рд╣рд░ рдЫрд╣ рдорд╣реАрдиреЗ рдореЗрдВ рдЕрдкрдбреЗрдЯ рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИ, рдЬрд┐рд╕рд╕реЗ рд░реЛрд▓рд┐рдВрдЧ рдЖрдзрд╛рд░ рдкрд░ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреА рдПрдХ рдирдИ рд╢реНрд░реГрдВрдЦрд▓рд╛ рддреИрдпрд╛рд░ рд╣реЛрддреА рд╣реИред
рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдЖрдИрдЯреНрд░реИрдХреНрд╕ рдФрд░ рд╕реАрдбреАрдПрдХреНрд╕
рдирд╡рдВрдмрд░ 2007 рдореЗрдВ, рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдЧреНрд░реБрдк (рдЕрдм рдЖрдИрдПрдЪрдПрд╕ рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ), рдПрдХ рд╡рд┐рддреНрддреАрдп рд╕реЗрд╡рд╛ рдФрд░ рд╕реВрдЪрдирд╛ рдлрд░реНрдо, рдиреЗ рдЖрдИрдЖрдИрд╕реА рдФрд░ рд╕реАрдбреАрдПрд╕ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕рдХреЛ рдХрд╛ рдЕрдзрд┐рдЧреНрд░рд╣рдг рдХрд┐рдпрд╛, рдЬрд┐рд╕рдиреЗ рдЙрддреНрддрд░реА рдЕрдореЗрд░рд┐рдХреА рдФрд░ рдЙрднрд░рддреЗ рдмрд╛рдЬрд╛рд░реЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЖрдИрдЯреНрд░реИрдХреНрд╕ рдХреЗ рд╕рдорд╛рди рдХрд╛рд░реНрдп рдХрд┐рдпрд╛ред рдЖрдИрдПрдЪрдПрд╕ рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдиреЗ рдЕрдкрдиреЗ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдЕрдзрд┐рдЧреНрд░рд╣рд┐рдд рд╕рднреА рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЫрд╣ рдорд╣реАрдиреЗ рдХреЗ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рд░реЛрд▓ рдХреЛ рдЬрд╛рд░реА рд░рдЦрд╛ рд╣реИред рдирд╡рдВрдмрд░ 2020 рдореЗрдВ, IHS рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдиреЗ S&P Global рдХреЗ рд╕рд╛рде рд╡рд┐рд▓рдп рдХреА рдШреЛрд╖рдгрд╛ рдХреАред рдЖрдИрдПрдЪрдПрд╕ рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдиреЗ рдЕрдкрдиреЗ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рдЕрдзрд┐рдЧреНрд░рд╣рд┐рдд рд╕рднреА рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЫрд╣ рдорд╣реАрдиреЗ рдХреЗ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рд░реЛрд▓ рдХреЛ рдЬрд╛рд░реА рд░рдЦрд╛ рд╣реИред
рдпрд╣ рдЕрдм рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХреЛрдВ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЧрдгрдирд╛ рдПрдЬреЗрдВрдЯ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдХрд╛рд░реНрдп рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рдмрд╣рд┐рд╖реНрдХрд░рдг рдФрд░ рд╕рдорд╛рд╡реЗрд╢рди рдХрд╛ рдирд┐рд░реНрдгрдп рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рд╕рдВрджрд░реНрдн рд╕рдВрд╕реНрдерд╛рдУрдВ рдХреЛ рдирд┐рд░реНрджрд┐рд╖реНрдЯ рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ, рдФрд░ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдХрд╛рдиреВрдиреА рджрд╕реНрддрд╛рд╡реЗрдЬ рдХреЗ рдорд╛рдирдХреАрдХрд░рдг рдореЗрдВ рдЕрдВрддрд░реНрд░рд╛рд╖реНрдЯреНрд░реАрдп рд╕реНрд╡реИрдк рдФрд░ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡реНрд╕ рдПрд╕реЛрд╕рд┐рдПрд╢рди рдХреЗ рд╕рд╛рде рдХрд╛рдо рдХрд░рддрд╛ рд╣реИ рдЬреЛ рдЕрдХреНрд╕рд░ рд╡реИрд╢реНрд╡рд┐рдХ рдЕрдзрд┐рдХрд╛рд░ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░ рдореЗрдВ рдлреИрд▓рддрд╛ рд╣реИред рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдЖрдИрдЯреНрд░реИрдХреНрд╕ рдФрд░ рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рд╕реАрдбреАрдПрдХреНрд╕ рдорд┐рд▓рдХрд░ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдореЗрдВ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХрд╛ рдмрдбрд╝рд╛ рд╣рд┐рд╕реНрд╕рд╛ рдмрдирд╛рддреЗ рд╣реИрдВред рдЖрдИрдПрдЪрдПрд╕ рдорд╛рд░реНрдХрд┐рдЯ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдкрд╛рд░рджрд░реНрд╢рд┐рддрд╛ рдХреЗ рдкреНрд░рддрд┐ рдЕрдкрдиреА рдкреНрд░рддрд┐рдмрджреНрдзрддрд╛ рдХреЗ рд╣рд┐рд╕реНрд╕реЗ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЕрдкрдиреЗ рдирд┐рдпрдореЛрдВ, рдШрдЯрдХреЛрдВ, рдХреВрдкрди рдФрд░ рджреИрдирд┐рдХ рдХреАрдорддреЛрдВ рдХреЛ рд╕рд╛рд░реНрд╡рдЬрдирд┐рдХ рд░реВрдк рд╕реЗ рдкреНрд░рдХрд╛рд╢рд┐рдд рдХрд░рддрд╛ рд╣реИред
рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдореЗрдВ iTraxx рдХреА рднреВрдорд┐рдХрд╛
iTraxx рдФрд░ рдЕрдиреНрдп рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбреЗрд░рд┐рд╡реЗрдЯрд┐рд╡ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдЕрдВрддрддрдГ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбрд┐рдлреЙрд▓реНрдЯ рд╕реНрд╡реИрдк рдХреА рдкрд╛рд░рдВрдкрд░рд┐рдХрддрд╛ рдмрдврд╝рд╛рдиреЗ рдореЗрдВ рдорджрдж рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред рд╡реЗ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреА рдкрд╛рд░рджрд░реНрд╢рд┐рддрд╛ рдХреЛ рдмрдврд╝рд╛рдХрд░ рдФрд░ рд▓реЗрди-рджреЗрди рдХрд╛ рдорд╛рдирдХреАрдХрд░рдг рдХрд░рдХреЗ рдРрд╕рд╛ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ, рджреЛ рдХрд╛рд░рдХ рдЬрд┐рдиреНрд╣реЛрдВрдиреЗ рд╕рдордЧреНрд░ рд░реВрдк рд╕реЗ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреА рддрд░рд▓рддрд╛ рдФрд░ рдкрд░рд┐рдЪрд╛рд▓рди рджрдХреНрд╖рддрд╛ рдХреЛ рдмрдврд╝рд╛рдпрд╛ рд╣реИред
рднреВрдЦ рдХреЗ рдЕрдиреБрд╕рд╛рд░ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреЗ рдмрдВрдЯрд╡рд╛рд░реЗ рдХреЗ рдЬреЛрдЦрд┐рдо рдХреЗ рдкреНрд░рдореБрдЦ рдЦрд┐рд▓рд╛рдбрд╝рд┐рдпреЛрдВ рдХреА рдорджрдж рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рдЕрд▓рд╛рд╡рд╛, iTraxx рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХ рднреА рдзреНрдпрд╛рди рд╕реЗ рджреЗрдЦреЗ рдЬрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рд╕рдВрдХреЗрдд рдмрди рдЧрдП рд╣реИрдВред рдЯреНрд░реЗрдбрд░реНрд╕ iTraxx рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХреЗ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдХреА рддреБрд▓рдирд╛ рдЙрд╕реА рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдХреЗ рдЕрдиреНрдп рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХреЛрдВ рд╕реЗ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ, рдЬреИрд╕реЗ рдХрд┐ рдирд┐рдХреНрдХреЗрдИ рд╕реНрдЯреЙрдХ рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕, рд╕рдордЧреНрд░ рдЖрд░реНрдерд┐рдХ рдкреНрд░рджрд░реНрд╢рди рдореЗрдВ рд░реБрдЭрд╛рдиреЛрдВ рдХреА рдкреБрд╖реНрдЯрд┐ рдпрд╛ рдкреБрд╖реНрдЯрд┐ рдХрд░рдиреЗ рдХреЗ рд▓рд┐рдПред
рд╣рд╛рдЗрд▓рд╛рдЗрдЯреНрд╕
iTraxx рдпреВрд░реЛрдк, рдСрд╕реНрдЯреНрд░реЗрд▓рд┐рдпрд╛ рдФрд░ рдПрд╢рд┐рдпрд╛ рдореЗрдВ рдХреНрд░реЗрдбрд┐рдЯ рдбрд┐рдлреЙрд▓реНрдЯ рд╕реНрд╡реИрдк рдорд╛рд░реНрдХреЗрдЯ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рдЗрдВрдбреЗрдХреНрд╕ рдХрд╛ рдПрдХ рд╕рдВрдЧреНрд░рд╣ рд╣реИред
рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдирд┐рд░реНрдорд╛рддрд╛рдУрдВ рдХреЗ рддрд░рд▓рддрд╛ рдбреЗрдЯрд╛ рдкрд░ рдЖрдзрд╛рд░рд┐рдд рд╣реИред
рдпреЗ рд╕реВрдЪрдХрд╛рдВрдХ рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдирд┐рд░реНрдорд╛рддрд╛рдУрдВ рдФрд░ рд╕реНрд╡реИрдк рдмрд╛рдЬрд╛рд░ рдореЗрдВ рд╕рдХреНрд░рд┐рдп рдкреНрд░рддрд┐рднрд╛рдЧрд┐рдпреЛрдВ рдХреЛ рдЫреЛрдЯреА рдЕрд╡рдзрд┐ рдХреЗ рд▓рд┐рдП рд╡реНрдпрд╛рдкрд╛рд░ рдХреЗ рджреВрд╕рд░реЗ рдкрдХреНрд╖ рдХреЛ рд▓реЗрдиреЗ рдФрд░ рдЗрди рдмрд╛рдЬрд╛рд░реЛрдВ рдореЗрдВ рддрд░рд▓рддрд╛ рдкреНрд░рджрд╛рди рдХрд░рдиреЗ рдХреА рдЕрдиреБрдорддрд┐ рджреЗрддреЗ рд╣реИрдВред