क्षेत्राधिकार जोखिम

क्षेत्राधिकार जोखिम क्या है?

क्षेत्राधिकार जोखिम उन जोखिमों को संदर्भित करता है जो किसी विदेशी देश या अधिकार क्षेत्र में संचालन करते समय उत्पन्न हो सकते हैं। ये जोखिम केवल व्यापार करने से उत्पन्न हो सकते हैं, या फिर किसी अन्य देश में उधार देने या पैसे उधार लेने से हो सकते हैं। जोखिम विभिन्न देशों या क्षेत्रों में मौजूद कानूनी, नियामक या राजनीतिक कारकों से भी उत्पन्न हो सकते हैं।

हाल के दिनों में, अधिकार क्षेत्र के जोखिम ने बैंकों और वित्तीय संस्थानों पर तेजी से ध्यान केंद्रित किया है जो अस्थिरता के संपर्क में हैं कि कुछ देश जहां वे काम करते हैं, वे मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवाद के वित्तपोषण के लिए उच्च जोखिम वाले क्षेत्र हो सकते हैं।

क्षेत्राधिकार जोखिम कैसे काम करता है

क्षेत्राधिकार जोखिम कोई अतिरिक्त जोखिम है जो किसी विदेशी देश में उधार लेने और उधार देने या व्यापार करने से उत्पन्न होता है। यह जोखिम ऐसे समय का भी उल्लेख कर सकता है जब कानून अप्रत्याशित रूप से उस क्षेत्र में बदल जाता है जिसमें एक निवेशक का एक्सपोजर होता है। इस प्रकार के अधिकार क्षेत्र के जोखिम से अक्सर अतिरिक्त मूल्य अस्थिरता हो सकती है। नतीजतन, अस्थिरता से अतिरिक्त जोखिम का मतलब है कि निवेशक उच्च स्तर के जोखिम का सामना करने के लिए उच्च रिटर्न की मांग करेंगे।

राजनीतिक जोखिम अधिकार क्षेत्र के जोखिम का एक रूप है जिससे किसी देश में राजनीतिक परिवर्तन या अस्थिरता के परिणामस्वरूप निवेश का रिटर्न प्रभावित हो सकता है। निवेश रिटर्न को प्रभावित करने वाली अस्थिरता सरकार, विधायी निकायों, अन्य विदेश नीति निर्माताओं या सैन्य नियंत्रण में बदलाव से उपजी हो सकती है।

क्षेत्राधिकार के जोखिम से जुड़े कुछ जोखिम जिनका बैंकों, निवेशकों और कंपनियों को सामना करना पड़ सकता है, उनमें कानूनी जटिलताएं , ब्याज दर के जोखिम और यहां तक कि भू-राजनीतिक जोखिम भी शामिल हैं ।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, अधिकार क्षेत्र का जोखिम हाल ही में उन देशों का पर्याय बन गया है जहां मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी गतिविधियां अधिक हैं। इन गतिविधियों को आम तौर पर उन देशों में प्रचलित माना जाता है जिन्हें वित्तीय कार्रवाई कार्य बल (एफएटीएफ) द्वारा गैर-सहकारी के रूप में नामित किया गया है या यूएस ट्रेजरी द्वारा धन शोधन या भ्रष्टाचार के बारे में चिंताओं के कारण विशेष उपायों की आवश्यकता के रूप में पहचाना जाता है। मनी लॉन्ड्रिंग या आतंकवाद के वित्तपोषण में शामिल वित्तीय संस्थान के खिलाफ दंडात्मक जुर्माना और दंड लगाया जा सकता है, यहां तक कि अनजाने में भी, अधिकांश संगठनों के पास क्षेत्राधिकार जोखिम का आकलन करने और उसे कम करने के लिए विशिष्ट प्रक्रियाएं हैं।

विशेष ध्यान

FATF साल में तीन बार सार्वजनिक रूप से दो दस्तावेज़ प्रकाशित करता है और 2000 से ऐसा कर रहा है। ये रिपोर्टें दुनिया के उन क्षेत्रों की पहचान करती हैं जिन्हें FATF घोषित करता है कि मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण दोनों से निपटने के लिए कमजोर प्रयास हैं। इन देशों को असहयोगी देश या क्षेत्र (एनसीसीटी) कहा जाता है।

जून 2021 तक, FATF ने निम्नलिखित 22 देशों को निगरानी क्षेत्राधिकार के रूप में सूचीबद्ध किया: अल्बानिया, बारबाडोस, बोत्सवाना, बुर्किना फासो, कंबोडिया, केमैन द्वीप, हैती, जमैका, माल्टा, मॉरीशस, मोरक्को, म्यांमार, निकारागुआ, पाकिस्तान, पनामा, फिलीपींस, सेनेगल, दक्षिण सूडान, सीरिया, युगांडा, यमन और जिम्बाब्वे। इन एनसीसीटी में धन शोधन विरोधी नीतियों को लागू करने के साथ-साथ आतंकवादी वित्तपोषण को पहचानने और उससे लड़ने की कमियां हैं। लेकिन वे सभी कमियों को दूर करने के लिए FATF के साथ काम करने के लिए प्रतिबद्ध हैं।

FATF ने डेमोक्रेटिक पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ कोरिया (यानी, उत्तर कोरिया) और ईरान दोनों को अपनी कॉल-टू-एक्शन सूची में रखा। एफएटीएफ के अनुसार, उल्लेखनीय क्षेत्रों में प्रतिबद्धता और कमियों की कमी के कारण उत्तर कोरिया अभी भी अंतरराष्ट्रीय वित्त के लिए एक बड़ा जोखिम बना हुआ है। FATF ने देश में सामूहिक विनाश के हथियारों के प्रसार पर भी अपनी चिंता का संकेत दिया। संगठन ने उल्लेख किया कि ईरान ने FATF के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को रेखांकित किया है, लेकिन अपनी योजना को लागू करने में विफल रहा है।

क्षेत्राधिकार जोखिम के उदाहरण

निवेशक विदेशी मुद्रा जोखिम (मुद्रा जोखिम के रूप में भी जाना जाता है) के रूप में क्षेत्राधिकार जोखिम का अनुभव कर सकते हैं। इसलिए, एक अंतरराष्ट्रीय वित्तीय लेनदेन मुद्रा विनिमय में उतार-चढ़ाव के अधीन हो सकता है। इससे निवेश के मूल्य में गिरावट आ सकती है। विकल्प और वायदा अनुबंधों सहित हेजिंग रणनीतियों का उपयोग करके विदेशी मुद्रा जोखिम को कम किया जा सकता है।

हाइलाइट्स

• क्षेत्राधिकार का जोखिम ऐसे समय पर भी लागू किया जा सकता है जब कोई निवेशक कानूनों में अप्रत्याशित परिवर्तनों के संपर्क में आता है।

• अमेरिकी सरकार वित्तीय संस्थानों को सलाह देती है कि वे मनी लॉन्ड्रिंग और आतंकवादी वित्तपोषण से लड़ने के लिए कमजोर उपायों के साथ संभावित जोखिम वाले क्षेत्राधिकारों की पहचान करने के लिए वित्तीय कार्रवाई टास्क फोर्स के अपडेट देखें।

• क्षेत्राधिकार जोखिम किसी विदेशी देश या क्षेत्र में संचालन से जुड़ा है।