Jurisdiktionsrisiko
Hvad er jurisdiktionsrisiko?
Jurisdiktionsrisiko refererer til de risici, der kan opstå, når man opererer i et fremmed land eller jurisdiktion. Disse risici kan simpelthen opstå ved at drive forretning eller ved at låne eller låne penge i et andet land. Risici kan også stamme fra juridiske, regulatoriske eller politiske faktorer, der findes i forskellige lande eller regioner.
I nyere tid har jurisdiktionsrisikoen i stigende grad fokuseret på banker og finansielle institutioner, der er udsat for den volatilitet, at nogle af de lande, hvor de opererer, kan være højrisikoområder for hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme.
Hvordan jurisdiktionsrisiko virker
Jurisdiktionsrisiko er enhver yderligere risiko, der opstår ved at låne og udlåne eller drive forretning i et fremmed land. Denne risiko kan også henvise til tidspunkter, hvor lovene uventet ændrer sig i et område, hvor en investor har eksponering. Denne type jurisdiktionsrisiko kan ofte føre til øget prisvolatilitet. Som følge heraf betyder den ekstra risiko fra volatilitet, at investorer vil kræve højere afkast for at opveje de højere risikoniveauer, som de står over for.
Politisk risiko er en form for jurisdiktionsrisiko, hvorved en investerings afkast kan lide som følge af politiske ændringer eller ustabilitet i et land. Ustabilitet, der påvirker investeringsafkast,. kan stamme fra en ændring i regering, lovgivende organer, andre udenrigspolitiske beslutningstagere eller militær kontrol.
Nogle af de risici, der er forbundet med jurisdiktionsrisiko, som banker, investorer og virksomheder kan stå over for, omfatter juridiske komplikationer,. valutakursrisici og endda geopolitiske risici.
Som nævnt ovenfor er jurisdiktionsrisiko for nylig blevet synonym med lande, hvor hvidvaskning af penge og terroraktiviteter er høje. Disse aktiviteter menes generelt at være fremherskende i lande, der er udpeget som ikke-samarbejdsvillige af Financial Action Task Force (FATF) eller er identificeret af det amerikanske finansministerium som krævende særlige foranstaltninger på grund af bekymringer om hvidvaskning af penge eller korruption. På grund af de strafbøder og sanktioner, der kan pålægges en finansiel institution, der er involveret - selv utilsigtet - i hvidvaskning af penge eller finansiering af terrorisme, har de fleste organisationer specifikke processer til at vurdere og afbøde jurisdiktionsrisikoen.
Særlige overvejelser
FATF udgiver to dokumenter offentligt tre gange om året og har gjort det siden 2000. Disse rapporter identificerer områder af verden, som FATF erklærer har en svag indsats for at bekæmpe både hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme. Disse lande kaldes ikke-samarbejdsvillige lande eller territorier (NCCT'er).
Fra juni 2021 listede FATF følgende 22 lande som overvågede jurisdiktioner: Albanien, Barbados, Botswana, Burkina Faso, Cambodja, Caymanøerne, Haiti, Jamaica, Malta, Mauritius, Marokko, Myanmar, Nicaragua, Pakistan, Panama, Filippinerne, Senegal, Sydsudan, Syrien, Uganda, Yemen og Zimbabwe. Disse NCCT'er har mangler, når det kommer til at placere politikker til bekæmpelse af hvidvaskning af penge,. samt anerkendelse og bekæmpelse af terrorfinansiering. Men de har alle forpligtet sig til at samarbejde med FATF for at rette op på manglerne.
FATF placerede både Den Demokratiske Folkerepublik Korea (dvs. Nordkorea) og Iran på sin call-to-action-liste. Ifølge FATF udgør Nordkorea stadig en stor risiko for international finans på grund af landets manglende engagement og mangler på de nævnte områder. FATF tilkendegav også sin bekymring over landets spredning af masseødelæggelsesvåben. Organisationen bemærkede, at Iran skitserede sit engagement over for FATF, men har undladt at gennemføre sin plan.
Eksempler på jurisdiktionsrisiko
Investorer kan opleve jurisdiktionsrisiko i form af valutarisiko (også kendt som valutarisiko). Så en international finansiel transaktion kan være genstand for udsving i valutavekslingen. Dette kan føre til et fald i værdien af en investering. Valutarisici kan afbødes ved at bruge afdækningsstrategier, herunder optioner og terminskontrakter.
##Højdepunkter
Jurisdiktionsrisiko kan også anvendes på tidspunkter, hvor en investor er udsat for uventede ændringer i lovene.
Den amerikanske regering råder finansielle institutioner til at henvise til opdateringer fra Financial Action Task Force for at identificere potentielt risikable jurisdiktioner med svage foranstaltninger til at bekæmpe hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme.
Jurisdiktionsrisiko er forbundet med at operere i et fremmed land eller en region.
