관할 위험

관할권 위험이란 무엇입니까?

관할 리스크는 외국이나 관할권에서 사업을 영위할 때 발생할 수 있는 리스크를 의미합니다. 이러한 위험은 단순히 사업을 하거나 다른 나라에서 돈을 빌리거나 빌릴 때 발생할 수 있습니다. 위험은 또한 다른 국가 또는 지역에 존재하는 법적, 규제적 또는 정치적 요인에서 비롯될 수 있습니다.

최근에 관할 위험은 은행 및 금융 기관이 운영하는 일부 국가에서 자금 세탁 및 테러 자금 조달에 대한 고위험 지역이 될 수 있는 변동성에 노출되는 은행 및 금융 기관에 점점 더 집중되고 있습니다.

관할권 위험이 작동하는 방식

관할권 위험은 외국에서 차용 및 대출 또는 사업을 수행함에 따라 발생하는 추가 위험입니다. 이 위험은 또한 투자자가 노출된 영역에서 법률이 예기치 않게 변경되는 시기를 나타낼 수 있습니다. 이러한 유형의 관할권 위험은 종종 추가 가격 변동성을 유발할 수 있습니다. 결과적으로 변동성으로 인한 추가 위험은 투자자가 직면한 더 높은 수준의 위험을 상쇄하기 위해 더 높은 수익을 요구할 것임을 의미합니다.

정치적 위험 은 국가의 정치적 변화 또는 불안정의 결과로 투자 수익이 저하될 수 있는 관할권 위험의 한 형태입니다. 투자 수익 에 영향을 미치는 불안정성 은 정부, 입법 기관, 기타 외교 정책 입안자 또는 군사 통제의 변화로 인해 발생할 수 있습니다.

은행, 투자자 및 회사가 직면할 수 있는 관할권 위험과 관련된 일부 위험에는 법적 합병증 , 환율 위험 및 지정학적 위험이 포함 됩니다.

위에서 언급했듯이 관할권 위험은 최근 자금 세탁 및 테러 활동이 높은 국가와 동의어가 되었습니다. 이러한 활동은 일반적으로 FATF( Financial Action Task Force ) 에 의해 비협조적으로 지정 되거나 미국 재무부 가 자금 세탁 또는 부패에 대한 우려로 인해 특별 조치가 필요한 것으로 식별된 국가에서 만연한 것으로 믿어집니다. 의도치 않게 자금 세탁 또는 자금 조달 테러에 연루된 금융 기관에 부과될 수 있는 징벌적 벌금 및 처벌 때문에 대부분의 조직에는 관할권 위험을 평가하고 완화하기 위한 특정 프로세스가 있습니다.

특별 고려 사항

FATF는 2000년부터 연 3회 2개의 문서를 공개적으로 공개하고 있습니다. 이 보고서는 FATF가 자금세탁과 테러자금조달을 근절하기 위해 약한 노력을 기울이고 있다고 선언한 세계 지역을 식별합니다. 이러한 국가를 비협조 국가 또는 영토(NCCT)라고 합니다.

2021년 6월 현재 FATF는 알바니아, 바베이도스, 보츠와나, 부르키나 파소, 캄보디아, 케이맨 제도, 아이티, 자메이카, 몰타, 모리셔스, 모로코, 미얀마, 니카라과, 파키스탄, 파나마, 필리핀, 세네갈, 남수단, 시리아, 우간다, 예멘, 짐바브웨. 이러한 NCCT는 자금 세탁 방지 정책을 수립하고 테러 자금 조달을 인식하고 대처하는 데 있어 결함이 있습니다. 그러나 그들은 모두 FATF와 협력하여 결함을 해결하기로 약속했습니다.

FATF는 조선민주주의인민공화국(즉, 북한)과 이란을 행동 촉구 목록에 올렸다. FATF에 따르면 북한은 공약의 부족과 주목되는 분야의 미비로 인해 여전히 국제금융에 큰 위험을 안고 있다. FATF는 또한 국가의 대량살상무기 확산에 대한 우려를 표명했습니다. 조직은 이란이 FATF에 대한 약속을 설명했지만 그 계획을 시행하지 못했다고 지적했습니다.

관할 위험의 예

외환 위험 (통화 위험이라고도 함) 의 형태로 관할권 위험을 경험할 수 있습니다 . 따라서 국제 금융 거래는 환율 변동에 따라 달라질 수 있습니다. 이는 투자 가치의 하락으로 이어질 수 있습니다. 옵션 및 선도 계약을 포함한 헤징 전략을 사용하여 외환 위험을 완화할 수 있습니다.

하이라이트

• 투자자가 예상치 못한 법률 변경에 노출되는 경우에도 관할권 위험이 적용될 수 있습니다.

• 미국 정부는 금융 기관이 자금 세탁 및 테러 자금 조달에 대처하기 위한 취약한 조치로 잠재적으로 위험한 관할 구역을 식별하기 위해 금융 행동 태스크포스(Financial Action Task Force)의 업데이트를 참조할 것을 권고합니다.

• 관할권 위험은 외국 또는 지역에서의 운영과 관련이 있습니다.