Юрисдикция Риск

Что такое риск юрисдикции?

Риск юрисдикции относится к рискам, которые могут возникнуть при работе в иностранном государстве или юрисдикции. Эти риски могут возникнуть просто при ведении бизнеса или при кредитовании или займе денег в другой стране. Риски также могут быть связаны с правовыми, нормативными или политическими факторами, существующими в разных странах или регионах.

В последнее время юрисдикционный риск все чаще касается банков и финансовых учреждений, которые подвержены волатильности, поскольку некоторые из стран, в которых они работают, могут быть зонами повышенного риска отмывания денег и финансирования терроризма.

Как работает риск юрисдикции

Риск юрисдикции — это любой дополнительный риск, возникающий в результате заимствования и кредитования или ведения бизнеса в иностранном государстве. Этот риск может также относиться к случаям, когда законы неожиданно меняются в области, в которой инвестор подвергается риску. Этот тип юрисдикционного риска часто может привести к дополнительной волатильности цен. В результате дополнительный риск, связанный с волатильностью, означает, что инвесторы будут требовать более высокой доходности, чтобы компенсировать более высокие уровни риска.

Политический риск — это форма юрисдикционного риска, при котором доход от инвестиций может пострадать в результате политических изменений или нестабильности в стране. Нестабильность, влияющая на доходность инвестиций , может быть вызвана сменой правительства, законодательных органов, других иностранных политиков или военного контроля.

Некоторые из рисков, связанных с риском юрисдикции, с которыми могут столкнуться банки, инвесторы и компании, включают юридические осложнения,. риски обменного курса и даже геополитические риски.

Как упоминалось выше, юрисдикционный риск в последнее время стал синонимом стран с высоким уровнем отмывания денег и террористической деятельности. Обычно считается, что эта деятельность широко распространена в странах, которые Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) определила как не сотрудничающие или которые определены Министерством финансов США как требующие специальных мер из-за опасений по поводу отмывания денег или коррупции. Из-за карательных штрафов и санкций, которые могут быть наложены на финансовое учреждение, замешанное — даже непреднамеренно — в отмывании денег или финансировании терроризма, в большинстве организаций есть специальные процессы для оценки и снижения риска юрисдикции.

Особые соображения

ФАТФ публикует два документа три раза в год и делает это с 2000 года. В этих отчетах указаны регионы мира, в которых ФАТФ заявляет о слабых усилиях по борьбе как с отмыванием денег, так и с финансированием терроризма. Эти страны называются несотрудничающими странами или территориями (NCCT).

По состоянию на июнь 2021 года ФАТФ перечислила следующие 22 страны в качестве контролируемых юрисдикций: Албания, Барбадос, Ботсвана, Буркина-Фасо, Камбоджа, Каймановы острова, Гаити, Ямайка, Мальта, Маврикий, Марокко, Мьянма, Никарагуа, Пакистан, Панама, Филиппины, Сенегал, Южный Судан, Сирия, Уганда, Йемен и Зимбабве. Эти NCCT имеют недостатки, когда речь идет о размещении политик по борьбе с отмыванием денег,. а также о распознавании и борьбе с финансированием терроризма. Но все они взяли на себя обязательство работать с ФАТФ над устранением недостатков.

ФАТФ включила Корейскую Народно-Демократическую Республику (т.е. Северную Корею) и Иран в свой список призывов к действию. По данным ФАТФ, Северная Корея по-прежнему представляет большой риск для международных финансов из-за отсутствия у нее обязательств и недостатков в отмеченных областях. ФАТФ также выразила обеспокоенность по поводу распространения в стране оружия массового уничтожения. Организация отметила, что Иран изложил свои обязательства перед ФАТФ, но не смог реализовать свой план.

Примеры риска юрисдикции

Инвесторы могут подвергаться юрисдикционному риску в виде валютного риска (также известного как валютный риск). Таким образом, международная финансовая операция может быть подвержена колебаниям курса валют. Это может привести к снижению стоимости инвестиций. Валютные риски можно снизить с помощью стратегий хеджирования, включая опционы и форвардные контракты.

Особенности

• Риск юрисдикции также может быть применен к случаям, когда инвестор сталкивается с неожиданными изменениями в законодательстве.

• Правительство США рекомендует финансовым учреждениям обращаться к обновлениям от Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, чтобы определить потенциально рискованные юрисдикции со слабыми мерами по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

• Риск юрисдикции связан с деятельностью в другой стране или регионе.