Yargı Riski

Yargı Yetkisi Riski Nedir?

Yargı yetkisi riski, yabancı bir ülkede veya yargı yetkisinde faaliyet gösterirken ortaya çıkabilecek riskleri ifade eder. Bu riskler sadece iş yaparak veya başka bir ülkede borç vermek veya borç almak suretiyle ortaya çıkabilir. Riskler, farklı ülkelerde veya bölgelerde bulunan yasal, düzenleyici veya politik faktörlerden de kaynaklanabilir.

Son zamanlarda, yetki riski, faaliyet gösterdikleri bazı ülkelerin kara para aklama ve terörün finansmanı için yüksek riskli alanlar olabileceği oynaklığına maruz kalan bankalara ve finansal kuruluşlara giderek daha fazla odaklanmaktadır.

Yetki Riski Nasıl Çalışır?

Yargı yetkisi riski, yabancı bir ülkede borç almak, borç vermek veya iş yapmaktan kaynaklanan herhangi bir ek risktir. Bu risk, aynı zamanda, bir yatırımcının maruz kaldığı bir alanda yasaların beklenmedik bir şekilde değiştiği zamanları da ifade edebilir. Bu tür yetki riski genellikle ek fiyat oynaklığına yol açabilir. Sonuç olarak, oynaklıktan kaynaklanan ek risk, yatırımcıların karşılaştıkları yüksek risk seviyelerini dengelemek için daha yüksek getiri talep edecekleri anlamına gelir.

Siyasi risk,. bir ülkedeki siyasi değişiklikler veya istikrarsızlık nedeniyle bir yatırımın getirilerinin zarar görebileceği bir yetki alanı riski türüdür. Yatırım getirilerini etkileyen istikrarsızlık , hükümet, yasama organları, diğer dış politika yapıcılar veya askeri kontroldeki bir değişiklikten kaynaklanabilir.

Bankaların, yatırımcıların ve şirketlerin karşı karşıya kalabileceği yetki riskiyle ilgili risklerden bazıları, yasal komplikasyonlar,. döviz kuru riskleri ve hatta jeopolitik riskleri içerir.

Yukarıda bahsedildiği gibi, yargı yetkisi riski son zamanlarda kara para aklama ve terör faaliyetlerinin yüksek olduğu ülkelerle eş anlamlı hale gelmiştir. Bu faaliyetlerin genellikle Mali Eylem Görev Gücü (FATF) tarafından işbirliği yapmayan veya kara para aklama veya yolsuzlukla ilgili endişeler nedeniyle ABD Hazinesi tarafından özel önlemler gerektirdiği belirlenen ülkelerde yaygın olduğuna inanılmaktadır . Kara para aklama veya terörizmin finansmanına - istemeden de olsa - dahil olan bir finans kuruluşuna karşı uygulanabilecek cezai para cezaları ve cezalar nedeniyle, çoğu kuruluşun yargı yetkisi riskini değerlendirmek ve azaltmak için belirli süreçleri vardır.

Özel Hususlar

FATF, yılda üç kez iki belgeyi kamuya açık olarak yayınlar ve bunu 2000'den beri yapmaktadır. Bu raporlar, FATF'in hem kara para aklama hem de terörün finansmanı ile mücadelede zayıf çaba gösterdiğini beyan ettiği dünya bölgelerini belirlemektedir. Bu ülkelere İşbirliği Yapılmayan Ülkeler veya Bölgeler (NCCT'ler) denir.

Haziran 2021 itibariyle, FATF aşağıdaki 22 ülkeyi izlenen yargı bölgeleri olarak listeledi: Arnavutluk, Barbados, Botsvana, Burkina Faso, Kamboçya, Cayman Adaları, Haiti, Jamaika, Malta, Mauritius, Fas, Myanmar, Nikaragua, Pakistan, Panama, Filipinler, Senegal, Güney Sudan, Suriye, Uganda, Yemen ve Zimbabve. Bu NCCT'lerin, kara para aklama karşıtı politikaları yerleştirmenin yanı sıra terörün finansmanını tanıma ve bunlarla mücadele etme konusunda eksiklikleri vardır. Ancak hepsi, eksiklikleri gidermek için FATF ile birlikte çalışmayı taahhüt ettiler.

FATF, hem Kore Demokratik Halk Cumhuriyeti'ni (yani Kuzey Kore) hem de İran'ı harekete geçirici mesaj listesine yerleştirdi. FATF'ye göre, Kuzey Kore, taahhüt eksikliği ve belirtilen alanlarda eksiklikleri nedeniyle hala uluslararası finans için büyük bir risk teşkil ediyor. FATF ayrıca ülkenin kitle imha silahlarının yayılması konusundaki endişesini de belirtti. Örgüt, İran'ın FATF'ye olan bağlılığını özetlediğini ancak planını yürürlüğe koymakta başarısız olduğunu kaydetti.

Yargı Yetkisi Riski Örnekleri

döviz riski (kur riski olarak da bilinir) şeklinde yargı yetkisi riski yaşayabilirler . Dolayısıyla, uluslararası bir finansal işlem, döviz kurundaki dalgalanmalara tabi olabilir. Bu, bir yatırımın değerinde bir düşüşe yol açabilir. Döviz riskleri, opsiyonlar ve forward sözleşmeleri de dahil olmak üzere riskten korunma stratejileri kullanılarak azaltılabilir.

Öne Çıkanlar

Yargı yetkisi riski, bir yatırımcının beklenmedik kanun değişikliklerine maruz kaldığı durumlarda da uygulanabilir.
ABD hükümeti, finansal kurumlara, kara para aklama ve terörün finansmanı ile mücadele için zayıf önlemlerle potansiyel olarak riskli yargı bölgelerini belirlemek için Mali Eylem Görev Gücü'nün güncellemelerine başvurmalarını tavsiye ediyor.
Yargı yetkisi riski, yabancı bir ülke veya bölgede faaliyet göstermekle ilişkilidir.