Jurisdiksjonsrisiko

Hva er jurisdiksjonsrisiko?

Jurisdiksjonsrisiko refererer til risikoen som kan oppstå når man opererer i et fremmed land eller jurisdiksjon. Disse risikoene kan oppstå ganske enkelt ved å gjøre forretninger, eller ved å låne ut eller låne penger i et annet land. Risikoer kan også stamme fra juridiske, regulatoriske eller politiske faktorer som eksisterer i forskjellige land eller regioner.

I nyere tid har jurisdiksjonsrisiko i økende grad fokusert på banker og finansinstitusjoner som er utsatt for volatiliteten at noen av landene der de opererer kan være høyrisikoområder for hvitvasking og terrorismefinansiering.

Hvordan jurisdiksjonsrisiko fungerer

Jurisdiksjonsrisiko er enhver tilleggsrisiko som oppstår ved å låne og utlåne eller gjøre forretninger i et fremmed land. Denne risikoen kan også referere til tidspunkter da lovene uventet endres i et område der en investor har eksponering. Denne typen jurisdiksjonsrisiko kan ofte føre til økt prisvolatilitet. Som et resultat betyr den ekstra risikoen fra volatilitet at investorer vil kreve høyere avkastning for å oppveie de høyere risikonivåene som står overfor.

Politisk risiko er en form for jurisdiksjonsrisiko der en investerings avkastning kan lide som følge av politiske endringer eller ustabilitet i et land. Ustabilitet som påvirker investeringsavkastningen kan stamme fra endringer i regjeringen, lovgivende organer, andre utenrikspolitiske beslutningstakere eller militær kontroll.

Noen av risikoene knyttet til jurisdiksjonsrisiko som banker, investorer og selskaper kan møte inkluderer juridiske komplikasjoner,. valutakursrisiko og til og med geopolitisk risiko.

Som nevnt ovenfor har jurisdiksjonsrisiko nylig blitt synonymt med land der hvitvasking og terrorvirksomhet er høy. Disse aktivitetene antas generelt å være utbredt i land som er utpekt som ikke-samarbeidende av Financial Action Task Force (FATF) eller som er identifisert av det amerikanske finansdepartementet som krever spesielle tiltak på grunn av bekymringer om hvitvasking av penger eller korrupsjon. På grunn av bøter og straffer som kan ilegges en finansinstitusjon som er involvert – selv utilsiktet – i hvitvasking av penger eller finansiering av terrorisme, har de fleste organisasjoner spesifikke prosesser for å vurdere og redusere jurisdiksjonsrisiko.

Spesielle hensyn

FATF publiserer to dokumenter offentlig tre ganger i året og har gjort det siden 2000. Disse rapportene identifiserer områder i verden som FATF erklærer har svak innsats for å bekjempe både hvitvasking av penger og terrorfinansiering. Disse landene kalles ikke-samarbeidende land eller territorier (NCCT).

Fra juni 2021 listet FATF følgende 22 land som overvåkede jurisdiksjoner: Albania, Barbados, Botswana, Burkina Faso, Kambodsja, Caymanøyene, Haiti, Jamaica, Malta, Mauritius, Marokko, Myanmar, Nicaragua, Pakistan, Panama, Filippinene, Senegal, Sør-Sudan, Syria, Uganda, Yemen og Zimbabwe. Disse NCCT-ene har mangler når det gjelder å plassere anti-hvitvaskingspolitikk,. samt anerkjenne og bekjempe terrorfinansiering. Men de har alle forpliktet seg til å samarbeide med FATF for å rette opp manglene.

FATF plasserte både Den demokratiske folkerepublikken Korea (dvs. Nord-Korea) og Iran på sin oppfordringsliste. I følge FATF utgjør Nord-Korea fortsatt en stor risiko for internasjonal finans på grunn av deres manglende engasjement og mangler i de bemerkede områdene. FATF indikerte også sin bekymring over landets spredning av masseødeleggelsesvåpen. Organisasjonen bemerket at Iran skisserte sin forpliktelse til FATF, men har ikke klart å gjennomføre planen.

Eksempler på jurisdiksjonsrisiko

Investorer kan oppleve jurisdiksjonsrisiko i form av valutarisiko (også kjent som valutarisiko). Så en internasjonal finansiell transaksjon kan være gjenstand for svingninger i valutavekslingen. Dette kan føre til et fall i verdien av en investering. Valutarisiko kan reduseres ved å bruke sikringsstrategier, inkludert opsjoner og terminkontrakter.

Høydepunkter

– Jurisdiksjonsrisiko kan også brukes på tider når en investor er utsatt for uventede endringer i lovene.

– Den amerikanske regjeringen råder finansinstitusjoner til å henvise til oppdateringer fra Financial Action Task Force for å identifisere potensielt risikable jurisdiksjoner med svake tiltak for å bekjempe hvitvasking av penger og terrorfinansiering.

• Jurisdiksjonsrisiko er forbundet med å operere i et fremmed land eller en fremmed region.